새해에는 우울한 마음으로 시장 심리가 울릴 것 같습니다. 2019년에는 포트폴리오 구축 전략이 점점 더 방어주에 초점을 맞추고 있습니다.
그리고 왜 안되지? 새해를 맞이하면서 주식에는 많은 역풍이 있습니다. 높은 주가, 이자율, 전 세계의 경제 성장 둔화, 무역 불확실성 등 여러 부정적인 요인이 이에 해당합니다.
Goldman Sachs의 수석 주식 전략가 David Kostin은 최근 투자자들에게 "주식 투자자의 경우 주식 가치가 과거에 비해 높아져 위험이 높고 안전 마진이 낮습니다."라고 말했습니다.
방어가 필요한 것은 당연합니다. 건강 관리 및 필수 소비재와 같은 부문의 회사는 경제 상황에 관계없이 사람들이 필요로 하는 상품과 서비스를 제공하므로 보다 안정적인 수익과 이익을 얻을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 해당 부문을 제외하고도 시장을 완전히 장악하거나 대부분의 시장 환경에서 사용할 수 있는 다양한 제품 라인을 제공하는 몇 가지 탄력적인 블루칩이 있습니다. 투자자들이 쌓고 싶어하는 종류의 주식입니다.
2019년을 맞이하여 매수할 '강력 매수' 방어주 7가지를 소개합니다. 우리는 TipRanks의 Stock Screener를 사용하여 현재 월스트리트의 애널리스트 커뮤니티가 압도적으로 낙관적인 "더 안전한" 주식을 찾아냈습니다. 기억하십시오. 이러한 주식을 포함하여 광범위한 시장 하락 추세로부터 완전히 격리된 주식은 없습니다. 그러나 7개 모두는 장기적으로 불안정한 기간 동안 대체로 잘 버틸 것입니다.
그러나 분석가는 당황하지 않습니다.
Oppenheimer의 Rupesh Parikh는 12월 4일 메모에서 "우리는 DG의 최고 선택 상태를 유지하고 있습니다."라고 DG에 대한 "매수" 등급과 120달러의 강세 목표가를 되풀이했습니다. "우리는 여전히 식품 소매/할인 부문에서 업계 최고의 순익 성장을 내년에 제공할 수 있는 회사의 능력에 대해 확신을 갖고 있습니다."
Parikh의 긍정적인 견해는 추가 매장 성장을 위한 활주로, 강력한 수익의 역사, 매출 모멘텀을 유지하고 더 많은 재량 카테고리의 픽업을 유도하기 위한 이니셔티브의 잠재력을 포함한 여러 요소를 기반으로 합니다. 그는 투자자들이 하락하는 동안 뛰어들어 약점을 활용할 것을 권장합니다.
이 TipRanks DG 연구 보고서를 통해 Dollar General에 대한 분석가 커뮤니티의 견해에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
이 주식은 최근 Goldman Sachs로부터 드문 "이중 업그레이드"를 받았습니다. 골드만삭스의 브라이언 맥과이어는 12월 4일 목표주가 94달러를 포함해 "매도"에서 "매수"까지 주가를 올렸다. Maguire는 폐기물 재고가 "모든 포트폴리오에서 핵심 보유 자산이 되어야 합니다"라고 말합니다.
Maguire는 "현재의 비즈니스 사이클의 시대와 경제 성장 둔화에 대한 기대를 고려할 때 지금이 폐기물 재고를 보유할 적기라고 믿습니다"라고 씁니다. "폐기물 부문은 전체 시장보다 더 높은 비율로 수익 성장을 합성할 뿐만 아니라 수익의 변동성과 감소가 훨씬 적습니다."
주식은 위험한 시장 상황에도 불구하고 2018년에 8%의 이익을 누리고 있음을 명심하십시오. TipRanks의 WM 연구 보고서를 통해 다른 전문가들의 의견을 확인하세요.
별 5개를 획득한 RBC Capital Markets 분석가 Walter Spracklin은 오늘날 CP를 철도 부문에서 선호하는 이름으로 부르며 "2020년까지 견고한 두 자릿수 EPS 성장"을 예측합니다. 이는 세 가지 주요 요인 덕분입니다. 1) 강력한 볼륨 성장 기회, 2) 강력한 가격 책정 환경 및 3) 상당한 운영 레버리지.
주주는 또한 시간이 지남에 따라 더 커야 하는 약간의 배당금을 받습니다. Spracklin은 "안정적인 자본 지출 요건과 깨끗한 대차 대조표를 통해 업계는 배당금 및 주식 환매의 지속적인 성장을 통해 주주 수익을 높일 잉여 현금 흐름을 증가시킬 수 있는 위치에 있다고 믿습니다."라고 씁니다.
그는 CP에 대한 자신의 "매수" 등급을 재차 강조하면서, 이 투자 기회를 "매우 매력적"으로 만드는 주식이 동료들에 비해 매력적으로 할인된 가격에 거래되고 있다고 언급했습니다. Canadian Pacific에 대한 더 많은 분석가 피드백에 관심이 있는 투자자는 TipRanks에서 제공하는 이 무료 CP 연구 보고서에서 찾을 수 있습니다.
뷰티 거인 에스티 로더 (EL, $140.13) Estee Lauder, Clinique, MAC 및 Bobbi Brown을 포함한 여러 유명 브랜드를 소유하고 있습니다. 예, 대부분의 사람들은 필수 소비재라고 하면 화장지와 통조림 식품을 생각하지만 수백만 명의 미국인은 화장을 필수 요소로 여기며 그들의 소비 습관이 이를 반영합니다.
Estee Lauder의 전망은 주당 $1.41의 순익이 $1.22의 애널리스트 추정치를 쉽게 상회한 가장 최근의 Street-beating 분기 이후 장밋빛으로 보입니다.
Oppenheimer의 Parikh는 결과에 따라 "우리는 EL의 장기적인 전망을 매우 호의적으로 바라보고 있습니다."라고 썼습니다. 그는 또한 최근 목표가 $148로 "매수" 등급을 재확인했습니다.
애널리스트의 장기적 낙관론은? "우리는 회사가 글로벌 프레스티지 뷰티 카테고리에 대한 포지셔닝, CEO Fabrizio Freda가 이끄는 강력한 관리 팀, M&A 전면에 대한 일관된 실적을 통해 회사가 시장 점유율을 계속해서 확보할 수 있다고 믿습니다."
1분기 실적은 또한 Credit Suisse의 Michael Binetti로 하여금 목표가를 155달러에서 18%의 상승 여력을 나타내는 최고가인 165달러로 끌어올렸습니다. TipRanks에서 EL 연구 보고서를 받으세요.
건강 관리 주식은 확실히 기복이 있을 수 있습니다. 특히 하나 또는 소수의 시험 단계 약물에 운명이 달려 있어 의료 승인까지 가는 소규모 생명 공학 회사가 그렇습니다. 그러나 더 큰 제품 다양화와 함께 다른 건강 관리 주식은 세대 이동을 더 안전하게 활용할 수 있습니다. 매일 약 10,000명의 베이비 붐 세대가 은퇴하고 있으며 이 엄청난 세대가 계속해서 고령화됨에 따라 더 많은 의료 제품, 서비스 및 관심이 필요합니다.
가끔 간과되는 분야 중 하나는 Boston Scientific과 같은 의료 기술입니다. (BSX, $36.98). Boston Scientific은 심장학, 방사선학, 심장 외과, 내시경 등 여러 분야에서 손을 잡고 있는 의료 기기 제조업체입니다. 그 넓은 범위는 BSX가 만드는 무언가가 항상 수요가 있음을 보장합니다.
올해 거의 50% 가까이 급등한 주가는 약 42억 달러에 영국에 기반을 둔 수술 기기 제조업체 BTG plc를 인수한다는 소식에 다시 들썩이고 있습니다.
"우리는 BTG의 중재 의학(IM) 부문이 BSX의 말초 중재(PI) 사업 및 기타 최근 인수를 보완한다고 믿습니다."라고 Needham의 Michael Matson이 환호합니다. Matson은 BTG의 지리적 구성, 교차 판매 기회 및 비용 시너지를 감안할 때 추정치에 대한 상승 가능성을 보고 있습니다. 결과적으로 그는 $43의 목표주가(16% 상승 가능성)와 함께 자신의 "강력 매수" 투자의견을 되풀이했습니다.
그는 "BSX의 최근 매매 거래와 달리 BTG는 더 큰 거래이며 단기 증가를 제공합니다."라고 말합니다. 이는 점진적인 인수 합병이 Boston Scientific에 대한 Needham의 더 큰 낙관론의 일부이기 때문에 좋습니다. TipRanks의 BSX 연구 보고서를 통해 이 주식에 대한 분석가의 견해에 대해 자세히 알아볼 수 있습니다.
트랙터 하면 디어가 생각납니다. (DE, $148.31) - BMO Capital 분석가인 Joel Tiss가 "가장 좋아하는 장기 아이디어" 중 하나인 농업의 거물입니다.
디어는 확실히 전통적으로 방어적인 것으로 간주되는 대부분의 주식보다 더 주기적입니다. 여전히 많은 분야에서 지배적이며 강력한 대차 대조표를 보유하고 있으며 0.9 베타를 자랑합니다. 이는 1.0 미만의 모든 것이 더 넓은 시장보다 변동성이 적은 것으로 간주되는 변동성 측정값입니다.
티스는 “앞으로 몇 년간의 성장과 마진 확대”를 예상하고 있지만 농기계 교체 주기의 정확한 시기를 예측하기는 어렵다고 경고한다. Tiss는 DE에 대해 195달러의 강세 목표를 가지고 있으며 이는 상승 여력이 30%를 넘을 수 있음을 나타냅니다.
Baird의 Mircea Dobre도 최근 DE를 선택하여 Deere를 "신선한 선택"이라고 불렀습니다. 그는 Deer가 더 나은 가격-비용 역학, 강한 계절적 순풍, 자사주 환매 또는 자본 배치에 대한 상당한 잠재력 외에도 2019년까지 계속되는 수요로부터 이익을 얻을 수 있을 것으로 예측합니다.
단기적으로 Dobre는 미중 무역 전쟁의 개선을 주가의 촉매제로 강조합니다. TipRanks의 DE 연구 보고서에서 더 많은 분석을 얻을 수 있습니다.
5성급 Oppenheimer 분석가인 Michael Wiederhorn에 따르면 Medicaid 관리 의료에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 주에서는 점점 더 전통적인 Medicaid 및 급성 급성 인구를 관리 의료에 아웃소싱하고 있습니다. 그리고 최근의 활발한 구매에 이어 Centene은 다년간의 시너지 기회와 Medicare Advantage에서의 더 큰 존재로부터 혜택을 받을 것입니다. CNC는 2016년에 Health Net을, 2018년에 Fidelis Care를 2개의 수십억 달러에 인수했습니다.
Wiederhorn은 "교환 사업이 Medicare, Medicaid 및 국제 전반에 걸친 장기적인 기회로 보완된 성장을 계속할 것으로 예상됨에 따라 Centene은 2019년과 그 이후에도 강력한 성과를 낼 수 있는 좋은 위치에 있습니다."라고 씁니다.
결과적으로 그는 Centene이 앞으로도 계속해서 강력한 매출과 수익 성장 전망을 자랑할 것이라고 믿습니다. 한편, 그의 목표주가 165달러는 24%의 상승 여력을 의미합니다. TipRanks에서 CNC 연구 보고서를 받아보세요.
Harriet Lefton은 5,000명 이상의 월스트리트 분석가와 헤지 펀드 및 내부자를 추적하는 종합 투자 도구인 TipRanks의 콘텐츠 책임자입니다. 여기에서 더 많은 주식 정보를 확인할 수 있습니다.
