기업 수익 전망부터 연방준비제도이사회(연준)가 숨길 수 있는 모든 것에 이르기까지 많은 걱정거리가 투자자들을 잠에서 깨어나게 할 수 있습니다. 최근에 많은 투자자들이 자신이 소유한 주식이 스캔들과 논란의 늪에 빠지면 걱정이 집에 가까우며 그 결과가 극적일 수 있다는 것을 알게 되었습니다. 페이스북의 시가총액은 약 900억 달러로 3월 소셜 네트워크의 사생활 침해 사건 이후 주가가 대부분 회복됐지만 폭등했다. 그리고 2017년 수백만 명의 소비자에게 영향을 미친 데이터 유출 사건이 공개된 이후 신용 보고 회사인 Equifax의 주식에서 수십억 달러의 시장 가치가 사라졌습니다.
투자자들이 중요한 결정을 내려야 하는 것은 바로 이 순간입니다. 불황에 본질적으로 좋은 회사에 인수하는 것은 일생에 한 번뿐인 기회로 판명될 수 있습니다. 그러나 처분할 가치가 있는 주식을 고수하는 것은 포트폴리오를 소진하는 실수가 될 수 있습니다. 스캔들에 휘말린 주식에 대한 분석에 정치적, 윤리적 또는 기타 고려 사항이 포함될 수 있지만 당사의 분석은 전적으로 회사 및 해당 주식에 대한 전망을 기반으로 합니다. .
회사는 시장 가치 순으로 나열됩니다. 가격 및 기타 데이터는 5월 18일 기준입니다.
Facebook 주주 (기호 FB, $183)는 소셜 미디어 플랫폼의 데이터 개인 정보 보호 정책에 대한 질문 속에서 영혼 탐색의 기간에 직면해 있습니다. 데이터 분석 회사인 Cambridge Analytica가 3월에 허락 없이 수천만 명의 사용자에 대한 정보를 Facebook에서 수집했다는 사실이 3월에 폭로되었을 때, Facebook은 이미 러시아인들이 네트워크를 사용하여 2016년 대선에 영향을 미쳤다는 주장에 시달렸습니다.
페이스북은 스캔들을 잘 이겨내고 있다. 주가는 3월 중순 이후 단 1.3% 하락했는데, 이는 같은 기간(배당 제외) 전체 주식 시장보다 머리카락이 적은 수준입니다. 마크 주커버그 CEO는 페이스북이 애플리케이션 개발자들이 페이스북 사용자 데이터에 접근하는 것을 더 어렵게 만들고 있다고 말했다. 또한 사용자가 자신의 데이터에 액세스할 수 있는 앱을 쉽게 확인하고 원하는 경우 해당 액세스를 취소할 수 있습니다. (Facebook 계정 관리에 대한 자세한 내용은 Facebook 데이터를 보호하기 위한 조치를 참조하십시오.) Facebook은 유럽에서 더 엄격한 개인 정보 보호 규칙을 준수하기 위해 노력하고 있으며 Zuckerberg는 미국에서 더 많은 규제가 진행될 가능성이 있음을 인정했습니다.
한편, 회사는 전년 동기보다 49% 증가한 1분기 매출을 보고했으며 미국과 캐나다의 사용자를 추가하여 총 2억 4100만 명을 달성했습니다. 적어도 지금까지는 스캔들의 여파로 생겨난 #quitfacebook 운동에 대해 너무 감사합니다.
3월에 주식에 대한 추천을 "강력 매수"로 상향 조정한 CFRA 애널리스트 스콧 케슬러는 페이스북의 실패는 투자자들이 기다려온 매수 기회가 될 수 있다고 말했다. Kessler는 Facebook의 경쟁 우위를 고려할 때 주식이 1년 안에 주당 204달러에 거래될 수 있다고 믿습니다. Kessler는 규제 및 평판 위험을 고려하더라도 2018년 예상 수익의 24배로 Facebook 주식은 "강력하게 평가되었습니다"라고 말합니다.
Wells Fargo(WFC, $54)는 스캔들을 먼지 속에 남겨둘 수 없는 것 같습니다. 수백만 개의 계정이 소비자 동의 없이 개설되었다는 사실이 밝혀진 2016년 첫 번째 논란의 물결이 닥쳤습니다. 회사는 캐피톨 힐에서 구운 후 경영진을 교체했습니다. 올해 초, 연준은 은행을 "소비자 남용"으로 제재했으며 소비자 금융 보호국은 모기지론과 자동차 대출 부문에서 부적절한 비용을 부과한 웰스파고에 10억 달러의 벌금을 부과했습니다(웰스파고가 보상을 시도함 참조). . 은행은 또한 정부의 질문에 대응하여 자산 관리 부서에서 판매 관행을 조사하고 있다고 밝혔습니다. 스캔들이 터진 이후 주가는 7.6% 상승했으며, 이는 Financial Select Sector SPDR 상장지수펀드(XLF)의 40.5% 급등과 비교됩니다.
문제가 지속되면서 한 뮤추얼 펀드 회사가 주식에 타격을 입었습니다. 환경, 사회 및 기업 지배구조(ESG) 원칙에 따라 투자하는 Parnassus Investments는 여러 펀드의 주식을 보유했지만 주식을 매각했습니다. 회사는 3월 성명에서 "문제가 되는 새로운 문제가 계속해서 나타나고 있으며 은행의 펀더멘털 및 ESG 프로필이 더욱 악화되고 있다"고 밝혔습니다.
Wells Fargo에는 여전히 팬이 있습니다. 워렌 버핏의 최고 보유 자산입니다. 금융주 전반에 대한 전망은 밝으며 Wells Fargo 주식에 대한 2.9% 배당 수익률로 투자자들은 은행이 조치를 정리할 때까지 기다려야 하는 대가를 받고 있습니다. 그것은 주식을 소유한 투자자들이 버틸 수 있는 주장입니다. 그러나 투자할 새로운 자금으로 다른 곳을 찾으십시오. 뉴욕 멜론 은행 (BK, $57) 훨씬 적은 수하물로 좋은 구매(그리고 또 다른 버핏 보유)입니다.
상황은 평판이 좋지 않을 수 있었지만 회사는 신속하게 대응했습니다. 케빈 존슨(Kevin Johnson) CEO는 사과를 하고 스타벅스와 재정적 합의를 했고 회사 등록금을 통해 온라인 대학 학위를 마칠 수 있게 된 두 사람을 만났다. 스타벅스는 또한 인종 편견에 대한 직원 교육을 위해 반나절 동안 8,000개 이상의 회사 소유 매장을 폐쇄할 것이라고 발표했습니다. 사건 이후 주가는 3.8% 하락했고 시장에서는 1.8% 상승했습니다.
이 고성장 주식을 포트폴리오에 추가하려고 했다면 지금이 적기입니다. 예를 들어, 고객이 회사의 새로운 상하이 로스터리에 들어가기 위해 몇 시간 동안 줄을 서는 등 중국의 성장은 특히 강력합니다. 애널리스트들은 9월에 끝나는 회계연도에 스타벅스의 전체 수익 성장이 26%, 2019 회계연도에 10% 더 성장할 것으로 예상합니다. 회사의 배당금도 증가하고 있으며 2017년에는 분기 배당금이 20% 인상되었습니다. 주식 수익률 2.1 %.
그냥 하세요 운동을 위한 노력뿐만 아니라 논쟁을 다루는 훌륭한 슬로건입니다. 이제 Nike(NKE, $71)는 기업 문화 내에서 성희롱 및 성 차별 주장에 효과적으로 대처할 것이라고 투자자들을 설득해야 합니다. 한때 마크 파커 CEO의 후계자로 여겨졌던 최고 경영자가 직장 내 부적절한 행동으로 인해 사임하거나 퇴직한 경영진 중 한 명입니다.
임원의 승인은 없습니다. 그러나 Parker는 Nike가 회사의 가장 최근 분기별 수익에 대해 논의하기 위해 분석가들과의 컨퍼런스 콜에서 나이키가 이 문제를 가장 먼저 언급했을 때 이 문제를 얼마나 진지하게 받아들였는지를 보여주었습니다. "우리는 포괄성, 존중 및 권한 부여라는 나이키의 가치와 일치하지 않는 몇 가지 행동 문제를 알게 되었습니다."라고 그는 말했습니다. 주가는 3월 중순 첫 출발이 발표된 이후 반등했지만 현재는 7% 상승했으며 같은 기간 Standard &Poor's 500 지수의 1.3% 하락과 비교됩니다.
이 논란은 나이키가 다른 도전에 직면함에 따라 발생합니다. 국제 시장의 성장은 강력하지만 국내 경쟁은 가혹합니다. 수치가 집계되면 5월 31일로 끝나는 회계연도의 주당 순익은 7% 감소할 것으로 예상됩니다. 일부 분석가들은 2018년을 재건의 해로 보고, 턴어라운드를 기다릴 만큼 인내심을 갖고 있는 현재 주주들에게 견실한 주가 상승을 허용합니다. . 그러나 Canaccord Genuity의 분석가는 최근 보고서에서 "매수 서두를 필요는 없습니다. 우리는 북미 시장이 더 건강해지고 전반적으로 더 강력한 매출 및 이익 성장이 나타날 때까지 주식이 거래 범위에 머물 것이라고 믿습니다."라고 말했습니다.>
Equifax(EFX, $115)의 주주들은 여전히 대규모 데이터 유출로 인해 회사에 어떤 손실이 발생할지 파악하려고 노력하고 있습니다. 신용 보고 기관은 2017년 9월 해커가 이름, 사회 보장 번호, 생년월일 및 주소를 포함한 소비자 데이터를 훔쳤다고 밝혔습니다. 침해 사고는 거의 1억 4,800만 소비자에게 영향을 미쳤습니다. Equifax는 2018년 3월 현재 2억 4900만 달러의 현금을 보유하고 있지만 재정적 타격이 클 수 있다고 경고했습니다. 3월 1일까지 12개월 동안 Equifax는 법률 비용, 소비자 지원, 사이버 보안 및 위반과 관련된 기타 비용으로 거의 1억 8,300만 달러(보험료 제외)를 지출했습니다.
최종 금액에 대한 불확실성은 CEO(그 이후 사임)가 위반을 발표한 이후 주가가 거의 20% 하락한 반면 시장은 10% 상승한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. Parnassus Mid Cap 펀드 매니저들은 2017년 3분기에 주식 포지션을 매도했으며, Equifax가 위반 사실을 공개한 지 한 달이 넘었고 내부자 거래에 대한 조사가 늦어진 점을 지적했습니다. 3월에는 발표를 앞두고 주식 판매와 관련된 혐의로 전직 임원이 기소되어 무죄를 선고받았습니다.
회사는 이미지 복구에 어려움을 겪고 있으며 시장 점유율 상실, 소비자 비즈니스에 대한 압박 및 규제 강화가 위험합니다. 보유하고 있지 않다면 주식을 피하십시오. 그렇다면 판매를 고려하십시오.
플로리다주 파크랜드에 있는 마조리 스톤맨 더글라스 고등학교에서 발생한 끔찍한 총기난사 사건으로 총기에 대한 오랜 논쟁이 다시 시작되었습니다. 시위대의 물결은 의원들이 돌격 소총 판매에 대한 더 엄격한 규칙이나 금지를 시행할 것을 촉구하면서 거리로 나섰고, Smith &Wesson 총기 제조업체인 American Outdoor Brands(AOBC, 11달러)와 같은 총기 제조업체를 시장에 투입했습니다. 방어적입니다.
소매업체, 대출 기관 및 기관 투자자로부터 더 많은 압력이 가해지고 있습니다. American Outdoor는 무엇보다도 엄격한 규제를 받는 산업에서 운영되는 준법 회사임을 강조하여 응답했습니다. 자사 제품의 불법 사용을 모니터링하도록 요구하는 것은 잘못된 것입니다. 그리고 이미 총기 안전을 증진하기 위한 계획을 지원하고 있습니다. 같은 기간 변동이 거의 없는 시장에서 주가는 촬영 이후 6.9% 올랐다. 그러나 2016년 여름 최고점을 찍은 이후 주가는 62% 하락했습니다.
American Outdoor는 2017년 Smith &Wesson에서 이름을 변경하는 등 다각화 움직임을 보이고 있습니다. 다른 아웃도어 장비를 판매하며 해당 사업 부문은 견고한 성장을 기록하고 있습니다. 그러나 총기는 여전히 매출과 이익의 대부분을 차지하며 이러한 매출은 감소했습니다. ValueLine의 분석가인 Jeffrey Hirt는 American Outdoor의 최근 결과가 "참담했습니다"라고 말합니다. 1월 31일 마감된 분기에 American Outdoor의 매출은 1억 5,700만 달러로 전년 동기 대비 33% 감소했습니다. 4월 30일에 마감된 회계연도의 결과를 집계할 때 분석가들은 2018년 초에 예상했던 주당 55센트에서 낮은 31센트로 수익이 나올 것으로 예상합니다.
역설적이게도 총기 판매는 규제 위협이 가장 높을 때 가장 잘 팔리는 경향이 있어 열광자들이 구매를 늘리도록 유도한다고 Hirt는 말합니다. 그는 "장기적인 회복 잠재력은 상당하지만 지배적인 정치적 환경에 달려있다"고 말했다. 그 불확실성과 American Outdoor의 핵심 사업의 현재 부진은 현재로서는 주식을 기피하기에 충분한 이유입니다.