다각화에 대해 이야기해 보겠습니다.
베테랑 투자자라도 시간이 지남에 따라 시장의 고점과 저점을 통해 자신의 포트폴리오를 확인하려면 염두에 두어야 할 사항입니다.
다각화란 하나가 아닌 여러 투자를 구매하는 것을 의미하므로 포트폴리오의 성과가 단일 자산 클래스, 산업, 회사 또는 지리적 지역에 묶여 있지 않습니다.
잘 분산된 포트폴리오는 주식, 채권, 상품 등과 같은 다양한 산업, 회사, 지리적 영역 및 자산 클래스에 노출됩니다.
분산된 포트폴리오가 결코 위험이 없는 것은 아니지만, 다른 투자에 돈을 분산시키면 시장이 부정적인 방향으로 변할 때 손실을 무디게 만드는 데 도움이 될 수 있습니다.
<블록 인용>투자자들은 위험을 줄이기 위해 포트폴리오를 다각화합니다.
시각화해 봅시다.
아래에 우리는 12개월 동안 가상 포트폴리오(Brandon의 포트폴리오라고 칭함)의 성과를 차트로 표시했습니다.
포트폴리오에는 BK Tech Inc.라는 가상 회사의 주식이 하나만 있습니다.
보시다시피, 주식의 성과(따라서 전체 포트폴리오의 성과)는 1년 동안 이익과 손실을 겪었습니다.
1년 후, 정점과 최저점을 감안할 때 Brandon의 포트폴리오 성과는 시작 지점에서 끝납니다. 즉, 하나의 보유(BK Tech 주식)가 주당 20달러로 시작한 해를 마감했기 때문에 0%의 수익률을 보였습니다.
이제 우리가 Ed의 포트폴리오라고 부를 다양한 포트폴리오를 살펴보십시오. 이 포트폴리오에는 BK Tech 주식과 증권 및 채권 바구니인 가상 회사 및 ETF 펀드의 기타 주식이 있습니다.
분산형 펀드의 일부 종목은 실적이 저조했지만 다른 종목은 좋은 성과를 냈습니다. 그러나 핵심은 포트폴리오가 전체적으로 어떻게 수행되었는지 이해하기 위해 모든 보유 자산의 평균을 살펴보는 것입니다.
그래프의 노란색 선(평균)을 추적하면 Ed의 다양한 포트폴리오가 해당 연도에 긍정적인 수익률을 제공했음을 알 수 있습니다.
이제 둘을 비교하여 성능을 확인할 수 있습니다.
이 예에서 Ed의 다각화된 포트폴리오는 Brandon의 포트폴리오를 능가했습니다. 하지만 성능이 뛰어날 뿐만 아니라 더 부드럽고 덜 변동적인 방식으로 수행되었습니다. 가격 변동은 덜 극적이었습니다.
그러나 이것이 분산된 포트폴리오가 항상 비분산된 포트폴리오를 능가한다는 것을 의미하지는 않습니다. 이것은 허구의 데이터를 사용한 예일 뿐이며 투자에는 항상 위험이 따릅니다.
Brandon의 포트폴리오는 분산된 포트폴리오보다 더 높은 수준의 위험에 노출됩니다. 기억하시겠지만 Brandon의 포트폴리오에는 BK Tech 주식 하나만 보유하고 있기 때문입니다. 주식 시장이 하락하거나 기술 산업이 예상치 못한 새로운 장애물(생산 투입 부족, 새로운 규정 등)을 경험하게 된다면 Brandon의 포트폴리오는 큰 타격을 받게 될 것입니다.
비케이텍 주식도 포함되어 있어 다각화된 포트폴리오는 여전히 영향을 받지만 채권은 물론 수많은 회사의 주식을 포함하는 다른 보유 주식에 의해 부양될 것입니다.
따라서 우리의 예에서 다양한 포트폴리오는 다양한 보유 자산으로 인해 연말에 Brandon을 능가합니다. 하지만 포트폴리오를 다양화한다고 해서 반드시 실적이 더 좋아지는 것은 아니라는 점을 명심하는 것이 중요합니다.