Grab과 AGC의 SPAC 합병 소식을 듣자마자 한 입 베어물었습니다. 협상 내내 개최되어 잠시 이익을 보았지만 장기적으로 이 일을 하다 보니 수익을 내지 못했습니다.
그들은 Altimeter Growth Corp과 400억 달러의 기록적인 거래를 한 후 2021년 12월 3일에 나스닥에 마침내 데뷔했습니다. 그리고 저는 그들의 "IPO"일에 더 많이 샀습니다.
아아, Grab의 주가는 최고 15달러(거래 전)에서 마감 시 9달러 미만으로 떨어졌습니다. 이제 남은 것은 가장 큰 단일 미실현 손실입니다. 내가 가져온 내 포트폴리오에. 하루 만에 모든 작업을 수행할 수 있습니다.
나는 여기에서 이 주식을 HODL-ing(Hold-On-for-Dear-Life)하는 유일한 바보이며 그렇게 하는 이유는 무엇입니까? 아래에서 살펴보겠습니다.
처음 Grab을 다룰 때 이에 대해 자세히 언급했지만 올바른 용어는 실제로 SPAC 합병이라는 점에 유의하십시오. 다음은 상장 절차를 요약한 간략한 도표입니다.
Grab에 대한 소개는 모두가 그랩이 하는 일을 알고 있고 그것이 내가 이 회사에 대해 높은 확신을 갖는 주된 이유 중 하나이기 때문에 우리는 그랩에 대한 소개를 건너뛸 수 있다고 확신합니다.
Covid와 여러 개의 잠금 장치 덕분에 휴대전화가 없는 어린이와 노인도 Grab의 서비스에 대해 알고 있습니다.
이것은 이곳뿐만 아니라 Grab이 운영하는 거의 모든 국가에서 일어나고 있는 일입니다. 이전 직장에서와 마찬가지로 나는 이것을 최대한 자신있게 말할 수 있습니다. 저는 동남아시아를 자주 여행해야 했고 아마도 동남아 국가들 사이에서 가장 일관되었던 한 가지는 Grab이 항상 그곳에 있다는 것이었습니다.
이 부분을 이론으로 요약할 수 있다면 여기에서 일어나는 일은 Grab이 네트워크 효과 아이디어를 어떻게 활용했는지에 대한 증거라고 말하고 싶습니다. 회사를 성장시키기 위해. 가장 간단한 정의에서 네트워크 효과는,
네트워크 효과에 대한 자세한 내용은 아래 동영상에 설명되어 있습니다.
Grab은 경쟁자를 압도하고 있습니다. 이것은 사실입니다.
그들은 여기 싱가포르뿐만 아니라 전 세계에서 경쟁을 이기고 있습니다. 여기 있는 대부분의 사람들은 Uber를 기억할 것이며 아마도 Uber보다 Grab에 대해 무언의 친숙함을 느꼈을 것입니다. Grab에 대한 이러한 친숙함은 여기 싱가포르의 목표 시장에 대한 이해를 반영합니다.
따라서 Grab이 독점을 달성할 수 있을까요?
법적으로 없습니다.
그러나 다른 모든 면에서, 나는 현재에도 Grab이 제공하는 광범위한 서비스를 고려할 때 싱가포르에서 강력한 경쟁자가 전혀 없다고 생각하지 않을 수 없습니다.
우리 해안 너머를 보면, 이 동일한 파급 효과가 그들이 활동하고 있는 다른 모든 국가에서도 일어나고 있습니다.
개인적인 의견으로는 Grab이 궁극적인 승자로 부상하는 것은 시간 문제일 뿐이며 내가 틀리더라도 손실을 집으로 가져갈 수 있어 기쁩니다.
위의 차트를 빠르게 살펴보십시오. 이것은 2012년 IPO 당시 꽤 유명한 회사(최근 이름 변경)의 가격 움직임을 보여줍니다. 흥미롭게도 Facebook(현재 Meta로 알려짐)은 IPO 연도에 가격의 거의 50%를 인하한 후 IPO에 착수했습니다. 우리가 이제까지 본 것과는 다른 집회. IPO 당시 Facebook은 수익성이 있었지만 판매를 중단하기에는 충분하지 않았습니다.
내 경험에 따르면 일반적으로 회사의 IPO 후 몇 주 동안 엄청난 양의 매도 압력이 있습니다. 주주와 초기 투자자는 락업 기간이 만료된 후 현금화를 원하기 때문입니다.
그렇다면 첫 날 매도가 있을 것이라고 생각했는데 왜 그랩 상장 이전에 매수했을까요? 솔직히 말해서 모든 투자자의 약점을 꼽고 싶습니다. 그것은 바로 자신입니다. 네, 사실 평소보다 조금 더 무모하게 행동했고 지금 이 중대한 실수에 대한 대가를 치르고 있습니다. 이 글을 쓰는 시점에 실제로는 43% 하락했습니다. .
즉, Grab의 미래는 순탄하지 않을 것입니다. Alvin은 이전에 Ask Dr Wealth FB 그룹에서 반대 견해를 공유했습니다.
투자자로서 나는 회사가 완전한 잠재력을 달성하는 것과는 거리가 멀다고 생각하기 때문에 적어도 향후 3~5년 동안 이 주식을 보유할 것입니다.
내 생각에, 나는 미래에 그들의 성장을 뒷받침하는 요인을 철저히 조사했는지 확인하기 위해 실사를했다고 생각합니다. 그러나 모든 투자와 마찬가지로 Grab에서의 내 위치에는 현재까지 내가 일반적으로 원하는 것보다 더 많은 위험이 따릅니다. Grab은 수익성을 달성하지 못했습니다.
사실, 이 최근 목록에 이르기까지 그들의 기본은 실제로 내가 생각했던 것보다 훨씬 더 실망스러웠습니다. 간략한 요약
3분기는 Grab에게 정말 나쁜 분기였으며 Omicron이 잠복해 있는 상황에서 "4분기 특히 인도네시아, 말레이시아, 베트남에서 차량 호출 사업의 큰 회복" 가능성을 찾기가 어렵습니다. 투자자 웹캐스트에서 CEO Anthony Tan이 언급한 바와 같습니다. 또한 약 2-3일 동안 앱에 영향을 미친 최근 중단으로 인해 4분기가 개선될 가능성은 거의 없습니다.
기본적인 것 외에도 Grab이 운영하는 법률 및 사회 문화적 미시 환경과 관련된 다른 위험도 있습니다. 여기에서 설명했습니다.
전반적으로 저는 Grab의 성장에 대해 낙관적이며 투자자 및 소비자로서 Grab의 성장에 "참여"하게 되어 정말 기쁩니다. 기사에서 언급되지 않았지만 Grab은 디지털 은행 라이선스 및 자율 로보택시 벤처와 같은 파이프라인에 많은 프로젝트를 보유하고 있습니다. 또한, Morgan Stanley, BlackRock, Temasek Holdings, Fidelity, Altimeter, T. Rowe Price와 같은 게임의 주요 기관 플레이어가 많기 때문에 많은 부분에 대한 실사를 확실히 수행했을 것이라고 생각하지 않을 수 없습니다. 나보다 더 깊은 수준.
내 진입점을 돌이켜보면, 내가 조금 너무 배짱을 두어 중대한 실수를 저질렀음을 인정해야 합니다. 운 좋게도 처음 2개의 진입점은 정말 작은 포지션이었기 때문에 주식이 $5라는 심리적 가격대에 닿으면 두 배로 내려갈 때가 올 것입니다.
