점점 더 많은 사모펀드(PE) 투자자들이 우리가 직면한 가장 큰 사회적 및 환경적 문제를 해결하는 데 도움이 되는 동시에 견고한 재정적 수익을 달성하고자 함에 따라 임팩트 투자가 증가하고 있습니다. 임팩트 투자 기회가 계속 증가함에 따라 캐나다 PE 회사는 앞서가기 위한 조치를 취하고 투자자의 피할 수 없는 질문에 대비해야 합니다. 일찍 움직이는 사람들은 캐나다 임팩트 투자 분야의 리더가 될 것입니다.
임팩트 투자:추진력을 얻고 있는 접근 방식
투자 접근 방식 또는 렌즈로서 임팩트 투자는 개인이든 공공이든 스타트업에서 성장, 성숙에 이르기까지 모든 단계에서 자산군, 산업, 지역 및 기업 전반에 걸쳐 적용될 수 있습니다. 임팩트 투자에는 다양한 종류의 자본도 포함됩니다. 때때로 인내 또는 양보 자본이 필요하지만 특히 PE 회사는 상업적 투자 및 수익을 위한 점점 더 많은 기회를 찾고 있습니다.
KPMG의 최근 보고서에 따르면, 계몽된 자본:민간 자본에 대한 임팩트 투자에서 신뢰의 역할 , 임팩트에 투자된 자본의 양은 감소할 기미가 거의 없이 지난 5년 동안 급격히 증가했습니다. 임팩트 투자 활동은 PE 산업 전반에 걸쳐 증가하고 있으며 많은 PE 회사가 임팩트 투자 펀드를 출시하고 그 과정에서 수십억 달러를 신규 자본에 투입하고 있습니다.
시장은 이미 상당하고 — 그리고 엄청난 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 글로벌 임팩트 투자 네트워크(Global Impact Investing Network)는 임팩트 투자 시장이 5,020억 달러로 추정되며 전 세계적으로 1,340개 이상의 조직이 임팩트 투자 자산을 관리하고 있습니다. International Finance Corporation은 임팩트 투자에 대한 투자자의 욕구와 시장 잠재력이 26조 달러 이상으로 추정되며, 이는 전 세계 기관 및 가계가 보유한 금융 자산의 10%입니다.
임팩트 투자의 성장을 이끄는 몇 가지 요인
기업의 역할과 책임에 대한 사회적 기대가 변화하고 있습니다. 사실, 우리 보고서를 위해 인터뷰한 고위 PE 경영진은 솔루션 중심의 자본에 대한 증가하는 요구, 충족되지 않은 요구 및 투자자 자신의 요구를 해결하기 위한 추진력을 지적합니다. 대부분의 경우 이 경영진은 임팩트 투자가 기존의 피투자 회사 포트폴리오의 문화 및 가치와 이미 잘 일치하고 있다고 느꼈습니다.
투자자들은 모두 다음 큰 기회를 찾고 있으며 사회의 가장 큰 문제를 해결하는 회사가 다음 큰 기회가 될 수 있음을 점점 더 깨닫고 있습니다. 이러한 회사가 해결하고 있는 문제는 날이 갈수록 규모, 범위 및 압력이 증가하는 것처럼 보이지만 솔루션을 확장하려면 상업 자본이 필요합니다. 강력한 리더가 있는 여러 회사는 변화를 위한 촉매가 되기 위해 노력하고 있습니다. 사실, 많은 PE 일반 파트너는 임팩트에 초점을 맞추면 다른 사람들이 놓치는 잠재적인 기회를 — 포착 — 할 수 있다고 믿습니다.
신뢰는 임팩트 투자의 성장에 큰 역할을 할 것입니다.
우리의 연구에 따르면 임팩트 투자에 대한 투자자의 욕구는 높고 임팩트 시장은 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다. 그 잠재력을 실현하기 위해 PE 회사는 투자자와 일반 대중 모두의 신뢰를 얻고 참여하기 위해 노력해야 합니다. 영향에 대한 보고 및 투명성에 대한 표준은 아직 초기 단계이며, PE 펀드는 의도가 순수하고 접근 방식이 신뢰할 수 있으며 재무 및 영향 성과가 목표에 부합함을 보여야 합니다.
상세한 커뮤니케이션 전략을 수립하고 수용하는 것은 임팩트 투자 전략의 도입을 고려하는 PE 회사의 성공의 핵심 요소입니다. PE 회사는 임팩트 투자가 전반적인 투자 접근 방식을 어떻게 형성하고 임팩트 관리 및 측정을 전반적인 의사 결정에 통합할지 명확해야 합니다. 많은 PE 회사는 재무 결과와 마찬가지로 투자의 영향 결과에 대한 독립적인 보증을 제공하기 위해 제3자를 고용하는 것을 고려하고 있습니다.
캐나다 투자자들이 임팩트를 추구할 때입니다
우리 보고서에서 알 수 있듯이 미국 PE 회사는 임팩트 투자에 상당한 진출을 했습니다. 캐나다 PE 회사들은 이 분야에 참여하는 속도가 더뎠습니다. — 하지만 우리는 기다릴 이유가 없습니다. 우리는 캐나다 PE 기업이 미국 기업의 임팩트 투자 경험에서 배우고 이 지식을 사용하여 사전 예방적이고 임팩트 투자 전략을 개발할 것을 권장합니다. 캐나다 기업이 더 빨리 움직일수록 임팩트 투자 — 에 대한 유한 파트너의 질문에 더 잘 응답하고 높은 잠재력을 가진 기회를 추구할 수 있습니다.
임팩트 투자가 미래입니다
임팩트 투자는 유행이 아닙니다. KPMG는 특히 PE 내에서 이것이 투자의 미래라고 믿습니다. 임팩트 투자는 캐나다 PE 기업이 이 빠르게 성장하는 분야에서 주도적인 역할을 할 수 있는 중요하고 즉각적인 기회를 제공합니다.
<시간>타니아 카네기 은 KPMG LLP에서 Impact Ventures 사업부의 리더이자 최고 촉매 역할을 하고 있습니다.