모든 퇴직 계획은 퇴직 예측의 결과를 크게 결정하는 몇 가지 정말 중요한 입력, 즉 수익, 인플레이션, 세율 및 기대 수명에 대한 가정을 합니다. 이것들이 무엇인지는 아무도 모르지만, 당신이 직면하게 될 미래를 고려하여 판단을 내릴 수 있습니다.
다음은 2017년 및 그 이후의 은퇴 자금에 영향을 미칠 경제적 요인에 대한 6가지 예측입니다.
주식의 장기 평균 수익률은 약 9%였으며, 이는 기록을 가져온 기간에 따라 크게 다릅니다.
Vanguard의 설립자이자 인덱스 펀드의 창시자로 유명한 전설적인 John Bogle은 이제 향후 20년 동안 주식의 수익률이 6%에서 8% 사이일 것이라고 믿고 있습니다.
채권은 이제 역사적 평균보다 훨씬 낮은 2% 또는 3%를 지불합니다. 대부분의 전문가들은 이자율이 상승하고 채권을 4%로 되돌려야 하기 때문에 더 높은 채권 수익률을 기대합니다.
과거 물가상승률을 보면 평균이 3% 조금 넘는데 복합물가상승률이 4%를 웃돌았다는 것을 알 수 있습니다. 수익률과 인플레이션 모두에 대한 예측에는 복리율을 사용해야 합니다. 저를 포함한 일부는 정부가 인플레이션을 필요로 하기 때문에 인플레이션이 장기적으로 4% 이상으로 증가할 것이라고 생각합니다.
정부가 가진 유일한 진정한 도구는 인플레이션을 높이는 것뿐입니다. 그리고 연방정부는 인위적으로 인플레이션을 부추겼고 지난 10년 동안 통화 공급을 3배로 늘림으로써 국가 부채에 대한 이자를 지불했습니다. 더 싼 달러로 이자를 갚기 위해서는 인플레이션이 필요하고, 정부가 많은 채권 상환을 해야 한다면 정말 큰 인플레이션이 필요합니다.
인플레이션은 달러 가치가 더 낮을 때 부채를 비례적으로 더 작게 보이게 하고 GDP를 더 크게 보이게 합니다.
그러나 또 다른 이유가 있습니다. 연방 정부만 해도 사회 보장, 연방 연금, 메디케어, 메디케이드 및 기타 복지 프로그램에 대해 약 200조 달러의 미지급 의무가 있습니다. 정치인들은 표를 얻기 위해 더 많은 경품을 발명합니다. 기업과 달리 정부는 세금을 인상하거나 지불하기 위해 돈을 찍어낼 수 있기 때문에 이러한 의무를 보고할 필요가 없습니다.
알레산드라 말리토(Alessandra Malito)의 기사 "미국은 곧 고령자들에 의해 뒤덮일 것입니다"는 붐 세대가 현재 매일 10,000명에 은퇴한다는 사실을 포함하여 노인의 성장을 수량화합니다. 그러나 기사에서 다루지 않은 한 가지는 인구의 증가하는 노인 비율이 증가하는 노인의 복지를 지원하는 노동자가 더 적다는 것을 의미한다는 사실입니다.
이러한 불균형적인 성장은 더 높은 세율로 이어져야 합니다. 나는 그것이 단지 더 높은 소득세보다 더 많은 방식으로 나타날 가능성이 있다고 생각합니다. 나는 언젠가 유럽에서 사회화된 정부를 지원하는 것과 같은 부가가치세(VAT)를 보게 될 것이라고 생각합니다. 물론 주와 도시는 자체 자금 조달 문제를 해결하려고 할 때 더 높은 소득세, 재산세, 소비세, 가스세, 사망세 및 기타 세금을 무시할 것입니다.
아, 그리고 한 가지 더. 붐 세대와 다른 세대는 너무 적게 저축했습니다. 수십 년 동안 저축으로 9~10%를 저축해 왔던 약 1985년부터 소비주의가 저축을 대체했습니다. 20년 후, 사람들은 zilch를 저장했습니다. 이제 저축률은 약 5%까지 치솟았지만 대부분은 부유층의 저축으로 이루어졌습니다. 나는 이것이 붐 세대와 밀레니얼 세대에게 국가 부채를 초과하는 저축 부족을 안겨준 것으로 추정합니다. 또한 평균 주택 크기가 지난 3세대에 걸쳐 두 배로 증가했기 때문에 이전 세대보다 신용 카드 및 모기지 부채가 더 많습니다.
업계는 연금을 폐지하고 401(k)를 지원함으로써 어려움을 더했지만 정부는 계속 증가하는 연금을 유지하고 403(b) 및 IRA를 제공합니다. 사람들이 저축 프로그램을 최대한 활용하지만 그렇지 않다면 이것은 좋을 것입니다. 상대적으로 적은 수의 사람들이 은퇴를 위해 많은 돈을 저축했으며 현재 즐기고 있는 생활 방식을 유지하는 데 필요한 금액은 훨씬 적습니다.
물론 정부와 산업계는 소비, 고용 및 세수 증가를 위해 더 많은 성장을 원합니다. 연방 부양책과 화려한 산업 광고는 한동안 효과가 있을 수 있지만 장기적으로 우리는 감당할 수 없는 공공 의무와 노동 인구를 희생시키면서 노인의 성장에 갇히게 됩니다.
그래서 나는 사람들이 세율이 올라가고 투자 성장 자체가 낮아질 때 저축하기가 다소 어려울 것이라는 점을 감안할 때 합리적인 은퇴를 뒷받침하기에 충분한 저축을하기 위해 자신의 개인 재정을 미리 살펴 보는 것을 좋아합니다. 인플레이션이 대공황이나 다른 극단에서는 카터 시대의 두 자릿수 인플레이션과 비슷할 것이라고 생각하는 것과 같은 무게가 있을 수 있습니다.
그렇기 때문에 내 고정 수입 할당은 인플레이션과 함께 성장하고 바닥이 경제에서 떨어질 경우 만기에 원금을 잃지 않는 국채에 크게 치우쳐 있습니다.
나는 여전히 주식이 장기적으로 더 나은 성장 가치를 가지고 있다고 생각하므로 John Bogle의 50% 주식과 50% 채권 포트폴리오가 어느 한쪽에 크게 치우친 할당보다 더 나은 추측일 수 있습니다.
무엇보다도 무한한 시나리오를 시도할 수 있습니다. 인플레이션과 다양한 낙관적 및 비관적 투자 수익이 귀하의 재정에 어떤 영향을 미치는지 확인하십시오. Forbes Magazine은 이 시스템을 "은퇴 계획에 대한 새로운 접근 방식"이라고 부르며 미국 개인 투자자 협회(AAII)와 CanIRetireYet에서 최고의 퇴직 계산기로 선정했습니다.