월스트리트는 수요일에 최고의 오리 인상을 남겼습니다. 비록 상황이 꽤 차분해 보였음에도 불구하고 물 아래에서 미친 듯이 발을 찼습니다.

3분기 실적 시즌은 의료 부문의 도움으로 유망한 시작을 연장했습니다. 애보트 연구소 (ABT, +3.3%)는 3분기 수익 및 수익 기대치를 가볍게 넘어섰고 연간 수익 가이던스를 높였습니다. 보험사 Anthem (ANTM, +7.7%)는 예상을 깨고 COVID-19가 내년 수익에 덜 부담이 될 것이라고 말한 후 사상 최고치를 경신했습니다.

통신 Verizon (VZ, +2.4%) 또한 2분기 연속 가입자 증가율을 보고하고 연간 예측치를 높인 후 상당한 이득으로 두각을 나타냈습니다.

New York Life Investments의 경제학자이자 포트폴리오 전략가인 Lauren Goodwin은 "이번 어닝 시즌은 인플레이션, 노동력, 공급 및 환율 위험이 안정됨에 따라 투자자들에게 매우 중요할 수 있습니다."라고 말했습니다. "지금까지의 수익 보고서에 따르면 많은 미국 대기업이 인건비 상승에도 불구하고 지속적인 매출 성장 덕분에 더 높은 수익성을 창출했음을 보여주므로 강력한 결과를 기대합니다."

그러나 큰 움직임은 수익 반응에만 국한되지 않았습니다. 핀터레스트 (PINS, +12.8%) 소셜 미디어 플랫폼이 PayPal에 인수되기 위한 막바지 단계에 있다는 보고에 따라 급등했습니다. (PYPL, -4.9%).

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주식 시장 밖에서는 비트코인 (+3.6% to 66,416.40) 첫 번째 비트코인 ​​선물 ETF 출시에 대한 낙관론에 힘입어 이전 최고가인 65,000달러를 넘어섰습니다. (비트코인은 24시간 거래되며 여기에 보고된 가격은 각 거래일 오후 4시 기준입니다.)

이 모든 것에도 불구하고 주요 지수 자체는 크게 움직이지 않았습니다.

다우 존스 산업 평균 (+0.4% to 35,609) 5연속 상승으로 사상 최고치에 근접했으며 S&P 500 (+0.4% to 4,536), 이는 6세션에서 연속 상승했습니다. 그러나 기술의 상대적 약점으로 인해 Nasdaq Composite의 5일 연속 연승으로 15,121개로 약간 감소했습니다.

뉴욕 증권 거래소의 수석 시장 전략가인 Michael Reinking은 "실적은 이 (최근) 랠리를 시작하는 촉매를 제공했습니다"라고 말했습니다. 여름 말부터 가을까지 투자자들을 괴롭힌 부정적인 거시적 헤드라인."

오늘 주식 시장의 다른 소식:

• 종료 후 Tesla (TSLA)는 주당 1.86달러의 수익과 137억 6000만 달러의 매출을 발표했는데, 이는 모두 월스트리트 컨센서스 추정치(각각 주당 1.59달러와 136억 3000만 달러)를 능가하는 것입니다. 수요일 정기 거래에서 소폭 상승한 후 시간 외 활동에서 주식이 소폭 하락했습니다.
• 정규 시간 동안 Netflix (NFLX, -2.2%) 스트리밍 거물이 수익을 보고한 후 초점이 맞춰졌습니다. 3분기에 NFLX는 74억 8000만 달러의 인라인 매출과 주당 3.19달러의 예상보다 높은 수익을 올렸습니다. 회사는 또한 3개월 동안 440만 명의 글로벌 유료 순 가입자를 추가했다고 밝혔는데, 이는 384만 명이 넘는 애널리스트가 예상했던 것입니다. Oppenheimer 분석가들은 결과에 따라 매수의견을 유지하고 목표주가를 $130에서 $750로 높였습니다. 대규모 하이퍼로컬 프로덕션 운영과 전 세계적으로 콘텐츠를 배포할 수 있는 능력은 NFLX에 더 넓은 해자를 만들고 있으며 NFLX의 가격 결정력은 "미국과 캐나다에서 견고한 매출 성장을 유지하는 데 중요할 것"이라고 메모에서 적었습니다.
• 포드 (F) Credit Suisse 애널리스트 Dan Levy가 자동차 주식을 중립에서 아웃퍼폼으로 업그레이드한 후(각각 매수 및 보유에 해당) 4.0% 상승했습니다. "작년 초 우리가 포드의 등급을 낮췄을 때 우리의 우려는 포드가 '두 시계'의 균형을 맞추는 데 어려움을 겪고 있다는 것이었습니다. 단기 실행 문제는 궁극적으로 자동차 산업의 장기 전환에 적절하게 준비하는 포드의 능력을 제한할 것입니다." 말한다. "그러나 지난 1년 이상 동안 우리는 포드에서 상당한 전환이 진행되고 있는 것을 보았습니다." "분기별 실적 실망의 주기"를 끝내는 것 외에도 회사는 전기 자동차(EV)로의 전환을 급격히 가속화했으며 Levy는 이것이 "장기적 인식 개선의 핵심"이 될 것이라고 믿습니다.
• 소형주 러셀 2000 0.6% 개선된 2,289명을 기록했습니다.
• 미국 원유 선물 지난주 미국 에너지 정보청(EIA)이 국내 원유 재고가 예상치 못하게 감소했다고 발표한 후 1.2% 급등한 83.42달러에 마감했습니다.
• 금 선물 0.8% 상승하여 온스당 $1,784.90에 마감했습니다.
• CBOE 변동성 지수(VIX) 1.3% 하락한 15.49입니다.

이자율에도 주의하세요

다우 지수와 S&P 500 지수는 사상 최고치에서 불과 1포인트 떨어져 있지만, 기술 중심의 나스닥 지수는 동종 지수에 비해 약 1개월 정도 실적이 저조한 후에도 약 2%가 남았습니다.

이자율에 대한 민감도에 대한 책임을 어느 정도 돌릴 수 있습니다. 10년물 국채 수익률은 9월 초 1.3%에서 말 1.6%로 상승했으며 이는 5월 중순 이후 최고치입니다.

연준은 2022년 말까지 기준 연방기금 금리를 손에 넣지 않을 것으로 예상되지만, 금리를 높이면 여전히 더 높은 압력을 받을 수 있습니다. 실제로 Kiplinger는 2022년 초까지 10년 만기 T-note 수익률을 1.8%로 예측합니다.

그러나 한 주식의 고통은 종종 다른 주식의 이익이 될 수 있으며, 금리의 경우도 마찬가지입니다. 이는 시장의 다른 부분을 부양하면서 기술 부문을 계속 압박할 수 있습니다.

예를 들어, 이 10개 주식은 종종 수익에 직접적인 도움이 될 수 있기 때문에 두 팔을 벌려 더 높은 금리를 맞이합니다. 이러한 선택의 대부분은 금융 부문에 속하지만 상승하는 금리에서 보상을 얻을 수 있는 유일한 방법은 아닙니다. 예를 들어, 이 7개의 상장지수펀드(ETF)를 통해 투자자는 금리가 계속 상승할 경우 혜택을 받을 여러 자산군에 걸쳐 여러 전략에 접근할 수 있습니다.