금융의 앵커링 편향이 무엇을 의미하는지 아십니까? 거래자에게 해로운 가격, 정보 또는 거래 방향에 대한 비합리적인 집착입니다. 당신의 별일 없는 거래 실적에 대해 책임을 질 사람을 찾고 있습니까? 거울을 확인해보세요. 돈에 관한 한, 우리가 논리적이라고 생각하더라도 결정이 항상 합리적이지는 않습니다. 이기는 거래를 너무 빨리 판매한 적이 있습니까? 너무 오랫동안 패배자들을 붙잡고 가격이 오를 것이라는 희망과 기도는 어떻습니까? 여기에 우리 모두가 취약한 거래에서 하나의 일반적인 인간 오류가 있습니다. 계속 읽고 메모하십시오. 거래에서 앵커링 편향을 방지하는 방법을 알려 드리겠습니다.
이 시나리오를 상상해보십시오. 돌아가신 할머니의 재산에서 그림을 상속받습니다. 뒷면의 그림에는 500만 달러의 가치가 있는 손으로 쓴 쪽지가 붙어 있습니다. 시간이 조금 지나면 직장을 잃고 재정적으로 어려운 상황에 놓이게 됩니다. 그런 다음 그림을 판매하기로 결정합니다. 한 수집가가 100만 달러를 제안합니다. 5백만 달러의 가치가 있다는 것을 "알고" 있기 때문에 즉시 거절합니다.
몇 주 후 박물관에서 전화를 걸어 630만 달러를 제안하겠다고 합니다. 얼마 지나지 않아 최소 1,250만 달러의 가치가 있음을 알게 됩니다. 기분이 어떠실 것 같나요? 글쎄, 나는 당신이 테이블에 돈을 남겨 놓는 것에 대해 매우 진부하다고 느낄 것이라고 말하는 것이 안전하다고 생각합니다. 수익을 냈다고 생각하는 대신 더 많은 수익을 올릴 수 있는 기회가 있다는 사실을 알고 어리석은 생각을 하게 될 것입니다.
위에서 설명한 것은 고정 편향으로 알려진 심리적 함정의 예입니다. . 불행히도 금융 분야의 앵커링 편향은 취해야 할 조치를 결정할 때 초기 정보(앵커)에 더 많은 비중을 둘 때 발생합니다.
연구원들은 사람들로 하여금 모든 미친 결정을 내리게 할 수 있는 수십 가지 무의식적 편견을 발견했습니다. 돈을 포함하면 나중에 후회하게 됩니다.
예를 들어 "앵커링(anchoring)"으로 알려진 행동 경제학 개념을 살펴보십시오. 사실, 앵커링은 거래에서 가장 강력하고 위험한 현상 중 하나입니다.
금융에서 고정 편향은 금융 상품의 알려지지 않은 가치를 평가하거나 추정하기 위한 기준으로 구매 가격과 같은 관련 없는 정보를 사용하는 것입니다.
간단히 말해서, 앵커링은 사람들이 최근 가격 수준을 자신의 주식에 대한 공정 가격으로 보는 경향이 있음을 의미합니다. 불행히도 그들은 새로운 정보를 무시하거나 최소한 느리게 통합합니다.
금융의 고정 편향은 여러 형태를 취할 수 있습니다. 지난 1년 동안 주당 약 100달러에 거래되었던 주식을 살펴보겠습니다. 그것이 가격이기 때문에 우리는 $100를 그 주식의 공정 가치로 생각하는 경향이 있습니다. 결과적으로, 우리는 그들이 지난 주에 높은 수익을 발표했다는 사실을 고려하지 않습니다.
또는 그들이 변혁적인 거래를 하거나 이와 유사한 것을 했다는 것입니다. 예를 들어 ROKU와 Tesla 주식 모두에서 주식을 소유하고 있다고 가정합니다. ROKU 주가가 100달러에서 200달러로 상승하고 Tesla가 150달러에서 80달러로 하락했다면 사람들은 어떻게 합니까? 글쎄요, 그들은 생각합니다. "오, Tesla는 여기 너무 싸서, 분명히 돌아올 것입니다. ROKU가 너무 비싸서 떨어질 것입니다."
그런 다음 그에 따라 행동합니다. 당신은 그것을 얻을. 분석할 시간 없이 펀더멘털에서 잘 하고 있는 ROKU를 판다. ROKU는 쓰러지지 않고 Telsa는 회복하지 않습니다. 그들은 펀더멘털이 컴백을 지원하지 않기 때문에 Telsa가 거래가 아니라는 것을 알게 될 것입니다. 아직 바닥에 도달하지 않았습니다. 그러나 아니요, 다시 한 번 비합리적인 결정이 내려졌고 그들은 실수로 Telsa를 샀습니다.
의사 결정을 좌우하는 구체적이고 아마도 임의의 숫자를 염두에 두고 있는 자신을 발견하면 앵커링의 희생물이 된 것입니다. 또 다른 시나리오는 약 $65에서 거래되어 $80에 도달한 후 다시 $65로 하락한 주식을 매수하는 것인데, 지금은 할인(전략을 $80 가격에 고정)한다는 의미에서입니다.
회사 주가가 주당 300달러와 같이 반올림되었다는 이유로 Facebook을 매각하는 것은 어떻습니까? 또는 더 나쁜 것은 "엔다우먼트 효과"입니다. 이 현상은 단순히 소유하고 있다는 이유만으로 무언가를 과대평가하게 만들 수 있습니다. 결국 급락하는 주식에 집착하게 됩니다.
취득 가격 또는 최고점과 같은 역사적 가치는 일반적인 기준입니다. 마찬가지로, 투자에서 가장 일반적인 앵커 트랩 중 하나는 과거 사건 및 추세입니다. . 투자자는 특정 주식의 역사적 가치를 보고 그것에 고정되어 투자 결정의 기반이 됩니다. 예를 들어 팟스톡 부문을 고려하십시오. 과거에 멋지게 유행했다고 해서 앞으로도 좋은 트렌드가 될 것이라는 의미는 아닙니다.
이 시나리오에서 과거 수치는 이전 가격을 보여줍니다. 일정 기간 동안의 주식. 그러나 그들은 확실히 시장의 급격한 변화를 포착하지 못합니다. 따라서 이것은 금융에 상당한 고정 편향을 일으킬 수 있습니다.
한 가지에 비합리적으로 고정되어 있기 때문에 재정에 편향을 고정하면 의사 결정에 절대적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 저는 거래에서 "Ride 9" 전략을 정말 좋아합니다. 9 EMA를 사용하여 거래에 들어가고 나가는 전략입니다. 그리고 그 거래에서 가격을 올리거나 내립니다. 이제 내가 그런 식으로 거래에 집착하여 거래를 시작하고 나가는 방법에 영향을 준다면 돈을 걸고 끔찍한 거래자가 되어 실패하는 90% 중 하나가 될 것입니다. 한 가지 방식에 너무 집착하면 거래에 지장을 줄 수 있습니다.
거래의 맥락에서 앵커링의 한 가지 결과는 거래자가 가치를 잃은 주식을 보유하는 경향이 있다는 것입니다. 나는 이것이 그들이 펀더멘털이 아닌 원래 가격에 공정 가치 추정치를 고정했기 때문이라고 말하고 싶습니다. 이것을 "가방 잡기"라고 들었을 것입니다. 이러한 소위 "가방 보유자"는 보유함으로써 더 큰 위험을 감수하고 주식은 구매 가격으로 돌아갑니다.
거래자는 종종 자신의 닻에 결함이 있음을 인식하고 후속 정보 및 분석을 반영하기 위해 조정을 시도합니다. 그러나 이러한 조정은 종종 원래 앵커의 편향을 반영하는 결과를 생성합니다.
하지만 난 똑똑해. 나는 금융의 고정 편향에 희생되지 않을 것입니다. 당신은 똑똑할지 모르지만 1,000년에 걸친 조건화로 인해 인간의 두뇌는 자연스럽게 추정치를 형성하게 되었습니다. 그것에 대해 생각할 때, 그 가치에 대한 견적이나 비교 없이는 결정하기가 꽤 어렵습니다.
마찬가지로 앵커링의 주요 원인은 불확실성입니다. 불확실성에 직면하여 과거의 역사적 정보를 기반으로 가치를 결정하는 것은 정상입니다.
고정의 심리적 함정을 극복하는 가장 좋은 방법은 인식하는 것입니다. 인생의 모든 것과 마찬가지로 인식은 결정을 내릴 때 고정을 사용할 가능성을 줄이는 첫 번째 단계입니다.
의심할 여지 없이, 일단 인식하면 편견을 극복할 수 있는 습관을 거래 전략에 구축할 수 있습니다.
인간은 받은 초기 정보에 과도하게 비중을 두는 경향이 있으므로 고정 편향을 극복하는 좋은 방법은 조사를 하는 것입니다.
즉, 실사를 수행하십시오. 다양한 관점에서 사실관계를 살펴보길 권한다. 소위 "사실"에 대해 계속 질문하십시오. 그것들이 정확하다는 것을 어떻게 알 수 있습니까? 증거를 수집하고 수집하고 잘 조사된 정보를 기반으로 결정을 내리십시오.
위에서 언급한 이러한 이유로 올바른 투자 및 거래 결정을 내리기 위해서는 합리적이고 논리적인 사고가 필요하다고 솔직히 말할 수 있습니다. 시간을 내어 잘못된 선택(예:거래 손실)을 검토할 때 일반적으로 우리가 결정을 내린 방식으로 그 선택을 추적할 수 있습니다.
특정 거래 기준으로 엄격한 거래 계획을 따르지 않았을 수 있습니다. 이유를 파악하지 못하고 비판적 사고를 하지 않으면 의사 결정 과정에서 숨겨진 함정에 쉽게 빠지는 경향이 있습니다.
하루가 끝나면 상인으로서 당신의 임무는 자신을 보호하는 것입니다. 데이 트레이딩을 할 때 더 나쁜 적이 되지 마십시오. 재정의 고정 편향이 당신을 나쁜 거래자로 만들지 않도록 하십시오.
