더 많은 위험을 감수할 수 있는 투자자는 더 큰 보상을 받을 수 있습니다. 이것이 소형 성장주가 들어오는 곳이며, 매수 후 보유 포트폴리오에 포함될 자격이 있습니다.
연구에 따르면 시장 가치가 약 3억 달러에서 30억 달러 사이인 시가총액이 작은 성장주는 시간이 지남에 따라 더 큰 자산군을 능가하는 경향이 있습니다. 실제로, 소위 소기업 효과는 2013년 노벨 경제학상 수상자인 Eugene Fama에 의해 문서화되었습니다.
금융 서비스 회사인 Federated Investors는 "보통 젊고 노출이 부족하기 때문에 소형주 성장 기업은 레이더망을 벗어나는 경향이 있습니다."라고 말합니다. "증권 분석가 커뮤니티의 관심과 이해도가 낮습니다. 이는 때때로 실제 가치 또는 잠재적 가치보다 낮은 가격에 판매하여 시장이 그에 따라 주식 가격을 재조정할 경우 기회를 창출함을 의미합니다."
오늘날 어떤 소형주 성장주가 잘 익은 것처럼 보이는지 알아보기 위해 우리는 평균 애널리스트 평점이 가장 높은 주식에 대해 소형주 벤치마크 S&P SmallCap 600 성장 지수를 선별했습니다. 우리는 시가 총액이 10억 달러 이상인 회사로 제한했습니다. 또한 당사 주식에는 최소 5개의 "강력 매수" 애널리스트 추천이 있어야 했습니다.
S&P Global Market Intelligence는 주식에 대한 애널리스트의 평가를 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 1.0은 "강력 매수"이고 5.0은 "강력 매도"를 의미합니다. 3.0보다 낮은 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 구매할 가치가 있다고 평가한다는 것을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 좋습니다.
이러한 기준에 따라 S&P SmallCap 600 성장 지수에서 가장 좋은 평가를 받는 소형주 성장주 10개를 살펴보겠습니다. .
REIT는 투자자가 부동산에 베팅하는 동시에 풍부한 수입원을 모을 수 있는 쉬운 방법을 제공합니다. 법에 따라 REIT는 과세 소득의 90% 이상을 배당금 형태로 지급해야 합니다. 따라서 REIT는 때때로 변동성이 더 크지만 비교적 높은 수익률을 제공합니다.
AHH의 주식은 부동산 포트폴리오의 지속적인 성장에 힘입어 연초 대비 17% 이상 상승했습니다(Standard &Poor's 500 지수의 경우 14.4% 상승). 이 회사는 최근 REIT의 본사가 있는 버지니아 비치의 Hilltop 소매 센터에 있는 Red Mill Commons 및 Marketplace를 인수할 것이라고 발표했습니다.
"매수"로 주식을 평가하는 Janney의 애널리스트는 AHH의 핵심 포트폴리오 점유율이 1분기 연속 및 전년 동기 대비 모두 증가했으며 현재 96%에 달했다고 말합니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 Armada Hoffler Properties를 다루는 7명의 애널리스트 중 5명은 주식에 가장 강력한 "매수" 등급을 부여하고 2명은 "보류" 등급을 부여했습니다.
Viavi 솔루션 공유 (VIAV, $13.38)는 연초 대비 33%의 수익률을 기록했으며, 12개월 목표가를 $15로 합의한 분석가들은 주식이 더 많이 움직일 여지가 있다고 생각합니다.
Viavi는 광대역, 구리, Wi-Fi 및 광섬유와 같은 다양한 유형의 통신 네트워크 테스트 및 모니터링을 전문으로 하며 분석가들은 성장 전망에 대해 낙관적입니다.
S&P Global Market Intelligence의 데이터에 따르면 Viavi는 향후 3~5년 동안 연평균 16%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. VIAV를 다루는 11명의 분석가 중 8명은 가장 강력한 "매수" 등급을, 1명은 보다 중간 수준의 매수 가치가 있으며 2명은 "보류"라고 말했습니다.
차세대 또는 5G 셀룰러 네트워크의 출현은 이 회사에 대한 분석가들의 집단적 믿음의 핵심 부분입니다.
VIAV를 "매수"로 평가하는 Stifel 분석가는 "Original 장비 제조업체와 서비스 제공업체가 5G 네트워크로의 전환을 시작함에 따라 회사의 무선 테스트 비즈니스가 다년 투자 주기의 초기 단계에 있다고 계속 믿고 있습니다."라고 말합니다.
HMS Holdings의 투자자들에게 지난 한 해는 변동성이 큰 해였습니다. (HMSY, $31.38) 그러나 분석가들은 소형주 성장주가 하이드 씨보다는 덜 닮고 지킬 박사처럼 보일 것이라고 믿고 있습니다.
정부 및 상업 의료 프로그램에 대한 혜택 조정자 및 청구 감사원의 주식은 지난 52주 동안 51% 상승한 반면 S&P 500은 같은 기간 동안 5.5% 상승했습니다. 그러나 그들은 선형 방식으로 그렇게 하지 않았습니다. 실제로 HMSY의 52주 범위는 $20.73에서 $38.15입니다.
애널리스트의 평균 목표 가격 $38.58은 HMSY에 현재 수준에서 약 23%의 내재 상승 여력을 제공합니다. 더 나아가 분석가들은 HMS가 향후 3~5년 동안 연평균 14%의 수익 성장을 창출할 것으로 예상합니다. S&P Global Market Intelligence에서 설문 조사한 13명의 분석가 중 9명은 HMSY를 "강력 매수"로 평가했으며 3명은 "매수", 1명은 "보류"로 평가했습니다.
"Outperform"에서 주식을 평가하는 William Blair의 애널리스트는 "우리는 강력한 상업적 판매, 새로운 제품 출시, 수많은 기업 이니셔티브에 대한 견고한 실행에 힘입어 성장 전망이 견실하다고 계속 보고 있습니다."라고 말했습니다. .
아케이드 게임, 당구, 볼링을 포함하는 회사의 오락 부문은 가장 최근 분기에 강한 매출을 기록했다고 Maxim의 애널리스트에 따르면 "매수"로 주가를 평가합니다. 그러나 정말 눈에 띄는 것은 식당의 결과였습니다. Maxim은 식품 및 음료 사업에서 "2년 만에 처음으로" 주요 소매 산업 지표인 동일 매장 매출이 증가했다고 밝혔습니다.
PLAY 주식은 연초 대비 거의 25% 상승하여 같은 기간 동안 더 넓은 시장의 성과를 두 배 이상 높였습니다. 분석가들은 그것이 어디에서 왔는지 더 많이 생각합니다. 평균 목표 가격 $63.60은 Dave &Buster의 향후 12개월 정도에 약 14%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
S&P Global Market Intelligence에 따르면 장기적으로 월스트리트의 전문가들은 회사가 향후 3~5년 동안 연평균 15%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다. S&P GMI가 추적한 PLAY를 다루는 11명의 분석가 중 7개의 주가 "Strong Buy"이고 4개가 "Buy"에 있습니다.
BRKS 주식에 최고 "매수" 등급을 부여한 Stifel과 같은 애널리스트들은 이러한 추천이 부분적으로 Brooks의 신흥 생명과학 사업에 대한 "보다 호의적인 전망", 반도체 사업의 지속적인 성과, 향상된 현금 흐름에 근거한다고 말합니다.
Brooks는 연초 대비 46%의 수익률을 올렸지만, 현재 주가가 완전히 평가되었다고 생각하는 전문가는 단 한 명뿐입니다. S&P Global Market Intelligence가 추적하는 주식을 다루는 6명의 애널리스트 중 5명은 "Strong Buy"에서 BRKS를 평가합니다. 외로운 반대자는 "보류" 상태입니다.
주식은 2019년 지금까지 투자자들을 놀라게 하지 않았습니다. 6%에 불과한 수익률은 시장을 쉽게 하회하는 성과를 거두고 있습니다. 그러나 분석가들은 이것이 곧 바뀔 것이라고 생각합니다.
CRY에 최고 "매수" 등급을 부여한 Canaccord Genuity는 올해 하반기가 회사에 "변혁" 기간이 될 것이라고 생각합니다. 향후 2~3년.
S&P Global Market Intelligence가 조사한 5명의 애널리스트는 "강력 매수"에 대해 CRY를 평가했고 한 명은 "보류"라고 평가했습니다. 평균 목표 가격 $36.10은 CRY에 향후 12개월 정도 동안 약 20%의 내재 상승 여력을 제공합니다. Refinitiv의 데이터에 따르면 분석가들은 CryoLife가 향후 5년 동안 연평균 30%의 수익 성장을 달성할 것으로 예상합니다.
Virtusa 공유 (VRTU, $54.20) 5월 15일까지 연초 대비 27% 상승했지만 매우 실망스러운 분기별 실적 보고서 이후 5월 16일 적자로 하락할 준비가 되었습니다.
그러나 3명의 분석가는 이에 대한 대응으로 VRTU에 대한 목표 가격을 낮추었지만 정보 기술 서비스 회사에 대한 낙관적인 평가도 유지했습니다.
IT 컨설팅 및 아웃소싱 서비스를 제공하는 Virtusa는 애널리스트의 예상 이익을 25% 이상 하회했으며 월스트리트의 추정치를 밑도는 연간 가이던스를 발표했습니다. S&P Global Market Intelligence가 조사한 애널리스트들로부터 5개의 "강력 매수"와 2개의 "매수" 등급을 유지했으며, 애널리스트들은 여전히 회사가 향후 3년간 연평균 21%의 수익 성장률을 보일 것으로 기대하고 있습니다. 5년.
그러나 5월 13일 64.83달러였던 VRTU 주식에 대한 평균 목표 가격은 수익 보고서 직후 58달러로 떨어졌습니다. 그러나 연기가 걷히면 여전히 높은 상승 잠재력을 의미합니다.
예를 들어, Cantor Fitzgerald의 Joseph Foresi는 주식을 "비중확대"(회사의 최고 "매수" 등급)로 평가했으며 목표주가를 주당 56달러에서 52달러로 낮췄지만 회사의 개선된 유기적 성장률을 인용했습니다(유기적 성장은 기여금 제외). 그가 여전히 VRTU를 낙관하는 이유는 인수)와 마진 확대 때문입니다.
이러한 강세는 부분적으로 회사의 1분기 말 99.7%의 점유율에서 기인합니다. Agree Realty의 임차인은 일종의 우량 기업입니다. REIT는 다른 국가 브랜드 중에서 Sherwin-Williams(SHW), Walmart(WMT) 및 Walgreens(WBA)에 공간을 임대합니다. 더 좋은 점은 Agree Realty는 "순 임대"(또는 "트리플 순") REIT입니다. 이 모델은 세입자가 재산세, 보험 및 유지 관리 비용을 부담하여 REIT에 대해 보다 일관되고 예측 가능한 수익을 내는 모델입니다.
배당금은 REIT에 좋지는 않지만 여전히 S&P 500 평균의 약 두 배입니다. 그리고 주식의 낮은 변동성 - 상승장과 하락장 모두에서 S&P 500보다 훨씬 덜 급격하게 움직이기 때문에 투자자들은 밤에 잠을 잘 수 있습니다.
S&P Global Market Intelligence가 추적한 7명의 분석가는 ADC를 "강력 매수"로 평가하고 한 명은 "보류"라고 말합니다.
편두통 예방약인 Trokendi XR과 항경련제인 Oxtellar XR의 총 처방은 1분기에 전년 동기 대비 11% 증가했다고 "Buy"에 SUPN이 있는 Janney의 분석가에 따르면
Janney의 분석가는 "장기적으로 Oxtellar가 부분 발작 치료를 위한 단일 요법으로 계속 성장하고 확장의 이점을 누릴 것으로 예상합니다. "양극성 장애의 잠재적인 확장으로 인해 추가 상승이 있을 것입니다."
SUPN은 또한 주의력 결핍 과잉 행동 장애(ADHD) 치료제를 목표로 하고 있습니다.
S&P Global Market Intelligence에서 설문 조사한 7명의 분석가는 SUPN에 가장 강력한 구매 가치를 부여했습니다. 한 분석가는 이를 "보류"라고 부릅니다. 57.88달러의 평균 목표 가격은 향후 12개월 정도 SUPN에 74%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
NeoGenomics의 점유율 (NEO, $23.11) 2019년에 83%의 상승률로 월스트리트를 뜨겁게 달구고 있으며, 분석가들은 적어도 현재로서는 이 주식에 대해 계속 강세를 보이고 있습니다.
주가가 평균 목표가인 $24.13에 반등하면서 목표를 높이거나 밸류에이션 우려에 대해 "보유"로 주식을 하향 조정해야 합니다.
그러나 그때까지는 S&P Global Market Intelligence에 따르면 암 중심 유전자 검사 실험실 네트워크 운영자는 시가 총액이 10억 달러 이상이고 최소 5개의 "강력 매수"가 있는 소형 성장주 중 1위입니다. 주식에 최고 "매수" 등급을 부여하는 Needham 분석가는 해당 주식을 좋아하는 한 가지 이유로 영업 인력을 70명으로 두 배로 늘리려는 회사의 계획을 인용합니다.
S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)에 따르면 7명의 애널리스트가 "강력 매수" 주식을 평가하고 2명은 이를 "매수"라고 부른다. 그들은 NeoGenomics가 향후 3~5년 동안 연평균 20%의 수익 성장을 창출할 것으로 기대합니다.
