투자 형태를 선택할 때 많은 옵션이 있지만 사람들은 흔히 가장 일반적인 유형의 증권부터 시작합니다.
주식과 채권은 종종 포트폴리오 및 투자 전략의 빌딩 블록을 형성합니다. 서로 다른 시장 조건에서 다르게 수행되는 경향이 있기 때문에 투자자는 이 분산을 사용하여 투자 목표를 달성할 수 있습니다.
다음은 이러한 다양한 유형의 투자에 대한 개요, 어디에, 어떻게 투자하는지, 포트폴리오에서 할 수 있는 역할입니다.
주식을 산다는 것은 회사의 작은 소유권이나 주식을 사는 것을 의미합니다. 주식은 증권 거래소에서 사고 팔 수 있습니다. 일반적으로 주가는 투자자의 수요에 따라 오르락 내리락 합니다. 대부분의 경우 특정 주식을 구매하려는 사람들이 많을수록 가격은 더 높아질 가능성이 높습니다. 해당 주식을 원하는 사람이 줄어들면 가격이 떨어질 수 있습니다.
주식에 대해 지불한 가격보다 더 높은 가격에 주식을 판매하여 잠재적으로 주식으로 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 주가는 변동성이 클 수 있으므로 빠르게 오르고 내릴 수 있습니다. 투자자 수요와 주가는 여러 가지 이유로 변동합니다. 예를 들어, 판매 호조나 인기 있는 신제품 출시와 같은 좋은 소식이 있으면 주가가 상승할 수 있습니다. 제품 안전 문제나 낮은 매출 수치와 같은 나쁜 소식으로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 가격이 하락한 후 회복하는 데 시간이 걸릴 수 있습니다. 이것이 주식을 장기 투자 형태로 보유하는 이유 중 하나입니다.
그러나 모든 성공적인 투자 전략이 장기간 주식을 보유하는 것은 아닙니다. 헤지 펀드와 같은 보다 정교한 투자자는 주식 공매도와 같이 단기적으로 수익을 창출하도록 설계된 다양한 유형의 투자 전략을 사용할 수 있습니다. 이 전략을 사용하는 투자자는 주식을 빌린 다음 나중에 더 낮은 가격으로 다시 살 수 있기를 바라는 마음으로 빠르게 주식을 매도합니다. 가능하면 주식을 원래 소유자에게 반환하고 가격 차이를 이익으로 유지합니다.
다른 정교한 전략에는 투자자가 정해진 가격과 시간에 주어진 주식을 사고 팔 수 있도록 하는 계약인 스톡 옵션 사용이 포함됩니다. 옵션을 통해 투자자는 시장이 상승하고 일부 하방 보호를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 주당 $20에 옵션을 매수하고 가격이 $30까지 오른 경우 더 높은 가격에 매도하기 전에 더 낮은 가격에 주식을 사는 옵션을 사용할 수 있습니다. 동일한 옵션을 주당 20달러에 매수하고 주가가 하락하면 해당 옵션을 사용할 의무가 없습니다.
회사 이익의 일부인 배당금을 통해 투자 수익을 얻을 수도 있습니다. 기업은 일반적으로 수익을 신제품 연구 및 개발에 지출하거나 배당금으로 주주에게 분배하는 것 중에서 선택해야 합니다. 수익과 지출을 예측할 수 있는 많은 기존 회사는 수익의 일부를 연중 정기적인 현금 배당으로 투자자들에게 나누어 주기로 선택합니다.
배당금은 또한 투자자들에게 주식을 더 매력적으로 만들 수 있습니다. 일관된 배당금 지급은 일관된 이익의 표시이기 때문입니다. 일반적으로 주식이 더 매력적으로 보일 때 주가가 오르기 때문에 배당금은 투자자에게 현금으로 지불하고 시간이 지남에 따라 주가와 수익을 높이는 두 가지 방법으로 수익을 증폭할 수 있습니다.
채권은 기업이나 정부가 발행하는 이자가 붙는 증권입니다. 투자자는 채권 기간으로 알려진 일정 기간 동안 구매할 수 있습니다. 채권은 대출과 유사하게 발행자가 발행하는 부채의 한 형태입니다. 이 경우 채권을 구매할 때 발행인의 돈을 "대여"하는 것입니다. 이 대출에 대한 대가로 회사나 정부는 대출 기간이 만료되면 이자를 지급하고 대출의 원래 금액을 상환할 것을 약속합니다. 일반적으로 이자는 "쿠폰"의 형태로 정기적으로 지급됩니다.
채권에는 세 가지 기본 구성요소가 있습니다.
이자율은 채권의 수명 동안 동일하게 유지되는 반면 채권의 가격은 일반적으로 경제의 이자율의 움직임에 따라 변경됩니다.
이러한 가격 변동은 현재 이자율과 다른 투자자가 새 채권을 구매할 수 있는 수익의 조합을 기반으로 채권이 다른 투자자에게 다소 매력적이 되기 때문에 발생합니다. 이자율이 낮아지면 더 높은 쿠폰을 지급하는 오래된 채권이 더 매력적이 되어 가격이 올라갈 수 있습니다.
금리가 상승하면 반대 현상이 발생합니다. 낮은 쿠폰을 지급하는 오래된 채권의 가격은 일반적으로 하락합니다. 두 경우 모두 채권 보유에 대해 받는 이자율은 동일하다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.
장기적으로 주식은 채권보다 더 높은 수익을 제공할 수 있습니다. 1926년 이후 대기업의 주식은 연간 평균 10%의 수익률을 보였습니다. 그러나 2020년과 앞으로 미국 대형 주식의 예상 복합 수익률은 약 4%가 될 것으로 예상됩니다. 그러나 주가는 변동성이 클 수 있기 때문에 일반적으로 채권보다 더 위험한 투자 형태로 간주됩니다. 채권 발행자가 채무 불이행을 하지 않는 한, 원금을 상환받는 것 외에도 채권의 수명 동안 고정 수익을 받게 됩니다. 이것이 채권을 고정 수입 투자라고 부르는 이유 중 하나입니다.
채권과 관련된 낮은 위험은 종종 주식에 비해 낮은 장기 수익률로 해석됩니다. 미 재무부가 지원하는 국채는 1926년 이후 5%에서 6% 사이의 수익률을 기록했습니다. 민간 기업이 발행한 채권 또는 회사채는 발행자가 적시에 지불할 가능성에 따라 품질이 다양합니다. . 대부분의 경우 최고 품질의 회사채는 국채보다 더 많은 이자를 지불하지만, 규모가 크고 우량한 회사는 채무 불이행 가능성이 낮습니다.
스펙트럼의 다른 쪽 끝에는 실적이 좋지 않고 채무 불이행 위험이 높은 회사가 훨씬 더 높은 이자율로 채권을 발행하는 경향이 있습니다. 이러한 소위 정크 또는 고수익 채권은 투자자에게 더 나은 수익을 제공하지만 투자자가 실제로 모든 지불금을 받을 가능성은 상당히 낮습니다.
단일 주식이나 채권을 살 수 있지만 많은 투자자들은 보다 다양한 포트폴리오를 구축하는 데 도움이 되는 다양한 유형의 투자 수단을 선택합니다. 이 전략을 분산투자라고 합니다. 투자자가 여러 증권에 실적이 저조할 위험을 분산시키는 데 도움이 되는 투자 형태입니다. 그렇게 하면 특정 비즈니스 또는 산업에 문제가 발생할 경우 더 성공적인 다른 비즈니스 또는 산업이 수익의 균형을 맞추는 데 도움이 될 수 있습니다. 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF), 인덱스 펀드와 같은 투자 상품은 투자자들에게 다양한 주식, 채권 또는 이 두 가지를 혼합하여 구매할 수 있는 기회를 제공합니다.
뮤추얼 펀드는 펀드 매니저가 선택한 투자 바구니로 구성됩니다. 뮤추얼 펀드의 주식을 사면 포트폴리오의 주식을 사는 것입니다. 포트폴리오의 주식을 산다는 것은 펀드가 보유하고 있는 각 주식 및/또는 채권에서 주식의 일부를 사는 것을 의미합니다.
뮤추얼 펀드 가격은 거래일 마지막에 결정되며 펀드 포트폴리오에 있는 모든 자산의 총 가격에 따라 달라집니다. 하루가 끝나면 뮤추얼 펀드는 주당 가격 또는 순 자산 가치를 계산합니다. 포트폴리오의 총 가치는 투자자가 보유한 발행 주식 수로 나뉩니다. 이 계산은 주주가 매수 또는 매도할 수 있는 가격을 제공합니다.
ETF는 뮤추얼 펀드와 유사한 투자 형태입니다. 둘 다 투자 바구니를 보유하고 있으며 주식을 소유하는 것은 펀드가 보유하고 있는 각 주식 및/또는 채권의 일부를 소유하는 것과 같습니다. 그러나 ETF의 주식은 개별 주식과 마찬가지로 하루 종일 거래소에서 거래됩니다. 결과적으로 ETF의 주식 가격은 주식 시장 수요에 따라 하루 종일 변동될 수 있습니다.
뮤추얼 펀드와 ETF를 구축하는 투자 전문가는 일반적으로 전략을 염두에 두고 있습니다. 종종 이는 대기업, 중소기업 또는 특정 산업이나 특정 지역의 기업과 같이 유사한 특성을 가진 다양한 주식이나 채권에 투자하는 것을 의미합니다. 인덱스 펀드는 S&P 500, Dow Jones Industrial Average 또는 Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index와 같은 주요 주식 또는 채권 지수를 구성하는 회사와 일치하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF 유형입니다. 이 펀드는 투자 전문가가 적극적으로 관리하지 않습니다. 결과적으로 이러한 펀드의 주식을 사는 것은 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드나 ETF보다 비용이 더 적게 드는 경향이 있습니다.
주식, 채권 또는 펀드에 투자하려는 경우 일반적으로 중개 계좌 또는 401(k) 또는 IRA와 같은 다른 특수 계좌를 개설해야 합니다. 미국 재무부에서 직접 온라인으로 국채를 구매할 수도 있습니다.
귀하의 목표는 귀하가 선택하는 다양한 유형의 투자 옵션을 결정하는 데 도움이 될 것입니다. 중개 계좌는 비교적 쉽게 자금에 접근할 수 있기 때문에 단기 투자 목표에 적합할 수 있습니다. 퇴직금 계좌는 쉽게 인출할 수 없기 때문에 장기 목표에 유리할 수 있습니다.
Stash는 투자 철학을 Stash Way로 요약했습니다. 여기에는 다양한 포트폴리오에 대한 다양한 형태의 투자 활용, 정기적인 투자, 장기 투자가 포함됩니다.