분산투자는 때때로 이해하기 어려운 필수 투자 원칙입니다. 논리:대부분의 투자는 동시에 같은 방향으로 움직이지 않습니다. 서로 다른 유형의 투자(보완적인 투자)를 보유하고 있다면 승자와 패자가 서로 균형을 이룰 수 있으므로 포트폴리오의 변동성이 줄어듭니다.
이 아이디어를 설명하기 위해 재미있는 예를 살펴보겠습니다.
<섹션> 자신의 사업을 시작하려는 10세 소년을 잠시 상상해 보십시오. 수당에서 저축한 돈을 사용하여 레모네이드 가판대를 세우기로 결정했습니다. 맑고 화창한 날에는 친구와 이웃이 더위를 식히기를 원할 수 있으며 레모네이드를 많이 팔 수 있을 것입니다.
하지만 밖이 추우면? 비가 온다면? 갑자기 레모네이드를 파는 것은 그리 좋은 생각이 아닌 것 같습니다. 사실, 레모네이드 가판대는 태양이 빛날 때만 수익성이 있을 것입니다.
<섹션>그러나 레모네이드 외에 핫 초콜릿과 같은 다른 것을 제공한다면 어떨까요? 밝고 화창한 날에는 아마도 많은 레모네이드와 약간의 핫 초콜릿만 판매할 것입니다. 춥고 비오는 날에는 레모네이드보다 핫초코가 훨씬 더 많습니다. 오퍼링을 확장하면 날씨에 관계없이 매일 돈을 벌 수 있는 더 나은 기회를 가질 수 있습니다.
절충안? 두 제품을 모두 판매하면 화창한 날에 레모네이드를 판매할 수 있는 경우보다 평균적인 날에 더 적은 돈을 벌 수 있을 것입니다. 하지만 추울 때는 돈을 덜 잃게 됩니다. 비즈니스에 대한 위험을 낮추고 수익을 일정하게 유지할 수 있습니다.
한 단계 더 나아가 메뉴에 항상 수요가 많을 것 같은 항목(예:쿠키)을 추가할 수도 있습니다. 누가 쿠키를 좋아하지 않습니까? 메뉴에 3가지 항목이 있으면 모두를 위한 것입니다. 화창한 날에는 레모네이드와 쿠키, 추운 날에는 핫 초콜릿과 쿠키입니다.
<섹션>당연히 당신은 이렇게 물을 수 있습니다. 사람들이 더운 날과 추운 날 모두 쿠키를 좋아한다면 쿠키 스탠드만 가지고 음료 사업에서 완전히 벗어나는 것이 어떻겠습니까? 문제:쿠키는 만들기가 훨씬 더 어렵습니다. 재료를 구입하는 데 부모님의 도움을 받아야 할 수도 있습니다. 또한 베이킹에는 더 많은 시간과 노력이 필요하므로 비용이 증가할 수 있습니다.
결론:레모네이드나 핫 초콜릿에서만큼 쿠키에서 많은 이익을 얻지 못할 것입니다. 따라서 쿠키 스탠드만 있는 것은 그다지 좋은 생각이 아닐 것입니다. 하지만 메뉴에 쿠키를 추가하면 비즈니스 균형을 유지하고 더 일관되게 수익을 올릴 수 있는 좋은 방법이 될 수 있습니다.
<섹션>여러 가지 면에서 다음은 다양한 유형의 투자가 포트폴리오에서 수행하는 역할입니다.
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주식은 레모네이드와 비슷합니다. "태양"이 빛나고 시장이 좋은 성과를 낼 때 보유 주식은 의미 있는 상승을 제공할 수 있습니다.
하지만 비오는 날도 있다. 준비를 돕기 위해 레모네이드 가판대에 있는 핫 초콜릿과 같은 채권을 포트폴리오에 추가할 수 있습니다. 일부 이익을 포기할 수도 있지만 주식이 하락할 경우에 대비하여 보호를 구축할 수도 있습니다.
세 번째 포트폴리오 구성 요소인 현금은 쿠키와 매우 유사합니다. 현금은 일반적으로 주식이나 채권만큼 수익률이 높지 않지만 다양한 시장 상황에서 신뢰할 수 있습니다. 하지만 주의할 점:쿠키가 너무 많은 경우와 같이 현금이 너무 많으면 포트폴리오의 전체 수익에 방해가 될 수 있습니다.
<섹션>대부분의 경우와 마찬가지로 절제가 핵심입니다. 분산 투자가 항상 투자자를 손실로부터 보호하는 것은 아니지만, 이러한 세 가지 유형의 투자가 포함된 균형 잡힌 포트폴리오는 위험으로부터 더 격리되고 시장 변동성의 영향을 덜 받을 수 있습니다.
<섹션>포트폴리오를 구성할 때 각 범주(주식, 채권, 현금)에 투자하는 비율을 일반적으로 자산 배분이라고 합니다. 이러한 범주의 다양한 조합은 보수적(비오는 날에 많은 보호 건물)에서 공격적(햇빛을 최대한 활용하도록 설계됨)까지 다양한 위험 프로필을 가지고 있습니다. 자산 할당의 몇 가지 인기 있는 예는 다음과 같습니다.
<섹션 클래스="기타">
목표를 반영하는 자산 배분을 결정하는 방법은 투자 기간, 위험 허용 범위, 재무 목표 및 상황을 비롯한 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 레모네이드 가판대의 메뉴 항목을 선택할 때와 마찬가지로 포트폴리오를 가동하기 전에 이러한 고려 사항을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다.