소득 투자는 때때로 주고 받는 상황처럼 느껴질 수 있습니다. 주식에서 뜨거운 배당 성장을 얻을 수 있지만, 그러한 주식은 종종 급락하는 데 시간이 걸리는 하찮은 수익률에서 시작합니다. 그러나 고수익 배당금 주식에는 고유한 문제가 있습니다. 일부 고수익은 문제가 있는 회사의 경고 신호이고 다른 고수익은 안전하지만 중립에 머물러 있습니다.
그러나 현재의 충분한 수익률과 소득 성장 잠재력이 적절하게 조화를 이루는 "Goldilocks" 배당주가 몇 개 있습니다.
상장지수펀드 제공업체인 Reality Shares의 DIVCON 시스템은 무엇보다도 지불금을 계속 높일 수 있는 재정적 여유가 있는 이미 고배당 주식을 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. DIVCON의 배당 건전성 방법론은 잉여 현금 흐름, 이전 수익 성장 및 파산 위험과 같은 요인을 측정하여 주식이 배당금을 늘릴 가능성이 있는지 또는 배당을 삭감할 위험이 있는지 여부를 결정합니다. 결과는 1에서 5 사이의 등급이며 낮은 등급(1-2)은 불안정한 배당금을 나타내고 높은 등급(4-5)은 미래에 확장될 가능성이 있는 건전한 지불금을 나타냅니다.
다음은 DIVCON의 등급이 향후 금리 인상 가능성이 높다고 시사하는 7가지 고수익 배당주입니다.
그것은 논쟁할 이상한 배당 이력을 가지고 있습니다. 2012년 4분기에 Watsco는 35년 연속 배당금 인상과 11년 연속 연간 배당금 인상의 실적에도 불구하고 "계속해서 분기별 배당금을 지급하지만 2013년부터 더 온건한 기준으로 지급할 것"이라고 발표했습니다. " Watsco는 그 뒤를 이어 분기별 배당금을 2012년 62센트에서 2013년 25센트로 거의 60% 줄였습니다.
그러나 지급을 조정하겠다고 발표함과 동시에 Watsco는 주당 5달러의 넉넉한 특별 배당금도 발표했습니다(그해 정기 지급액은 2.48달러에 불과했습니다). 그런 다음 2013년에 배당금을 다시 인상하기 시작했으며(주당 40센트로) 작년까지 배당금을 평균 37.3% 늘렸습니다. Watsco는 2019년에 배당금을 10% 더 높였습니다.
한 가지 우려 사항은 올해 예상 수익의 95%에 달하는 지불금 비율입니다. 그러나 Watco는 이익과 함께 지불금을 계속 확대하는 데 만족하는 것처럼 보였습니다. 그런 면에서 WSO의 수익은 2014년부터 매년 누적 60%씩 증가했으며 분석가들은 향후 50년 동안 평균 연간 수익 성장률을 15%로 예상합니다.
이익 성장은 Watsco의 DIVCON 4 등급에서 가장 강력한 요소 중 하나이며, 이는 회사가 "향후 12개월 동안 배당금을 늘릴 가능성이 있음"을 나타냅니다. Altman Z 점수도 높습니다. Altman Z는 5가지 요소를 사용하여 회사의 신용 강도를 측정하며 3 이상의 점수는 파산 가능성이 낮다는 것을 나타냅니다. WSO는 9.1점이라는 높은 점수를 받았습니다.
은행은 지난 몇 년 동안 성장의 등대였습니다. 순이자 소득(모기지 및 상업 대출과 같은 상품에 대한 수익 대 저축 계좌와 같은 서비스 상품에 대한 비용)은 2014년 이후 매년 거의 19% 증가했습니다. 총 이익은 매년 거의 22% 증가했습니다.
Huntington은 다른 많은 은행들과 마찬가지로 2007-09년 금융 위기와 약세장 속에서 배당금을 삭감해야 했습니다. HBAN은 2008년 말 13.25센트의 분기별 배당금에서 2009년에는 주당 1페니로 줄었습니다. 그러나 배당금은 2011년 다시 증가했고 회사는 심지어 14%로 27% 인상하여 위기 이전 배당금을 능가했습니다. 작년 주당 센트.
금융주와 관련하여 DIVCON은 Altman Z에서 벗어나 자산의 수익성을 측정하는 NITA(Net income-to-total asset)를 살펴봅니다. 헌팅턴의 1.3점은 금융권 평균에 가깝다. 회사는 또한 배당금보다 환매의 형태로 훨씬 더 많은 현금을 제공하므로 HBAN이 지불금에 대해 더욱 공격적으로 되기를 원하는 경우 자사주 매입을 줄일 수 있는 충분한 여지를 제공합니다. 그리고 월스트리트가 가장 사랑하는 은행주 12개 중 하나입니다.
International Paper는 또한 포장 제품의 주요 업체입니다. 그리고 소비자가 비닐 봉지에 담아 매장 내 구매에서 집 앞까지 배달되는 온라인 구매로 전환함에 따라 International Paper가 혜택을 보는 회사 중 하나입니다.
이러한 추세와 기타 추세는 서로 견제하는 역할을 하여 지난 10년 동안 대략적인 손익분기점 수익으로 주주들을 실망시킨 업앤다운 실적으로 이어졌습니다. 게다가 분석가들은 올해와 내년 모두 수익성이 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 매년 2%에 불과하지만 분명히 잘못된 방향입니다.
그러나 배당 성장의 잠재력은 여전히 양호합니다. 배당금은 지난 반년간 연평균 8.5%씩 증가했고, 인터내셔널페이퍼는 여전히 이익의 46% 정도만 배당금으로 지급하고 있다. 또한 현금 분배보다 자사주 매입에 더 많은 돈을 지출하므로 필요한 경우 정기적인 배당금에 더욱 집중하기 위해 환매에 제동을 걸 수 있습니다.
엑손은 지난 4월 37회 연속 배당금 인상을 발표하면서 회원 자격을 1년 더 연장했다. XOM은 배당금을 분기별로 6.1% 인상하여 주당 87센트로 인상했습니다.
Exxon의 운명은 상품 가격에 달려 있으므로 일반적으로 높을수록 좋습니다. 이것이 XOM이 2014-15년에 유가가 폭락했을 때 대부분의 다른 주식처럼 하락한 이유입니다. 그러나 실제로 더 낮은 유가의 혜택을 받을 수 있는 정제 작업은 많은 순수 탐사 및 생산 회사에 없는 완충 장치를 제공하는 데 도움이 됩니다. 그것은 Exxon의 순전한 규모뿐만 아니라 두껍고 얇은 것을 통해 성장한 방탄처럼 보이는 배당금에 기여했습니다.
XOM은 또한 이 목록에 있는 모든 기업 중 가장 높은 Bloomberg Dividend Health 수치(54.8)를 자랑하며 Altman Z-점수 3.9는 근본적인 재무 건전성의 유망한 신호입니다.
그러나 Simon은 틀림없이 그 어느 때보다 좋은 상태를 유지하고 있습니다.
Simon은 2014년에 많은 스트립 몰과 소규모 쇼핑몰을 별도의 회사인 WPG(Washington Prime Group)로 분사했습니다. 이 회사는 또한 Macy's(M) 및 Sears(SHLDQ)가 남긴 공석을 재개발하는 데 공격적이었습니다. 자산을 확장하기까지 했습니다. 3월에 끝난 분기 기준으로 30개의 프로젝트가 진행 중이었습니다.
결과? Simon은 배당 건전성을 결정하는 데 도움이 되는 REIT의 중요한 수익성 지표인 운영 자금(FFO)의 8.2% 개선을 포함하는 2018년 기록을 작성했습니다. SPG는 FFO가 5.9% 상승한 강력한 1분기로 그 뒤를 이었습니다. SPG는 또 다른 한 해 동안의 성장에 대한 2019년 추정치를 확인했습니다.
Simon의 전체 연도 결과에는 배당금이 2.5% 개선된 것도 포함되어 있습니다. 이는 2015년 초 이후 회사의 9번째 분기별 배당금 인상입니다. 이 배당금도 지난 4분기 FFO의 약 84%로 충분한 자금이 확보되어 있습니다. REIT 기준으로 건강합니다.
회사의 DIVCON 4 등급에는 지불금에 대한 강력한 무료 현금 보장, 건전한 수익 성장 및 뛰어난 배당 성장 실적이 포함됩니다.
많은 투자자들은 AbbVie를 관절염, 크론병, 판상 건선 및 궤양성 대장염을 비롯한 여러 질병을 치료할 수 있는 블록버스터 약물 Humira의 회사로 알고 있습니다. 그러나 최근 배를 주로 조종한 것은 Humira에 대한 걱정이었습니다. 유럽 특허 보호의 일환으로 지난 1년 동안 주가가 20% 이상 하락했고 다른 특허 만료가 몇 년 아래로 내려갔는지 살펴보고 있습니다. 도로.
그럼에도 불구하고 이 회사는 암 치료제 임브루비카(Imbruvica)와 자궁내막증 통증 치료제 오리리사(Orilissa)를 포함한 다른 강력한 약물을 여전히 자랑합니다. AbbVie는 또한 우파다시티닙(류마티스 관절염 치료를 위한 후기 단계 시험)을 포함하는 강력한 파이프라인을 보유하고 있으며 최근에는 중등도에서 중증 판상 건선에 대해 Skyrizi에 대한 FDA 승인을 축하했습니다.
AbbVie는 배당주 중 로열티로, 올해 초 배당금을 11.4% 인상하여 Abbott Laboratories(ABT)에서 분할되기 수십 년 전을 포함하여 47번째 연속 배당금 인상을 기록했습니다. 그 인상은 2 뒤에 이어졌습니다. 2018년 배당금 인상.
그러나 ABBV는 주주들에게 보상을 제공하기 위해 무리한 노력을 기울이지 않습니다. 회사는 이익의 절반 미만을 배당금 형태로 지급하고 있으며, DIVCON은 배당금이 레버리지 잉여 현금 흐름으로 2배 이상 커버되고 있음을 보여줍니다. 또한 건실한 Altman Z 점수 3.8을 기록하여 회사의 강력한 재무 기반을 추가로 증명합니다.
불행히도, 그 계획은 과속 방지턱에 부딪쳤습니다. Six Flags는 올해 초 첫 번째 고급 공원이 올해 대신 2020년 중후반에 개장할 것으로 예상한다고 발표했습니다. 또한 다른 공원을 2020년에서 2021년으로 연기했습니다. 또한 국가의 GDP 성장률 둔화와 미중 무역 갈등의 무게로 인해 이러한 공원의 잠재력에 대한 흥분이 식었습니다.
좋은 소식은 분석가들은 여전히 회사가 올해뿐만 아니라 내년에도 장기간의 연간 매출 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있다는 것입니다. 같은 전문가들은 2019년에 이익이 감소했지만 중국 공원이 개장하기 시작하면서 2020년에 다소 반등할 것으로 보고 있습니다.
한편, DIVCON은 Six Flags에 4의 강력한 DIVCON 등급을 부여하여 향후 12개월 동안 또 다른 배당금 인상이 가능함을 의미합니다. Six Flags는 배당금 이력이 길지 않습니다. 배당금 지급은 2010년에 시작되었습니다. 하지만 2011년 이후 매년 배당금을 늘렸습니다. 그리고 레버리지된 잉여 현금 흐름은 배당금을 충당하기에 충분하고 그 다음에는 조금 더 있습니다.
2019년에 이익 감소의 가능성을 감안할 때 Six Flags가 내년 내에 지불금을 다시 인상한다면 토큰 증가일 수 있습니다. 그러나 월가는 B. Riley FBR과 Oppenheimer 분석가가 Six Flag의 보고서에 이어 "매수" 요청을 반복하면서 일반적으로 부진한 1분기 동안 회사의 실적에 밝은 신호를 보았습니다.
Reality Shares Inc.의 공동 창립자, 사장, CEO, 사장, CEO
Eric Ervin은 ETF 산업 혁신으로 유명한 회사인 Reality Shares를 설립했습니다. 그는 블록체인 회사 평가 시스템인 Blockchain Score™를 포함한 투자 분석 도구의 출시를 주도했습니다. 배당 건전성 분석 시스템인 DIVCON®; 그리고 방향성 시장 지표인 Guard Indicator. 이러한 도구는 투자자가 혁신적인 투자 전략에 접근할 수 있도록 돕고 위험 관리를 위한 대체 배당 투자 솔루션을 제공하도록 설계되었습니다.
