대부분의 사람들은 뮤추얼 펀드가 쉽기 때문에 뮤추얼 펀드에 투자합니다.
펀드 매니저가 귀하를 대신하여 조사를 수행하므로 귀하는 투자를 선택하거나 펀드를 직접 모니터링하는 데 많은 시간을 할애할 필요가 없습니다. 다른 사람이 다각화와 시장의 기복에 대해 걱정하고 있다는 사실을 알고 안심할 수 있습니다. 일반적으로 저렴한 초기 투자를 위한 것입니다.
그러나 모든 비즈니스와 마찬가지로 뮤추얼 펀드를 운영하려면 투자자에게 전가되는 비용이 수반됩니다. 일부는 분명합니다. 일부는 그렇지 않습니다. 그러나 동일한 수익을 창출하려면 비용이 높은 펀드가 저비용 펀드보다 실적이 더 좋아야 하기 때문에 이 모든 것을 이해해야 합니다.
때로는 투자자가 이러한 수수료와 비용이 수익에서 차지하는 타격을 깨닫는 데 시간이 걸립니다. 아마도 펀드가 예상대로 작동하지 않고 이유를 알 수 없을 수도 있습니다. 우리가 앉아서 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴보면 대개 문제를 꽤 빨리 찾아낼 수 있습니다. 그리고 종종 다음 세 가지 문제 중 하나입니다.
1. 이는 독점 펀드이거나 금융 전문가가 이를 판매하도록 유도하는 일종의 인센티브가 있습니다. 뮤추얼 펀드 회사는 종종 수익 공유 계약을 제공하여 중개 회사가 제품을 판매하도록 장려하려고 합니다. 금융 전문가가 자신의 중개 회사 또는 은행 이름이 있는 펀드를 홍보하는 경우(또는 브랜드 펀드인 경우) 더 높은 수수료가 포함될 수 있습니다. 그리고 그 비용은 수수료를 통해 투자자인 귀하에게 전가될 수 있습니다. 또한 최고의 이익을 염두에 두고 선택한 펀드를 반드시 받고 있지는 않을 수도 있습니다.
규제 기관이 이 문제를 계속 해결함에 따라 공개 진술이 개선되어야 하지만, 지금은 재무 전문가에게 그가 특정 펀드를 선택한 이유와 수수료가 포함되었는지 물어보는 것이 현명합니다. 또는 분석을 위해 포트폴리오를 독립적인 수탁자에게 가져가고 싶을 수도 있습니다.
2. 펀드의 회전율이 높습니다. 펀드의 회전율은 지난 1년 동안 변경된 보유 지분의 비율을 나타내며 관리자가 해당 주식을 보유하고 있는 기간에 대한 아이디어를 제공할 수 있습니다. 낮은 회전율(20%)은 매수 후 보유 전략을 나타냅니다. 높은 회전율(100% 이상)은 유가 증권을 적극적으로 사고파는 전략을 나타냅니다. 이러한 각 거래에는 비용이 있으며 이는 투자자에게 전가되며 거래가 많을수록 비용이 더 많이 발생합니다. 배당 소득이나 자본 이득에 대한 세금 결과도 있습니다. 서류에서 굵은 글씨로 해당 비용을 찾지 못할 수도 있지만, 고문이 계산을 수행하고 지불한 만큼을 받고 있는지 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
3. 펀드는 변동성이 높습니다. 펀드의 가치가 얼마나 빨리, 얼마나 많이 오르고 내리는가는 잠재적인 위험에 대한 좋은 지표가 될 수 있습니다. 다른 모든 것이 동일할 때 변동성이 큰 펀드는 변동성이 낮은 펀드보다 위험이 더 큽니다. 더 높은 수익을 얻을 수 있지만 전체 계획 및 목표에 대해 합리적인 것보다 더 많은 위험을 감수하기 때문일 수 있습니다. 예를 들어 은퇴하고 소득을 위한 투자에 의존할 때 손실을 보고 매각해야 하는 경우 갑작스러운 시장 침체가 치명적일 수 있습니다. 당신의 고문은 노벨상 수상 경제학자인 William Sharpe가 개발한 Sharpe 비율을 사용하여 뮤추얼 펀드의 수익률과 변동성을 비교하고 이것이 은퇴에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 결정할 수 있습니다. 전반적인 위험 평가를 받는 것은 포트폴리오를 보호하기 위해 할 수 있는 가장 중요한 일 중 하나입니다.
뮤추얼 펀드는 입니다 쉬운. 그러나 당신이 그 투자에 무슨 일이 일어나고 있는지 또는 장기적으로 당신에게 손해를 끼치는 것에 주의를 기울이지 않는다면 당신은 미래의 자신에게 해를 끼치고 있는 것입니다. 포트폴리오를 살펴보고 스스로에게 질문하십시오.
이 모든 요소를 측정할 수 있으며, 문제가 있을 경우 보다 풍요로운 은퇴로 이어질 수 있는 솔루션도 있습니다.