오늘날 가장 인기 있는 기술 주식을 식별하는 것은 쉽지만 몇 년 동안 안개를 뚫고 누가 여전히 1위를 차지할지 결정하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.
그러나 RBC Capital의 애널리스트는 2025년까지 최고의 성과를 낼 것으로 믿는 기술주를 강조한 "Imagine:2025"라는 흥미로운 보고서를 발표했습니다.
이를 위해서는 단기 기술 분석에 사용되는 것과는 다른 기준 세트가 필요합니다. RBC는 다음과 같이 작성합니다. “주식 평가는 미래 현금 흐름의 현재 가치를 기반으로 합니다. 대부분의 분석은 다음 분기 또는 1-2년에 초점을 맞추지만 회사의 가치를 평가할 때 향후 7년을 생각하는 데 시간과 노력을 들이는 경우는 거의 없습니다.”
여기에는 1)이 포함됩니다. 2025년까지 표준이 될 주제와 규범 식별 및 2) 이 새로운 미래에 가장 대담하고 효과적으로 자리 잡은 진취적인 회사를 식별합니다.
다음은 RBC Capital에서 발표한 미래 성장을 위해 구매해야 할 상위 10개 기술주입니다. 또한 TipRanks 시장 데이터를 사용하여 지금이 이러한 기술 회사에 투자하기에 매력적인 시기인지 파악합니다.
데이터는 2018년 7월 31일 기준입니다. "최우수 실적" 분석가를 기반으로 한 합의 가격 목표 및 등급. 주식은 알파벳 순서로 나열됩니다.
아마존 시장의 규모는 회사가 여전히 매우 강력한 성장 전망을 가지고 있음을 의미합니다. RBC는 "AMZN은 소매, 클라우드, 광고, 배송 및 물류, 비즈니스 용품 등 인터넷 회사 중에서 가장 큰 TAM(Total Addressable Markets)에 직면해 있습니다."라고 씁니다.
예를 들어, Amazon은 20조 달러 규모의 거대한 소매 시장에서 10%의 점유율을 차지하고 있으며 1조 달러 규모의 클라우드 시장에서는 10%의 점유율을 차지하고 있습니다.
RBC의 결론:아마존은 시가 총액 1조 달러를 향해 빠르게 나아가고 있습니다. 실제로, 매우 강력한 2분기 결과에서 RBC의 최고 분석가인 Mark Mahaney(Mahaney의 TipRanks 프로필 보기)는 목표주가를 주당 1,900달러에서 2,100달러로 높였습니다.
이 주식은 이미 연초 대비 50% 이상의 놀라운 수익률을 기록했습니다.
Facebook 친구를 해제하지 마세요. (FB, $172.58) 아직.
페이스북의 주가는 실망스러운 2분기 실적 보고서 이후 약 20% 하락했다. 그러나 장기적으로 볼 때 이 상황은 여전히 매우 매력적이며 RBC는 지금이 바로 뛰어들 때라고 생각합니다.
RBC의 Mahaney는 7월 26일 주가가 급락한 후 "이는 FB에서 얻을 수 있는 최고의 진입점 중 하나일 것"이라고 말했습니다. 그는 주식에 대해 $225의 목표주가를 가지고 있습니다(32% 상승 가능성).
RBC Capital은 Facebook이 방대한 규모와 리소스를 활용하기 위해 이동하면서 AI 및 ML 노력에서 상당한 진전을 이루었다고 말합니다. "FB가 활용할 수 있는 사용자 데이터의 양은 FB 플랫폼에서만 20억 명 이상의 사용자를 가리킵니다. 우리는 회사에 고유한 이점을 제공한다고 생각합니다."라고 RBC는 말합니다. Facebook은 이러한 새로운 AI 및 ML 기능을 사용하여 몇 가지 예를 들자면 텍스트 분석, 광고 타겟팅 및 뉴스피드 정렬을 더 잘 다듬을 수 있습니다.
새로운 시장과 기술이 번성함에 따라 RBC Capital은 2025년까지 지불 흐름이 현재 처리 가능한 시장의 4배인 약 200조 달러로 급증할 것으로 예측합니다. 그리고 마스터카드 (MA, $198.00) 보상을 받을 수 있는 완벽한 위치에 있습니다.
RBC Capital은 "MA는 전 세계적으로 '신뢰'의 등대라고 생각합니다. 이를 통해 이러한 새로운 지불 흐름에서 불균형적인 몫을 차지할 수 있습니다."라고 씁니다.
실제로 RBC Capital의 Daniel Perlin(Perlin의 TipRanks 프로필 보기)은 이미 MasterCard를 최고의 선택으로 강조했습니다. 이 5성 애널리스트는 견실한 수익 결과에 이어 "투자자들이 마진 기회와 함께 견실한 유기적 성장을 제공하는 장기적이고 세속적인 이야기에 집중해야 한다는 우리의 믿음을 감안할 때 마스터카드는 업계 최고의 아이디어 중 하나로 남아 있습니다. 확장합니다.”
지금까지 그의 베팅은 돈에 달려 있습니다. MA는 연초 이후 32% 상승했습니다.
핫한 칩 스톡 Micron (MU, $52.79) 반도체 장치, 주로 NAND 및 DRAM 메모리를 제조합니다. 운 좋게도 MU의 경우 2025년의 모든 도로는 데이터 생성으로 이어진다고 RBC Capital은 말합니다.
해당 분석가는 "발생하는 범위 내에서 DRAM * NAND 포트폴리오가 잘 배치된 MU를 볼 수 있습니다."라고 씁니다.
DRAM 시장은 역사적으로 심각한 호황/불황 주기를 겪었지만 RBC Capital은 앞으로의 주기가 더 조용하고 변동성이 적을 것이라고 확신합니다. RBC 분석가 Amit Daryanani는 "이는 본질적으로 메모리 회사가 주기 동안 더 많은 수익과 FCF를 벌어야 함을 의미합니다."라고 RBC 분석가 Amit Daryanani가 썼습니다(Daryanani의 TipRank 프로필 보기). 그는 주식에 대해 $83의 목표주가를 가지고 있으며 이는 57%의 상승 여력을 의미합니다.
이는 지난 52주 동안 이미 87%의 수익률을 누리고 있는 현재 주주들의 상한선에 상당한 깃털이 될 것입니다.
RBC Capital의 경우 Microsoft (MSFT, $106.08)는 "AI, IoT, 게임 및 기타 서비스에서 큰 성장의 활주로를 갖춘 선도적인 하이퍼스케일 하이브리드 클라우드 플랫폼"을 나타냅니다.
마이크로소프트 CEO 사티아 나델라(Satya Nadella)는 최근 컨퍼런스에서 투자자들에게 "AI는 기술의 다음 큰 변화가 될 트렌드 중 하나가 될 것"이라고 말했다. 그는 AI를 Microsoft의 전략 및 제품 개발의 중심에 두고 있습니다. Nadella는 "가장자리의 AI, 클라우드의 AI, SaaS 애플리케이션의 일부인 AI, 사실상 인프라의 일부인 AI가 될 것입니다."라고 말했습니다.
이미 Microsoft의 Azure 클라우드 플랫폼은 개발자가 강력한 인공 지능 애플리케이션 및 챗봇을 만들 수 있도록 하는 것을 포함하여 여러 AI 프로젝트를 지원합니다. 한 가지 예:개발자가 음성 인식, 음성 합성 및 검색과 같은 AI 기능을 응용 프로그램에 쉽게 추가할 수 있도록 하는 Microsoft의 Cognitive Services입니다.
지금까지 이러한 노력(및 기타)은 성과를 거두고 있습니다. MSFT 주식은 연초 대비 23% 상승했습니다.
Facebook, Netflix 좋아요 (NFLX, $337.45) 가장 최근의 수익 보고서로 투자자들을 실망시켰습니다. 스트리밍 비디오 회사가 예상보다 낮은 구독자 증가를 보고한 후 지난 몇 주 동안 주가는 현재 15% 하락했습니다.
그러나 RBC의 Mark Mahaney(Mahaney의 TipRanks 프로필 보기)는 NFLX의 이면에 있는 강세 이야기(연초 대비 70% 상승)가 여전히 손상되지 않았다고 생각합니다.
“넷플릭스는 매우 강한 4분기 이후에 약한 2분기를 보냈습니다. 우리는 이 이야기를 전에 본 적이 있지만(즉, Q2:16), 장기적인 펀더멘털 추세는 그대로 유지되고 Q2에는 일반적으로 약간의 울퉁불퉁함이 있습니다."라고 Mahaney는 "매수" 등급과 $360의 목표 가격을 유지하면서 씁니다.
장기적으로 RBC는 Netflix가 AI에 중점을 두고 올바른 방향으로 가고 있다고 믿습니다. 분석가는 "1억 2천만 명의 가입자 기반을 감안할 때 NFLX는 AI 기술을 활용할 수 있는 데이터와 리소스를 보유하고 있습니다. "오늘날 NFLX는 콘텐츠 홍보 및 타겟팅, 콘텐츠 가격 최적화, 프로그래밍 방식 마케팅, 스트리밍 품질 개선 등을 위해 AI 기술을 사용합니다."
RBC는 "이 회사의 실험 중 하나(포함) 중 하나는 각 구독자에게 맞춤화된 소프트웨어 편집 예고편을 생성하여 해당 시청자가 영화를 볼 가능성을 높입니다."라고 적습니다.
RBC는 Nvidia를 호출합니다. (NVDA, $244.86) "AI의 리더"
Nvidia의 GPU(그래픽 처리 장치) 칩은 게임 기능으로 가장 잘 알려져 있지만 데이터 집약적인 AI 애플리케이션에 점점 더 많이 사용되고 있습니다. GPU는 비주얼 컴퓨팅의 엔진입니다. 컴퓨터가 이미지를 이해하고 생성하고 향상시킬 수 있습니다. 결과적으로 이러한 칩은 게임에서 데이터 센터, 자율 주행 차량에 이르기까지 모든 분야에서 중요한 역할을 합니다.
가장 좋은 점은 RBC에서 Nvidia가 "승자"로 부상할 것으로 보고 있는 특히 자율주행 분야에서 강력한 경쟁자가 아직 등장하지 않았다는 것입니다.
실제로 Nvidia는 음성-텍스트 인터페이스, 인터넷 연결 장치, 근접 감지 및 자율 주행 잠재력과 점점 더 발전하는 디스플레이와 같은 복잡한 데이터 요구 사항이 있는 스마트 자동차로의 전환을 활용하기 위해 자동 노력을 강화하고 있습니다. 기술.
NVDA는 지난 몇 년 동안 최고의 기술주 중 하나였으며 2016년 이 시점 이후 320% 상승했습니다. 그러나 분석가들은 대체로 여기에서 최소 20% 더 많은 상승 여력을 보고 있으며 Nvidia가 계속해서 기대치를 하회한다면 이러한 목표는 계속 상승할 수 있습니다. .
PayPal은 판매자와 소비자 모두를 위해 설계된 개방형 플랫폼을 제공함으로써 경쟁업체와 차별화됩니다. "PYPL은 규모와 고유한 양면 모델(소비자 및 판매자 모두와의 관계)을 제공하므로 전체 소비자 경험을 제어할 수 있습니다."
따라서 PayPal이 분석가의 기대에 미치지 못하는 판매 지침에 따라 단기적으로 비틀거리고 있는 동안 RBC는 여전히 PayPal이 금융 서비스가 부족한 전 세계 약 20억 명의 사람들을 활용하는 데 중요한 역할을 할 것이라고 생각합니다. 실제로 Perlin은 PayPal의 보고 직후에 목표가를 87달러에서 95달러로 높였습니다.
이 빠르게 성장하는 IT 클라우드 회사는 실적 후퇴에도 불구하고 여전히 연초 대비 30% 이상 성장하고 있습니다. 기본적으로 ServiceNow (현재, $175.96) 모든 IT 서비스 관계를 관리하여 글로벌 비즈니스를 위한 정보 기술을 혁신합니다. 여기에는 IT용 단일 기록 시스템 생성 및 수동 작업 자동화, 프로세스 표준화 및 레거시 시스템 통합이 포함될 수 있습니다.
RBC Capital은 "NOW는 자동화 및 머신 러닝을 포함한 여러 차세대 영역에서 크고 증가하는 지출 영역에 노출되어 있다고 생각합니다."라고 말합니다. 회사는 "진정한 다중 제품 및 수익성 있는 플랫폼 회사의 플라이휠이 빠른 속도로 회전함에 따라 회사가 동료와 다른 기어에서 운영되고 있기 때문에" ServiceNow를 "즐겨찾기"라고 부릅니다.
RBC는 회사가 IT 세계 외부로 확장할 수 있는 큰 잠재력을 엿보고 있습니다. "고객과 파트너가 플랫폼에서 HR, 재무, 시설, 법률, 조달 등을 위한 맞춤형 SaaS 애플리케이션을 작성함에 따라 ServiceNow는 기업을 위한 플랫폼이 될 수 있습니다."
RBC의 Matthew Hedberg(Hedberg의 TipRanks 프로필 보기)는 7월 26일에 최고 및 최저 실적을 포함하지만 가벼운 가이던스가 포함된 혼합 수익 보고서에 따라 목표가를 200달러에서 205달러로 높였습니다.
RBC는 "우리는 Splunk가 운영 인텔리전스라고 하는 새로운 시장에서 성장하고 점유율을 높일 수 있는 능력에 대해 낙관적입니다. 이는 데이터의 모든 기능을 활용하여 더 나은 비즈니스 결정을 내리기 위한 실행 가능한 통찰력을 얻는 것입니다."라고 씁니다. 미래를 내다보면서 "SPLK는 방대한 데이터 세트를 활용하고 머신 러닝 트렌드를 가장 잘 활용할 수 있는 하이브리드 클라우드 데이터 관리 플랫폼으로 좋은 위치에 있다고 생각합니다."
5월에 회사는 1분기 이익 및 매출 추정치를 상회했으며 2분기 가이던스에 대한 기대치를 상회했습니다. 이로 인해 Matthew Hedberg는 125달러의 새로운 목표 가격으로 "매수" 등급을 유지했습니다. 투자자들은 8월 23일 마감 벨 이후에 Splunk의 회계 2분기 결과를 보게 될 것입니다.
참고:RBC는 보고서에 Alphabet, Apple(AAPL), Synopsis(SNPS), Salesforce.com(CRM) 및 Visa(V) 등 5개의 다른 기술 주식을 포함했습니다.