Chhattisgarh의 중산층 가정에서 태어난 Raamdeo Agrawal은 성공적인 투자자이자 Motilal Oswal Financial Services의 회장입니다. 공인 회계사 자격으로 그는 대차 대조표를 연구하고 비즈니스를 이해하는 데 항상 관심이 많았습니다. 그는 친구인 Motilal Oswal과 함께 1987년 중개 회사를 시작했으며 1990년대 중반에 곧 주식 자문 수직 및 포트폴리오 관리 서비스를 시작했습니다. 그는 인도의 워렌 버핏으로 알려진 인도에서 가장 인기 있는 투자자 중 한 명으로 점차 유명해졌습니다. INR 13,000 crore 이상의 순자산을 가진 그의 투자 철학은 모든 투자자들 사이에서 많은 추종자를 얻었습니다.

다음은 마스터 투자자로부터 배울 수 있는 5가지 주요 투자 교훈입니다. :

1 . 자신이 이해하는 사업에 투자

투자하고 있는 비즈니스의 종류를 아는 것이 중요합니다. 특정 산업의 특성을 이해하면 해당 산업의 성장 궤도와 잠재력을 측정할 수 있으므로 비즈니스 투자와 관련된 위험을 줄일 수 있습니다. 워렌 버핏(Warren Buffet)은 위험이 자신이 무엇을 하고 있는지 모르는 데서 온다는 말을 한 적이 있습니다. 이를 위한 좋은 전략은 유망한 부문을 식별하고 비즈니스를 이해한 다음 투자 결정을 내리는 것입니다.

2. 가치 투자

"가격은 지불하는 것이고 가치는 인식하는 것입니다!"라는 잘 정의된 원칙입니다. 투자의 황금률이다. 가격은 시장에서 매일 바뀌는 정보와 뉴스에 대한 시장 참가자의 심리적 반응의 효과입니다. 그러나 모든 주식의 근본적인 기초는 그것이 운영되는 사업입니다. 장기적으로 포트폴리오에 중요한 것은 해당 비즈니스의 가치입니다. 주식 시장은 탐욕과 공포의 싸움이기 때문에 일반적으로 시장은 약세 시장에서 과민 반응하는 경향이 있습니다. 즉, 시장은 경기 침체 기간 동안 시장 참가자의 심리적 요인으로 인해 예상보다 더 많이 조정됩니다. 가치 투자의 원칙은 이러한 시기에 가장 많이 사용됩니다. 회사의 펀더멘털과 최근 역사를 분석하여 투자할 가치가 있는지 판단하는 것이 항상 현명합니다. 이러한 회사는 경기 침체 이후 몇 년 동안 기하급수적인 수익을 냈고 장기적으로 투자자는 기하급수적인 이익을 얻게 되었습니다. 이를 특가 구매라고도 합니다.

3 . 올바른 구매, 꽉 앉기

Mr Ramdeo Agarwal의 투자 스타일은 장기적으로 평가되는 자산에 투자하는 것입니다. 그는 잉여금을 투자하고 자금이 절실히 필요할 때 팔아야 한다고 믿습니다. 시장 변동성은 모든 투자자에게 가장 큰 문제 중 하나입니다. 양질의 사업주를 적절하고 합리적인 가격에 구매하는 것이 중요합니다. 또한, 장기 투자는 수익을 복리화하는 이점도 있습니다. 장기 투자 사고 과정을 통해 투자자는 단기 변동성과 주가에 대한 심리적 반응을 견딜 수 있습니다.

4 . 3D 투자

Raamdeo Agarwal은 투자의 3D인 규율, 다양화 및 가치와 가격의 차별화를 통해 주식 투자의 성공을 달성할 수 있다고 믿습니다.

Agrawal은 시장이 좋든 나쁘든 규율이 성공적인 투자자의 필수 특성이라고 믿습니다. 그는 30년이 넘는 투자 경력을 통해 자신의 투자 접근 방식에 대해 매우 훈련을 받았습니다. 규율은 일관성을 가져오고 승리하는 습관을 만듭니다. 같은 일을 반복하다 보면 아주 능숙해집니다.

모든 계란을 한 바구니에 담지 않는 것이 중요합니다. 분산투자는 서로 다른 산업, 금융상품 등에 투자하여 위험을 줄이는 기법입니다. 서로 불균형한 상관관계를 가진 다양한 부문에 투자하여 위험을 최소화하는 위험관리 기법입니다. 즉, 특정 회사의 하방 위험을 보호합니다. 그의 말에 따르면 "포트폴리오 내 다각화는 시장의 모든 문제를 해결할 수 있습니다." 손실을 보장하지는 않지만 분산은 위험을 최소화하면서 장기적인 재무 목표를 달성하는 데 필수적인 요소입니다. 다각화는 고유한 위험이라고도 하는 회사 고유의 위험을 제거하는 데 필수적입니다.

가치와 가격을 구별하는 것도 가치 있고 안정적인 포트폴리오를 구축하는 데 필수적입니다. 이 기사의 앞부분에서 설명했듯이 가격 변동에 영향을 받지 않는 것이 중요합니다. 장기적 가치는 따라야 하는 것입니다.

따라서 이 세 가지 방법의 조합은 성공적인 투자자에게 매우 중요합니다.

QGLP 투자 공식

Raamdeo Agarwal은 이 공식에 대해 충분히 강조했습니다. 투자를 위한 QGLP(품질, 성장, 장수 및 가격) 전략은 장기적 부의 창출을 위한 4가지 기본 기본 사항을 살펴봅니다. 이 전략은 다음을 전문적으로 검토합니다.

• 비즈니스 및 관리의 품질(Q) :비즈니스 또는 회사의 품질은 이해 관계자의 이익을 우선시하면서 투자된 자본에 대해 상당한 수익을 얻을 수 있는 능력에 반영됩니다. 이러한 능력은 뿌리가 깊어야 하며 따라서 비즈니스에서 지속 가능해야 합니다.

• 수익 및 RoE의 성장(G): 성장은 투자자가 투자할 회사를 선택할 때 찾는 핵심 특성입니다. 그러나 성장 자체는 큰 의미가 없습니다. 회사의 자본 수익률이 자본 비용을 초과할 때만 가치를 추가합니다. 따라서 성장은 단순히 증폭기입니다. 수익이 자본 비용을 초과하면 좋고, 성과가 자본 비용보다 낮으면 나쁘고, 이윤이 자본 비용과 같으면 중립적입니다. 고성장은 고수익 기업에 가치를 더하고 저수익 기업에 가치를 떨어뜨립니다.

• 수명(L): 투자자에게 유용한 방법은 자본 수익이 비용을 초과하는 회사가 유익한 투자 기회를 계속 찾을 수 있는 기간을 결정하는 것입니다. 장수는 10-15년 동안의 성장 잠재력을 이해하는 것에서도 볼 수 있습니다. 장기적으로 비즈니스의 관련성을 분석합니다. 장수는 간단히 말해서 현재 이익 수준을 유지하거나 증가시키는 회사의 지속 가능성과 변화하는 시장 역학을 견딜 수 있는 능력을 의미합니다.

• 가격(P): 주식의 가격은 그것이 제공하는 가치와 일치해야 합니다. 가격은 우리가 지불하는 것입니다. 가치는 우리가 얻는 것입니다. 따라서 주가가 주식의 내재가치보다 낮을 때 주식이 더 매력적입니다.

이러한 투자 교훈은 Raamdeo Agrawal이 30년의 투자 경험을 통해 경험한 투자 세계의 몇 장에 불과합니다. 그들은 시장에서 성공하기 위해 연마해야 하는 투자 습관과 특성에 대한 명확한 지침을 제공합니다.