역사적으로 통신 서비스는 탄력적인 기초를 갖춘 견고한 부문입니다. 그러나 2022년으로 향하는 최고 실적 부문에도 몇 가지 우려 사항이 있습니다.
우선, 세계의 반도체 칩 부족이 2023년까지 지속될 것으로 보이며, 이는 일부 유명 통신 서비스 주식에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이 분야에서 가장 큰 회사 중 일부는 초당적 규제 기관의 감시 아래 떨어지고 있습니다. 독점 금지 조사는 곧 세계 최대의 소셜 및 커뮤니케이션 회사의 일이 될 수 있습니다.
그러나 통신 서비스 주식이 여전히 유익한 한 해를 보낼 수 있다고 믿을 만한 이유가 있습니다.
Invesco 전략가는 2022년 투자 전망에서 "기본 시나리오에서 우리는 성장 둔화와 인플레이션 정점이 품질 특성과 더 긴 듀레이션을 가진 방어적인 섹터의 완만한 성과를 뒷받침할 것으로 예상합니다"라고 말합니다. 여기에는 Invesco가 새해를 맞이하는 데 긍정적인 부문인 커뮤니케이션 서비스가 포함됩니다.
Wells Fargo Investment Institute의 수석 글로벌 시장 전략가인 Scott Wren은 미국의 성장 전망에 대해 더 낙관적이지만 여전히 그것이 섹터를 매수할 이유라고 생각합니다.
"우리의 긍정적인 전망을 감안할 때 투자자들이 정보 기술 및 통신 서비스와 같은 성장 부문뿐만 아니라 산업 및 금융과 같이 경제적으로 민감한 부문에 중점을 둔 미국 주식에 집중할 것을 권장합니다."라고 그는 말합니다.
2022년 최고의 통신 서비스 주식 12개를 살펴보겠습니다. 소수의 가명과 더 작은 기회가 이 목록에 포함된 커뮤니케이션은 분명히 내년에 어떤 투자자도 간과해서는 안 되는 분야 중 하나입니다.
데이터는 12월 14일 기준입니다. 시장 데이터 도구 Koyfin에서 제공한 평균 목표 가격 및 분석가 평가
AT&T(T)는 미국에서 가장 큰 케이블 제공업체일 수 있지만 Altice USA (ATUS, $15.07) - 미국에서 4번째로 큰 케이블 제공업체 -가 2022년 최고의 통신 서비스 주식 목록에 이름을 올렸습니다.
Altice USA가 Comcast(CMCSA) 또는 Cox Communications와 같은 다른 최고의 케이블 제공업체와 같은 방식으로 이야기하는 것을 들어본 적이 없다면 그것은 놀라운 일이 아닙니다. 특히 뉴욕시 3개 주 또는 소수의 중서부 지역 외부에 살고 있다면 더욱 그렇습니다. 및 남부 주. Altice USA는 이러한 다른 주요 제공업체보다 더 현지화되어 있지만 그 전망은 거의 장밋빛입니다.
회사의 11월 초 실적 발표에서 CEO Dexter Goei는 회사의 뉴스 및 광고 부문이 3분기에 강한 성장을 보였다고 언급했습니다. 실제로 이 부문의 수익은 전년도보다 16% 증가했습니다. 전반적으로 ATUS는 조정 기준으로 총 수익이 전년 대비 2.3% 증가했습니다.
현재 2.3% YoY 성장은 너무 화려하지 않습니다. 그러나 Goei도 같은 실적 발표에서 언급했듯이 그의 회사는 "팬데믹의 영향이 아직 완전히 정상화되지 않은 비정상적인 환경에서 여전히 운영되고 있습니다." 이것은 Altice USA의 발자국의 약 2/3를 차지하는 뉴욕시 주변 지역에서 특히 그렇습니다.
Goei는 또한 50~75개의 새로운 소매점을 열고 광섬유 네트워크를 구축하는 것을 포함하여 17억~18억 달러의 자본 지출을 목표로 하는 것을 포함하여 2022년으로 향하는 성장을 위한 회사의 계획을 강조했습니다. "우리는 앞으로 더 나은 제품은 아닐지라도 동등한 제품 포트폴리오를 바탕으로 경쟁을 벌일 수 있도록 스스로를 재포지셔닝하고 있습니다."라고 그는 말했습니다.
애널리스트들은 확실히 ATUS에 대해 낙관적입니다. Koyfin이 조사한 커뮤니케이션 주식 29개 중 3개는 적극 매수, 12개는 매수, 13개는 보류, 1개는 적극 매도 상태입니다. 매수라는 공감대를 형성하기에 충분합니다. 또한 평균 목표 가격 $25.69는 향후 12개월 동안 70.5%의 내재된 상승 여력을 나타냅니다.
비디오 게임이 거대한 산업이라고 말하는 것은 절제된 표현입니다. 2020년에는 시장 가치가 이미 900억 달러를 넘어섰습니다. 이는 Comcast, Altice USA 및 기타 모든 제공업체가 2019년에 케이블 TV 구독 서비스를 통해 얻은 수익의 대략적인 전체 가치입니다.
소프트웨어 리뷰 사이트 TechJury에 따르면 비디오 게임 산업은 향후 4년 동안 연간 2.3%의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 이는 2024년까지 시장 가치가 1,000억 달러 이상으로 증가하게 되며, 이는 2013년 케이블 TV의 전성기 가치보다 훨씬 더 많은 금액입니다.
따라서 Take-Two Interactive Software (TTWO, $167.63) - 세계 최대의 비디오 게임 퍼블리셔 중 하나인 - 2022년 최고의 커뮤니케이션 주식 목록에 있습니다.
사실, TTWO는 Koyfin이 조사한 분석가 중 5명에 의해 Strong Buy로 평가되었습니다. 정리하면 12개는 매수, 8개는 보류입니다. 212.39달러의 컨센서스 가격 목표는 또한 향후 12개월 동안 TTWO 주식의 26.7% 수익 잠재력을 예상합니다.
그리고 그것은 Grand Theft Auto의 강점 때문일 것입니다. 및 레드 데드 프랜차이즈(특히). 회사의 11월 초 어닝 콜에서 CEO Strauss Zelnick은 Take-Two의 회계 연도 2분기 순 예약이 총 9억 8,500만 달러를 기록했다고 밝혔습니다. 또한 TTWO는 2022 회계연도에 대한 순 예약 전망을 32억~33억 달러로 이전 예측에서 33억~34억 달러로 상향 조정했습니다.
Zelnick은 "전략적 비전을 실행하고 탁월하고 협력적인 문화에 대한 약속을 유지하면서 운영을 크게 성장시키고 장기적인 주주 가치를 창출할 것이라고 믿습니다."라고 덧붙였습니다.
액티비전 블리자드 (ATVI, $59.52)는 시장 가치 기준으로 세계에서 가장 큰 비디오 게임 퍼블리셔 중 하나입니다.
회사는 Call of Duty와 같은 매우 인기 있는 게임을 퍼블리싱합니다. 프랜차이즈, Guitar Hero , 월드 오브 워크래프트 및 캔디 크러쉬 사가 , 그리고 이를 통해 84억 달러 이상의 연간 수익을 올릴 수 있었습니다.
물론 성공적인 포트폴리오가 회사가 성공하는 데 필요한 전부는 아닙니다. 그리고 ATVI의 추종자들은 Activision Blizzard에서 성희롱과 학대 행위에 대한 혐의가 제기되는 가운데 곧 경영진의 변화를 예상할 수 있습니다.
월스트리트 저널에 따르면 , CEO Bobby Kotick은 11월에 회사의 Blizzard Entertainment 부서의 고위 관리자들과 만나 이러한 문제가 빨리 해결되지 않을 경우 사임할 가능성을 열어 두었다고 합니다.
Truist Securities의 Matthew Thornton(매수)을 비롯한 많은 분석가는 리더십의 변화가 필요하며 긍정적으로 보아야 한다고 생각합니다. 그는 메모에서 "CEO에 남아있는 Kotick CEO는 불확실성을 연장하고 사기와 생산성의 재건 및 회복을 방해하며 잠재적으로 판매에 영향을 미치고 잠재적으로 행동주의를 불러일으킬 것이라고 생각합니다."라고 적었습니다.
그러나 Thornton은 ATVI의 주가가 단기적으로 불안정할 것으로 예상하지만 그의 장기 전망은 여전히 장밋빛입니다. Thornton은 계속해서 회사가 "강력한 대차 대조표와 다년간의 파이프라인"으로 견고한 릴리스를 잘 실행하고 있다고 말합니다.
또한 Jefferies의 Andrew Uerkwitz(구매)는 ATVI가 현재 극복해야 하는 장애물에도 불구하고 "가장 빠르게 성장하는 엔터테인먼트 부문에서 과소평가된 고품질 콘텐츠 포트폴리오"를 보유하고 있다고 말합니다.
Koyfin이 조사한 30명의 분석가 중 8명은 회사를 적극 매수, 15명은 매수, 6명은 보류, 1명은 매도라고 평가했습니다. 그들은 또한 향후 12개월 동안 상당한 상승 여력을 목표로 하고 있습니다. $93.90의 평균 목표 가격은 현재 ATVI가 거래되는 가격보다 약 58% 높습니다.
록 밴드 도어스의 짐 모리슨은 "누구든지 미디어를 지배하는 사람이 마음을 지배한다"고 말한 것으로 유명하다. 그것이 사실이라면 News Corporation (NWSA, $21.01)는 통제권을 확보하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
회사는 Dow Jones 부문을 통해 The Wall Street Journal을 비롯한 수많은 재무 정보를 배포합니다. , 다우 존스 뉴스와이어 , 배런의 , 마켓워치 , Investor's Business Daily 등등.
또한 다수의 호주 및 영국 신문과 뉴욕 포스트를 소유하고 있습니다. . 그리고 그것으로 충분하지 않다면 자회사인 HarperCollins는 영어 출판의 "빅 파이브" 중 하나입니다.
NWSA는 호주의 RealEstate.com.au와 미국의 Realtor.com을 통해 디지털 부동산에도 진출했습니다.
이 광범위한 포트폴리오는 NWSA의 매출과 이익을 높이는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 회계연도 1분기에 회사는 매출이 전년 동기 대비 18% 증가했다고 보고했으며 조정 주당 순익은 187.5% 증가한 23센트를 기록했습니다.
전체적으로 3명의 분석가는 NWSA에 대해 2명의 매수 및 1명의 적극 매도 등급에 비해 적극 매수 등급을 받았습니다. $30.13의 컨센서스 가격 목표는 2022년 통신 서비스 주식의 43.4% 수익 잠재력을 예측합니다.
오늘날 Alphabet만큼 잘 알려진 회사는 거의 없습니다. (GOOGL, $2,878.14), 시장 가치가 무려 1조 달러에 달하는 세계 5대 기업 중 하나입니다.
그러나 이 엄청난 시장 가치에도 불구하고 Alphabet에 대한 합의된 권장 사항은 여전히 Strong Buy입니다. 여기에서 첫 번째로 구별을 얻은 통신 서비스 주식입니다. Koyfin이 조사한 47명의 애널리스트 중 14명은 GOOGL을 적극 매수, 32명은 매수, 2명은 보류로 평가했습니다. 아무도 그것을 Sell 또는 Strong Sell로 평가하지 않습니다.
물론 알파벳은 21세기 첫 10년 동안 구글 검색 엔진으로 이름을 알렸다. 그러나 오늘날 이 회사는 평범한 사람들이 선택하는 검색 엔진 그 이상을 제공합니다.
Alphabet은 Meta Platforms와 함께 온라인 광고 및 분석을 위한 가장 큰 접점이기도 합니다. 시장 정보 회사인 Business Research Company에 따르면 2021년 말까지 비즈니스 규모가 1,798억 달러, 2025년에는 2,813억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.
물론, 광고, 클라우드 서비스 및 기타 여러 제품 외에도 회사는 미디어 강국인 YouTube도 소유하고 있으며, 이는 독점 금지 규제 기관의 시선을 끌기 시작했습니다.
그러나 주식을 매수로 평가하는 Needham 분석가인 Laura Martin과 Dan Medina는 Alphabet이 YouTube 부문을 분사하더라도 주주에 대한 기존 가치의 20~30%는 여전히 얻을 수 있을 것이라고 생각합니다.
컴캐스트 (CMCSA, $48.76) 확실히 일상적인 미국인들로부터 상당한 분노를 느낍니다. 그러나 그것은 모두가 필요로 하는 서비스, 즉 인터넷을 제공하기 때문입니다. 그리고 이 서비스는 세상이 대면 작업, 학교 및 놀이에서 훨씬 더 멀어지고 전일제 가상 상호 작용에 가까워짐에 따라 점점 더 중요해지고 있습니다.
그러나 Xfinity 서비스가 미국 최고의 인터넷 제공업체일 뿐만 아니라 Comcast는 최대 케이블 TV 서비스 제공업체 중 하나이기도 합니다. 코드가 시대에 뒤떨어진 것으로 간주될 수 있지만 Comcast는 케이블 TV 구독을 통해 여전히 1,900만 가구 이상에 도달하고 있습니다.
물론 2022년이 되면 일부 투자자들은 이러한 수치가 무의미하다고 생각할 수도 있습니다.
Comcast는 2021년 3분기에 408,000명의 비디오 가입자를 잃었습니다. 그러나 300,000명의 초고속 인터넷 가입자도 확보했습니다. 그리고 연기된 도쿄 올림픽의 도움으로 Comcast의 NBCUniversal 사업부에서 방영되었으며, 예상 수익 예상치를 5억 2400만 달러로 크게 상회했습니다.
크레딧 스위스(Credit Suisse)의 더글라스 미첼슨(Douglas Mitchelson) 애널리스트는 "현재 주가에서 전반적인 회사 성장 전망이 심각하게 할인되고 있는 것이 분명해 보인다"고 말했다. 그는 CMCSA에서 매수에 해당하는 Outperform 등급을 받았습니다.
전체적으로 9명의 분석가는 Comcast를 적극 매수, 20명은 매수, 6명은 보류, 1명은 매도 상태라고 말했습니다. $64.77의 평균 목표 가격은 향후 12개월 동안 32.8%의 내재된 상승 여력을 나타냅니다.
이 최고의 커뮤니케이션 서비스 주식 목록에 포함된 다른 두 비디오 게임 제조업체보다 시장 가치는 훨씬 낮지만 Electronic Arts (EA, $126.85)도 그다지 인상적이지 않습니다.
EA는 시장 가치 기준으로 유럽과 아메리카에서 두 번째로 큰 비디오 게임 퍼블리셔로 Activision Blizzard에 이어 Take-Two Interactive Software를 앞서고 있습니다.
Electronic Arts는 인기 있는 심즈로 수년에 걸쳐 명성을 얻었습니다. 오퍼링 및 FIFA , 매든 NFL 및 기타 스포츠 타이틀. 아, 그리고 EA가 스타워즈도 제작하고 있다고 말씀드렸나요? 2013년부터 비디오 게임?
Battlefield의 최신 제품에도 불구하고 시리즈 – 배틀필드 2042 – BMO Capital Markets 애널리스트 Gerrick L. Johnson(Outperform)은 "EA의 실행과 수익의 안정성이 시장에서 과소평가되었습니다"라는 엇갈린 평가를 받았습니다.
또한 작년에 Codemasters, Glu Mobile, Metalhead Software 및 Playdemic이라는 4개의 다른 비디오 게임 디자인 스튜디오를 인수함으로써 이미 인상적인 창의적 인재 및 게임 제공 명단에 추가되었습니다. 실제로 경영진은 이러한 스튜디오에서 발견된 전문 지식을 사용하여 EA의 기존 제품을 향상시킬 계획입니다.
애널리스트들은 확실히 이것이 2022년으로 향하는 최고의 커뮤니케이션 서비스 주식 중 하나라고 생각합니다. Koyfin이 조사한 30명의 애널리스트 중 6명은 적극 매수, 17명은 매수, 7명은 보류를 선택했습니다. 또한 평균 목표주가 $172.46는 현재 주가보다 36% 높습니다.
미국에서 세 번째로 큰 이동통신사인 T-Mobile US (TMUS, $117.31)가 2020년 4월 당시 4위의 항공사인 Sprint와의 합병을 완료했으며 투자자들은 확실히 흥분했습니다. 연말까지 이 회사의 주가는 60%까지 치솟았다. 그러나 그 이후로 TMUS가 2021년 초부터 12월 중순까지 약 13% 하락하면서 주가는 험난한 길을 걷고 있습니다.
그러나 애널리스트들은 2021년 통신 서비스 주식의 큰 반등을 기대하고 있습니다. 평균 목표주가 $167.04는 현재 수준에서 42.4%의 내재 상승 여력을 나타냅니다. 또한 Koyfin이 조사한 30명의 분석가 중 9명은 TMUS에 대해 적극 매수, 17명은 매수, 3명은 보류, 1명은 매도라고 생각합니다.
회사의 펀더멘털은 애널리스트들이 주식에 대해 그렇게 낙관적인 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 3분기에 T-Mobile은 130만 명의 순 고객이 추가되어 총 고객 수는 1억 690만 명으로 사상 최고를 기록했습니다. 또한 총 수익은 전년 대비 2% 증가한 196억 달러, 서비스 수익은 전년 대비 4% 증가한 147억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
TMUS가 신규 가입자를 유치하기 위해 제공하는 서비스 중에는 무제한 통화, 문자 및 데이터를 허용하는 "언캐리어(un-carrier)" 플랜이 있습니다. 이 회사는 또한 Live Nation(LYV)의 할인 콘서트 티켓과 Pandora 및 Netflix(NFLX)의 무료 스트리밍 구독을 비롯한 고유한 파트너십을 제공합니다.
Argus Research의 Joseph Bonner(구매) 애널리스트는 "T-Mobile이 시장 점유율을 차지할 수 있는 국내 이동통신사 중 최고의 위치를 유지하고 있다"고 말했습니다.
메타 플랫폼 (FB, $333.74)(이전의 Facebook)은 꾸준한 수익 성장 흐름에 대한 중력을 계속 무시하고 있으며, 이는 투자자에게 더 중요하게도 여전히 합리적인 가치 수준으로 간주될 수 있는 수준을 허용합니다.
사실, 혼잡한 소셜 미디어 공간에서도 Truist Securities의 분석가 Youssef Squali와 Naved Khan(구매)은 "FB가 이번 휴가 시즌에 지갑 위치에서 지배적인 점유율을 유지할 것이라고 믿습니다."
이미 Facebook과 Instagram을 모두 소유하고 있는 Meta Platforms는 알려진 소셜 미디어의 거인입니다. 그러나 다가오는 메타버스가 아이디어에서 현실로 성장함에 따라 FB는 그 분야에서도 선두주자로 자리매김하고 있습니다.
이제 월드 와이드 웹이 인터넷 1.0이고 무선 통신이 인터넷 2.0이라면. 그런 다음 메타버스는 인터넷 3.0입니다. 가상 세계는 아바타가 사이버 공간에서 상호 작용하고 우리는 집에서 편안하게 안전하게 지내는 가상 세계입니다.
Meta Platforms는 이미 다가오는 메타버스의 중요한 구성 요소인 가상 현실 회사 Oculus를 소유하고 있습니다. 또한 온라인 학습 리더인 Everfi 및 Boston Children's Hospital의 Digital Wellness Lab과 협력하여 현실에서 메타버스를 구축하기 시작했습니다.
전체적으로 Koyfin이 조사한 52명의 분석가 중 10명은 Meta Platforms를 적극 매수, 34명은 매수, 7명은 보류를 선택했습니다. 단 한 명의 분석가만이 이를 강력매도로 평가합니다. 그래도 Koyfin은 FB 주식을 적극 매수라고 생각하기에 충분합니다.
최근 세계의 공급망 중단이 Roku에 영향을 미친 만큼 이 목록에 있는 모든 통신 서비스 주식에 부정적인 영향을 미치지 않았습니다. (ROKU, $221.55). 그러나 Roku의 주가가 3/4분기 이후 하락세를 보였음에도 불구하고 Roku는 여전히 업계에서 엄청난 영향력을 행사하고 있습니다.
이제 Roku의 주가가 하락하는 이유는 매우 간단합니다. TV 판매 둔화는 Roku의 연결된 TV 제품에 대한 소비자의 욕구에 영향을 미쳤습니다. 그리고 세계의 칩 부족이 높은 기어로 옮겨감에 따라 Roku는 자체 기술에 대한 더 높은 부품 비용에 직면해 있습니다. 말할 것도 없이, 판매 둔화로 인한 더 많은 재고로 인해 광고주 Roku는 마케팅 예산을 줄이기 위해 앱 내 수익에 의존하고 있습니다.
그러나 이러한 최근 역풍에도 불구하고 Koyfin이 조사한 25명의 분석가는 여전히 이 주식을 전반적으로 Strong Buy로 평가합니다. 세 명은 ROKU를 적극 매수, 18명은 매수, 3명은 보류, 1명은 매도라고 생각합니다.
Oppenheimer의 분석가 Jason Helfstein(Outperform)은 "Roku는 가격 책정 및 상품화 측면에서 이점을 활용하여 소비자 대면 커넥티드 TV 솔루션의 시장 리더로 남을 수 있습니다."라고 말했습니다.
물론 세계의 코드 커팅 트렌드가 단기간에 사라지지 않는다는 점에서 매우 유리합니다. 그러나 광고 비용은 계속 증가하고 있습니다. 미디어 대행사 Zenith는 올해 광고 지출이 2019년보다 400억 달러 증가한 6,690억 달러에 이를 것이며 2022년에는 6.9%, 2023년에는 5.6% 성장할 것으로 예상합니다. 1년 이상.
미국 전역에 197개의 방송국 소유, Nexstar Media Group (NXST, $146.47)는 미국에서 가장 큰 TV 방송국 소유주입니다. In fact, most of the company's stations air on one of the four major networks (ABC, CBS, NBC and FOX) or else on The CW, which is jointly owned by AT&T's WarnerMedia and ViacomCBS' (VIAC) CBS Entertainment Group – or Fox Corporation's (FOX) MyNetworkTV.
However, in 2022, network television alone isn't enough to make any company a powerful media conglomerate. Nexstar Media also owns two digital TV networks, Antenna TV and Rewind TV. Plus, it owns pay television network NewsNation (formerly WGN America) and has significant stakes in Food Network and Cooking Channel.
This broad portfolio of network affiliates coupled with the company's strong mix of pay stations bodes well for Nexstar's prospects.
Connor Murphy, an analyst at Deutsche Bank, is upbeat about NXST's "shareholder-friendly capital allocation strategy," as well as its "undemanding valuation based on the company's growth outlook. He has a Buy rating on the shares and a $187 price target – representing implied upside of 27.7% over the next 12 months or so.
Murphy isn't alone in his outlook. In fact, NXST is one of the best communication services stock to own heading into 2022, according to analysts. Of the 10 analysts surveyed by Koyfin, one rates Nexstar Media as a Strong Buy, eight as a Buy and one as a Hold. That's enough for Koyfin to rate the company an overall Strong Buy.
Michael Adams was long FB as of this writing.
Few brands in the world are as iconic as Walt Disney (DIS, $149.10). If you have children or ever were a child, you've probably enjoyed at least something they have to offer.
But Walt Disney is much more than a great source of children's entertainment.
Walt Disney owns Marvel Entertainment and its cinematic universe as well as the iconic Star Wars franchise and its parent company Lucasfilm. It also owns Pixar, Jim Henson's Muppets, ABC, ESPN and the majority of National Geographic.
There's truly something for everyone in Disney's vaults. And analysts are pretty upbeat on the Dow Jones stock too. Of the 28 surveyed by Koyfin, five maintain a Strong Buy, 15 rate it at Buy and eight say Hold. Overall, DIS stock is rated as a Strong Buy at Koyfin.
However, of all communication services stocks featured here, Walt Disney has probably been the most affected by COVID-19. Between its theme parks, hotels and ocean cruises, there's no denying the pandemic dealt a blow to Disney's business.
CFRA Research analyst Tuna Amobi (Buy) is optimistic heading into 2022, with Disney's theme parks on "the cusp of a normalized operating schedule." That's good news for the company's investors since, prior to the pandemic, this segment accounted for a whopping 37% of Disney's $69.6 billion in total revenue.
And that was before its Disney+ streaming service doubled annual revenue from $4.5 billion in 2020 to the over $10 billion expected in 2021. As for Disney+, Amobi expects its content pipeline set to be fully refueled by the second half of 2022, which will lead to Disney hitting its fiscal 2024 target of 230 million to 260 million paid subscribers.
