HDFC 뮤추얼 펀드는 HDFC Nifty 50 Equal Weight Index Fund를 출시했습니다. 펀드는 현재 NFO 단계에 있으며 곧 계속 구독할 수 있습니다.
HDFC Nifty 50 Equal Weight 인덱스 펀드에 투자해야 합니까?
HDFC 펀드는 Nifty 50 Equal Weight Index(Nifty 50 EW)를 추적하는 패시브 펀드입니다. 시장에는 이미 Nifty 50 등가 인덱스 펀드가 몇 개 있습니다. ABSL과 DSP에도 Nifty 50 Equal weight 인덱스 펀드가 있습니다.
따라서 Nifty 50 EW 지수에 투자하고 싶다면 많은 옵션이 있습니다. 비용 비율과 추적 오류를 제외하고는 이러한 기금을 크게 구분할 수 없습니다.
따라서 올바른 질문은 Nifty 50 Equal Weight Index 펀드에 투자해야 합니까?입니다.
이전 게시물에서 Nifty 50과 Nifty 50 Equal Weight 지수를 자세히 비교했습니다. 자세한 분석을 위해 게시물을 살펴보는 것이 좋습니다. 이 포스트에서는 2021년 7월 30일까지 업데이트된 데이터를 게시하겠습니다.
Nifty 50은 시가총액 기반 지수(자본 가중 지수)입니다.
시가 총액 기반 지수에서 Reliance 및 HDFC와 같은 더 큰 회사는 더 높은 가중치를 갖습니다.
예를 들어, 7월 30일 기준으로 Reliance는 9.63%, HDFC는 9.11%, Infosys는 Nifty 50에서 8.74%의 가중치를 가지고 있습니다. 상위 5개 종목이 Nifty 50의 40%를 구성하고 상위 10개 종목이 60%를 구성합니다. 출처:Nifty 50 팩트시트
반면에 동일 가중치 인덱스 펀드에서는 모든 주식의 가중치가 동일합니다.
예를 들어 Nifty 50 Equal Weight 지수(Nifty 50 EW)에서 모든 50개 종목의 가중치는 2%입니다.
예, 가중치는 재조정 날짜마다 다릅니다(위에서 볼 수 있듯이). 그러나 재조정 날짜에 주식 가중치는 주식당 2%로 재설정됩니다. Nifty 50 EW는 분기별 재조정 일정을 따릅니다. 출처 :Nifty 50 Equal Weight Factsheet
Nifty 50 지수와 Nifty 50 Equal Weight 지수의 구성 요소는 동일합니다. 두 지수에서 정확히 같은 주식. 차이는 해당 주식에 대한 가중치입니다.
데이터가 알려주는 내용을 살펴보겠습니다.
2000년 이후 Nifty 50의 성능을 Nifty 50 Equal Weight TRI와 비교할 것입니다. 저는 총 수익률 지수 대신 가격 지수 데이터를 고려합니다.
Nifty 50 EW 지수는 2017년 4월에만 출시되었습니다. 이 날짜 이전의 모든 지수 데이터는 역적합됩니다. 비교를 위해 Nifty Next 50 지수도 추가했습니다.
Nifty 50 Equal Weight(2000년 1월 1일 기준)에 투자한 100루피는 2021년 7월 31일 현재 1,343루피로 증가합니다. 연간 12.80%의 CAGR
Nifty 50:100루피가 990루피로 증가합니다. 연간 11.21%의 CAGR
Nifty Next 50:Rs 100이 Rs 917로 증가합니다. 연간 10.82%의 CAGR
Nifty 50 Equal Weight는 완성된 21년 중 11년 동안 Nifty 50을 능가합니다.
Nifty 50 Equal Weight의 놀라운 성능
그러나 위의 차트는 시작점 편향이 있습니다. 역년과 롤링 수익률을 살펴봐야 합니다.
달력 연도 수익률 및 롤링 수익률 차트를 보면 Nifty 50 Equal Weight의 초과 성과가 처음 10년(2001-2010년)에 있음을 알 수 있습니다. 사실, 그 초과 성과는 그 10년 전반기(2001-2010년)부터 나옵니다. 지난 10~15년 동안 성과가 없었습니다. 아래 표도 결론을 증명합니다.
지난 10년(2011-2020) 동안 Nifty 50은 Nifty 50 Equal Weight보다 훨씬 더 나은 성과를 보였습니다. 이 10년 동안 Nifty 50 Equal Weight는 10년 중 단 4년 만에 Nifty 50을 능가했습니다.
Nifty 50 Equal Weight가 향후 10-20년 동안 어떻게 될 것인지 알 수 없습니다. 지난 20년간의 성과는 인상적이었습니다.
동시에 Nifty 50 Equal Weight 지수에 투자하는 경우 장기간의 실적 부진에 대비하십시오. 이는 모든 활성 전략 또는 스마트 베타 전략에 적용됩니다.
Nifty 50 Equal Weight 지수는 가치 플레이입니다. 따라서 Nifty 50 Equal Weight 지수는 다음과 같은 투자자라면 좋은 상품입니다.
Nifty 50 지수는 모멘텀 플레이입니다. 주식이 잘되면 지수에서 가중치가 증가합니다. 동등 가중치 지수와 달리 가중치는 목표 가중치로 재조정되지 않습니다. 사실 Nifty 50에는 목표 가중치가 없습니다. 따라서 모멘텀을 믿고 실적이 좋지 않은 종목으로 이동하고 싶지 않다면 Nifty 50이 더 나은 선택입니다.
나는 Nifty 50 인덱스 펀드를 선호합니다.
흥미로운 통계: 2003년부터 Nifty 50 Equal Weight는 18년 중 단 2년 만에 Nifty 50과 Nifty Next 50을 모두 제쳤습니다. 2008년과 2020년에. 따라서 Nifty 50 및 Nifty Next 50 펀드에 투자하고 있다면 이미 좋은 성과를 거두고 있는 것입니다.
읽기: 장기 포트폴리오를 구축하는 방법은 무엇입니까?
시장에는 이미 Nifty 50 Equal Weight 인덱스 펀드가 몇 개 있습니다.
니프티 50 Equal Weight 인덱스 펀드에 반드시 투자해야 하는 경우 , NFO로 가기 보다는 기존 펀드에 돈을 넣어 두는 것이 좋습니다. 6~12개월 후에 성능을 비교할 수 있습니다. HDFC Nifty 50 Equal Weight 지수가 벤치마크를 더 잘 안다면 HDFC 펀드로 전환할 수 있습니다.