우주에서 성장하는 투자 기회를 이해하기 위해 Trekkie가 필요하지 않습니다. 우주 관련 노력으로 창출된 수익으로 측정되는 우주 경제는 향후 10년 동안 3배 규모로 1조 달러 규모로 성장할 수 있습니다.
로켓을 만들고 우주로 발사하는 비용을 극적으로 낮춘 민간 기업인 혁신적인 신생 기업에서 큰 추진력을 얻고 있습니다. 최근 이러한 노력은 4월에 4명의 우주비행사를 국제 우주 정거장으로 데려간 최초의 SpaceX의 재활용 로켓으로 절정에 달했습니다. 이와 같은 도약에는 2040년까지 달에 식민지가 생길 것이라고 예측하는 우주 괴짜들이 있습니다.
“달이나 화성에 있는 기지를 생각하면 그렇게 되겠지만 시간이 걸릴 것입니다. 점진적입니다.”라고 BofA 글로벌 리서치 선임 항공우주 분석가인 로날드 엡스타인(Ronald Epstein)은 말합니다. "하지만 비용이 많이 줄어들었기 때문에 점진적인 변화가 가속화되는 것을 보았습니다."
이를 원격 센서 및 소형화의 기술 발전과 결합하십시오. 한때 스쿨버스 크기였던 위성은 이제 신발장이나 기숙사 냉장고 크기입니다. 짜잔.
Epstein은 우주 벤처를 둘러싼 흥분에 대해 이렇게 말합니다.
공간은 이미 우리의 일상 생활에서 없어서는 안될 부분입니다. 위성을 통해 우리는 TV를 보고, 라디오를 듣고, 인터넷에 연결하고, 길을 찾을 수 있습니다.
Kiplinger는 우주 중심의 상장지수펀드를 후원하는 Procure Asset Management의 CEO인 Andrew Chanin과 이야기를 나누면서 "이 인터뷰는 도움을 주는 우주 위성 시스템 없이는 이루어지지 않았을 것입니다."라고 말했습니다.
머지 않아 메가 별자리라고도 하는 위성 네트워크가 멀리 떨어진 곳에 있는 사람들에게 웹을 제공할 것입니다. SpaceX와 Amazon.com(AMZN)은 작업 중입니다.
재사용 가능한 로켓이 있습니다. 여유가 있는 사람들을 위한 우주 관광이 거의 여기에 있습니다. 국경은 전 세계이며 모든 규모의 국가가 우주로 모험을 떠나고 있습니다. 부탄, 코스타리카, 심지어 에티오피아까지 위성을 발사했습니다. 보고서에 따르면 중국과 러시아는 향후 10년 안에 달에 공동 연구 기지를 건설할 계획입니다.
앞으로 20년 동안 상황이 더욱 흥미진진해질 수 있습니다.
초음속 여행(음속 5배의 비행)은 18시간이 아닌 4시간 만에 뉴욕에서 싱가포르까지 우리를 데려다 줄 것입니다. 그런 다음 우주 제조가 있습니다. 무중력은 몇 가지 제품을 예로 들자면 고급 반도체, 광섬유 및 신약 개발용 단백질을 제조하기에 이상적인 환경입니다. 결국 우리는 우주에서 자원을 채굴할 수 있습니다. 달과 소행성의 얼음 침전물은 산소를 생성하고 물을 공급하는 데 사용될 수 있습니다. 달의 토양은 태양 전지를 만드는 데 사용될 수 있습니다.
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시간이 지남에 따라 우주는 "모든 기업, 소비자, 정부 및 군대"에 영향을 미칠 것이라고 Chanin은 말합니다.
투자자들에게 이는 탐험할 수 있는 용감한 신세계를 의미합니다.
Fidelity Select Defense and Aerospace Portfolio 펀드 매니저인 Jonathan Siegmann은 "현재 폭발적으로 증가하고 있습니다. “저는 6년 동안 항공우주 분야를 담당해 왔으며 처음 5년 동안 두 개의 새로운 회사가 상장되었습니다. 이제 매주 두 개의 새로운 회사가 상장됩니다.”
이러한 기업은 초기 단계입니다. 일부는 수익이 있습니다. 소수의 이익이 있습니다. 모두가 승자는 아니며 많은 패자가 있을 것입니다.
Siegmann은 "야생의 서부입니다."라고 말합니다. 투자 옵션을 선별하기가 어렵습니다.
Elon Musk의 SpaceX와 Jeff Bezos의 Blue Origin을 포함하여 오늘날 가장 떠들썩한 우주 회사들이 비공개이고 그대로 유지하는 것을 선호하더라도 마찬가지입니다. 우주 사업을 인수하는 보이저 스페이스 홀딩스(Voyager Space Holdings)의 CEO 딜런 테일러(Dylan Taylor)는 “우주 기업가들은 돈에 의해 동기가 부여되지 않습니다. "그들이 원하는 것은 대담하고 중요한 프로젝트를 수행하는 것입니다."
다행히 지금 할 수 있는 몇 가지 유망한 내기를 찾았습니다.
오늘날 최고의 투자 기회는 위성, 우주 관광 및 군사 방위에 있습니다. 우주를 주제로 한 투자의 대부분은 다시 말해 곧 필요하지 않은 돈을 위해 남겨두는 것이 최선이라는 점을 명심하십시오. 우주 탐사는 몇 년이 걸릴 수 있는 장기간의 작업으로, 여러분을 길을 따라 거칠게 탈 수 있습니다. (아래 투자에 대한 수익률 및 데이터는 달리 명시되지 않는 한 5월 7일까지입니다.)
위성은 오늘날 우주 경제를 지배합니다. BofA Global Research에 따르면 우주 산업 수익의 거의 88%가 위성 및 관련 제품 또는 서비스에서 발생합니다.
Maxar 기술 (기호 MAXR, 가격 $32)은 고해상도 이미징 위성을 만들고 서비스하는 우주 기반 시설 회사입니다. 이 회사는 지구 이미징의 선두 주자이자 몇 안 되는 순수 우주 주식 중 하나입니다. 차량 공유 앱에서 휴대폰을 사용하여 차량 주변을 확인했다면 아마도 Maxar에서 제공하는 정보에 의존했을 것입니다.
최근 몇 년간 부채 증가와 매출 감소가 주가에 걸림돌이 되었습니다. 그러나 Canaccord Genuity 분석가인 Ken Herbert는 시장 가치가 23억 달러인 Maxar가 부채를 낮추기 위해 노력해 왔으며 부채를 현재 24억 달러(2018년 30억 달러에서 감소)로 낮추기 위해 노력하고 있다고 말했습니다. 올해 회사는 모니터링 및 멀티뷰 스캔을 향상시키는 차세대 Legion 지구 이미지 위성을 출시할 예정입니다.
하락장에서 매수하세요. 주식은 2년 동안 손실을 입었지만 가격이 매우 비싸지만 Herbert는 2022년에 수익성이 회복될 것으로 예측합니다.
2001년 최초의 우주관광객이 국제우주정거장(International Space Station)에 탑승했습니다. 그 이후로 우주관광이 본격화되지 않았지만 2019년 Virgin Galactic Holdings (SPCE, $20)는 최초의 상장 상업용 우주선이 되었습니다(우주 항공사에서와 같이). 특수 목적 인수 회사(SPAC)를 통해 그렇게 했습니다.
이러한 투자 수단을 통해 민간 기업은 기존의 기업공개(IPO) 프로세스보다 쉽게 주식을 발행할 수 있습니다. Siegmann은 앞으로 18개월 동안 더 많은 우주 관련 SPAC 거래가 발생할 것이라고 말합니다. (SPAC에 대한 자세한 내용은 SPAC로 승리하는 것은 어려운 일을 참조하십시오.)
억만장자 Richard Branson이 설립한 Virgin Galactic의 초창기입니다. 회사는 아직 운영되지 않지만 올해 고객에게 서비스를 제공할 준비를 하고 있으며 지구 주위를 도는 궤도 여행을 제공한다고 말합니다. 약 600명이 이미 라이드 비용으로 $250,000를 지불했습니다.
Morgan Stanley의 애널리스트 Adam Jonas는 "수백만 명의 자발적인 참가자가 있습니다."라고 말합니다.
가장 중요한 것은 Virgin이 독특하다는 것입니다. 이 회사는 상업용 항공사와 달리 자체 차량 및 부품을 설계, 개발 및 생산합니다. 그리고 현재로서는 경쟁자가 없습니다. Blue Origin 및 SpaceX를 포함한 일부 회사가 제로에 진입하고 있습니다.
"Virgin의 성장 잠재력은 타의 추종을 불허하며 초기 단계는 독특한 진입점을 제공합니다."라고 주식을 Buy로 평가하는 BofA의 Epstein은 말합니다.
일부 우주 괴짜들은 전통적인 항공우주 및 방위 회사를 신규 진입자보다 가치가 낮은 투자로 일축합니다. 이는 부분적으로 이들 회사의 우주 관련 사업 부문이 전체 사업의 일부를 구성하기 때문입니다. 그래도 우리는 그들을 배제하지 않을 것입니다.
"정부 우주 시장은 가장 흥미로운 성장 분야 중 하나입니다."라고 Fidelity의 Siegmann은 말합니다.
국방부는 우주에서 다른 국가보다 앞서 나가는 것이 미국 국방의 최우선 과제이자 중추라고 말했습니다.
“외국군이 위성을 제거하면 어떻게 됩니까?” Procure Asset Management의 Chanin은 말합니다. "다음 우주 경쟁에는 주요 방어 및 안전 측면이 있습니다."라고 그는 말합니다. "'이렇게 하면 정말 깔끔합니다.' 많은 경우에 필요하고 필수적인 투자입니다."
오랜 역사를 지닌 방산업체 중 Northrop Grumman (NOC, $371) 새로운 우주 경쟁에서 두각을 나타냅니다.
이 회사의 우주 시스템 사업은 전체 수익의 25%를 차지하며, 이는 Northrop의 구식 항공우주 경쟁자보다 큰 덩어리입니다. 이 회사는 위성과 위성 센서를 만들고 달 궤도를 도는 우주비행사를 위한 전초 기지인 NASA의 Lunar Gateway를 구축하는 데 핵심 파트너입니다. 이제 빠르게 성장하는 우주 시스템 부문이 회사의 전반적인 결과를 끌어올리기 시작했습니다. 2020년에 Northrop의 우주 판매는 18% 증가했습니다. 영업이익은 12% 늘었다. 대조적으로 회사의 전체 수익은 9% 증가했고 영업 이익은 2% 증가했습니다.
CFRA 분석가인 Colin Scarola는 미국에서 두 번째로 큰 방산업체인 Northrop을 Strong Buy로 평가합니다. 동사는 우선순위가 높은 다수의 국방 프로그램(예:무인정찰드론)의 핵심 하청업체이기 때문에 경기 침체나 국방예산 삭감 속에서도 안정적인 실적이 유지될 것이다. Scarola는 2021년에 연간 수익이 24%, 2022년에 13% 증가할 것으로 예측합니다.
이 주식은 예상 연간 수익의 15배에 거래되며 이는 항공우주 방위 시장의 동종 업체에 비해 할인된 가격입니다.
3개의 상장지수펀드는 우주 산업에 중점을 둡니다. 그러나 접근 방식이 다르므로 포트폴리오가 달라집니다. 당신에게 적합한 것은 공간을 어떻게 정의하느냐에 달려 있습니다.
공간 ETF 조달 (UFO, $30, 비용 비율 0.75%) 자체를 최초의 순수 글로벌 주식 ETF라고 합니다. Procure는 미국 증권 거래 위원회(SEC)와 협력하여 펀드의 보유 자산이 "공간"이라는 용어에 맞는지 확인했습니다.
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이 펀드는 신중하게 제작된 30개 이상의 주식 인덱스를 추적합니다. 보유 지분의 약 80%는 우주 관련 사업에서 수익의 50% 이상을 창출하는 우주 기업입니다. Orbcomm(ORBC) 및 Dish Network(DISH)와 같은 위성 회사는 최고의 투자입니다. 나머지 펀드는 전체 수익의 소수를 차지하는 우주 관련 사업을 하는 회사에 사용됩니다. 록히드 마틴(LMT) 및 보잉(BA)과 같은 구식 항공우주 및 방위 회사가 여기에 적합합니다. 지난 12개월 동안 2019년 4월에 런칭한 Procure Space는 68.6%의 수익률을 기록했습니다.
SPDR Kensho Final Frontiers ETF에서 (ROKT, $41, 0.45%), 강조점은 우주와 바다의 미지의 개척자입니다. State Street Global Advisors의 SPDR Americas 연구 책임자인 Matthew Bartolini는 펀드의 보유 자산이 "주로" 우주 지향적이라고 말했습니다.
펀드의 지수는 관련 용어에 대해 회사에서 발행한 규제 서류를 스캔하여 구성됩니다. 예를 들어, 우주 임무 지원 또는 우주 쓰레기 추적 및 제거와 같은 물질적 작업을 우주와 관련된 것으로 설명하는 회사는 벤치마크에 포함됩니다.
Bartolini는 "우리는 혁신과 이를 통해 회사가 나아가는 방향에 집중하고 있습니다."라고 말합니다.
Northrop Grumman과 Raytheon Technologies(RTX)가 최고 보유 기업입니다. Kensho Final Frontiers는 2018년부터 존재했습니다. 지난 12개월 동안 이 펀드는 50.7%의 수익을 올렸습니다.
최신 펀드, Ark Space Exploration &Innovation ETF (ARKX, $20, 0.75%)는 3월에 출시되었으며 Kiplinger ETF 20의 일원인 Ark Innovation을 비롯한 다른 펀드도 운영하는 Catherine Wood가 적극적으로 관리하고 있습니다.
Ark의 분석가 Sam Korus는 3D 프린팅, 에너지 저장 및 인공 지능을 포함한 모든 종류의 기술 혁신이 우주 탐사에 필요하다고 말합니다. 따라서 펀드의 접근 방식은 광범위합니다. 그렇기 때문에 이 펀드는 로켓 제조사와 같은 순수한 우주 주식 외에도 우주 발전의 혜택을 받을 수 있는 기업의 주식도 보유하고 있습니다.
여기에는 Deere(DE, 위성 덕분에 더 나은 작물 관리) 및 Netflix(NFLX, 위성 인터넷 서비스가 원격 지역에 도달할 때 새로운 사용자의 붐)가 포함됩니다. 우주 탐사의 조력자(배터리 기술 및 로봇 공학 회사)도 기금에 포함됩니다.
