모건스탠리 최고투자책임자 리사 샬렛(Lisa Shalett)
Anthea Tjuanakis Cox, Morgan Stanley Wealth Management 수석 재무 계획 전문가
요약:시장 변동성은 불안하긴 하지만 투자의 정상적인 부분입니다. 이를 극복하는 데 도움이 되는 5가지 전략은 다음과 같습니다.
급변하는 금융시장 환경 속에서 경제적 불확실성과 변동성은 불가피합니다. 그러나 이러한 과제로 인해 장기적인 목표를 향한 진전이 방해를 받을 필요는 없습니다. 난기류를 헤쳐나가는 노련한 조종사처럼, 잘 만들어진 재정 계획은 시장 변동을 헤쳐나가는 데 도움이 될 수 있습니다.
엄격한 재무 계획을 유지하는 투자자는 심각한 시장 하락세에도 불구하고 재무 목표를 계속해서 달성하는 경우가 많습니다.1 실제로 재무 계획을 마련하면 하락장에서도 전략적인 움직임을 위한 고유한 기회가 제공되어 포트폴리오를 강화하고 미래 성장을 위한 입지를 마련할 수 있습니다.
부를 쌓는 데 중점을 두거나 유산을 계획하는 데 중점을 두는 경우 이러한 시기를 헤쳐나가는 방법을 이해하는 것이 재무 목표를 달성하는 데 중요할 수 있습니다.
역사적으로 시장 하락은 일시적이었습니다. 시장이 불안정할 때 규율 있는 접근 방식을 유지하고 단기적인 변동에 따라 충동적인 결정을 내리려는 충동을 억제함으로써 장기적인 재무 목표를 달성하는 데 더 나은 위치를 확보할 수 있습니다.
그렇다면 단기적인 시장 움직임에 불안감을 느끼는 것은 이해할 만합니다. 이러한 충동에 대한 잠재적인 "해결책"으로 장기 포트폴리오와 별도로 투자금의 10% 미만을 보유하는 단기 거래 버킷을 고려할 수 있습니다. 이렇게 하면 전반적인 계획을 방해하지 않고 활발한 거래를 추진할 수 있습니다.
투자하기에 "완벽한" 시기를 지나치게 생각하거나 시장이 불안정할 때 부적절하게 낮은 위험을 감수함으로써 무활동의 함정에 빠지기 쉽습니다. 대신, 시장 상황에 관계없이 일정 기간 동안 지속적으로 투자하는 전략적 접근 방식인 달러 비용 평균화를 고려하십시오. 꾸준한 투자 리듬을 가지면 정서적 스트레스 요인을 완화하고, 엄격한 금융 습관을 기르며, 장기적인 포트폴리오 성장 가능성을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.
시장 하락은 종종 혼란스럽기는 하지만 귀하의 투자 포트폴리오를 강화할 수 있는 특별한 기회를 제공할 수 있습니다. 가격이 하락하면 세일 기간에 귀중한 품목을 구입하는 것과 마찬가지로 저렴한 비용으로 고품질 자산을 획득할 수 있는 기회가 열립니다.
시장 하락 중에 감가상각된 자산을 구매할 때 사용할 계정을 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 시장이 침체된 동안 401(k), 개인 퇴직 계좌(IRA) 또는 529 계획과 같은 세금 혜택 계좌에 자금을 추가하면 세금 결과를 최소화하는 동시에 더 낮은 가격에 더 많은 주식을 구매하고 잠재적인 향후 시장 반등을 포착할 수 있습니다.
이 접근 방식을 사용하면 시장 추세가 상승할 때 잠재적인 이익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 포트폴리오의 전반적인 품질을 향상시킬 수도 있습니다.
시장이 반등하더라도 변동성은 투자에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 손실이 발생하면 회복하려면 비례적으로 더 큰 이익이 필요하기 때문입니다. 다양한 자산에 투자를 분산시키는 다양한 포트폴리오를 유지하면 시장 하락의 영향을 완화하고 시간이 지남에 따라 꾸준한 성장을 달성하는 데 도움이 되므로 '변동성 끌림'으로 알려진 이러한 현상을 완화할 수 있습니다.
세금과 수수료가 포트폴리오에 미치는 영향을 고려하는 것도 중요합니다. 동일한 투자 전략에 대해 저비용 및 가장 세금 효율적인 제공을 추구하기 위한 사전 조치를 취하면 수익을 더욱 향상시키고 장기적인 재무 목표를 지원할 수 있습니다.
시간이 지남에 따라 시장 변동으로 인해 자산 배분이 원래 목표에서 벗어나 잠재적으로 의도하지 않은 위험에 노출될 수 있습니다. 장기 재무 계획은 포트폴리오 수익의 80~90%를 차지하는 자산 배분을 결정해야 하므로 정기적으로 검토하고 재조정하는 것이 필수적입니다.2 장기 목표에 맞춰 포트폴리오를 조정하면 주식, 채권, 현금 등 다양한 자산 등급 간에 원하는 균형을 유지할 수 있습니다.
변동성이 큰 시기에는 처음에 투자한 이유와 현재 진행 중인 장기 목표를 기억하세요. 시장은 역사적으로 시간이 지남에 따라 회복되었으며, 잘 훈련된 사고방식이 이러한 변동을 자신 있게 헤쳐나가는 데 도움이 될 수 있다는 사실을 기반으로 삼는 것이 중요합니다.
기사 각주:
1 Morgan Stanley의 글로벌 투자 위원회, 당황하지 않기 위한 계획:재무 계획을 통한 시장 변동성 탐색, Lisa Shalett, Daniel Hunt, Eve Pickhardt, Stephanie Wang 및 Thomas v. Caruso 저작, 2024년 4월 26일 발행.
2 모건스탠리 글로벌투자위원회, 당신의 투자 벤치마크는 무엇입니까? Lisa Shalett 및 Patrick Gremban 저, 2024년 6월 26일 출판.
CRC# 5150855 2026년 2월
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