주식은 사상 최고치를 경신할 수 있지만, 특히 다우존스 산업 평균의 우량주 중에서는 여전히 싼 값을 찾을 수 있습니다. 30개 다우 주식의 독점 클럽은 산업 평균이 2018년 1월 28일에 설정된 자체 사상 최고가인 26,616.71에 근접했음에도 합리적인 가격을 유지하고 있는 이름들로 가득 차 있습니다.
가치가 하락한 종목이든 회사의 장기적 이익 성장을 적절하게 반영하지 못하는 종목이든 많은 Dow Jones 주식이 판매되고 있습니다.
톰슨 로이터의 데이터에 따르면 S&P의 500주식 지수는 현재 예상 수익의 16.6배에 거래되고 있다. 이를 출발점으로 삼아 선도 주가수익비율이 16.6 미만인 주식에 대해 다우를 선별했습니다. 다음으로 예상 수익 성장률, 역사적 가치 평가, 애널리스트 논평 및 브로커 권장 사항을 살펴보았습니다. 마지막으로 미래 총수익률의 중요한 구성요소인 배당수익률을 살펴보았습니다.
이러한 기준을 적용하면 이 이름은 합리적인 가격으로 거래되는 훌륭한 다우 주식으로 눈에 띕니다.
Berkshire Hathaway(BRK.B)의 회장이자 CEO인 Warren Buffett에게 물어보십시오. 세계에서 가장 가치 있는 투자자는 2분기에 세계에서 가장 가치 있는 회사에 1,200만 달러를 추가로 투자했습니다.
Apple 주식은 예상 수익의 16.5배에 거래되며 S&P 500보다 훨씬 약간 저렴합니다. 분석가들은 이것이 Apple의 장기 성장률을 보이는 회사에 지불하기에 합리적인 가격이라고 말합니다. 평균적으로 분석가들은 테크 타이탄이 향후 5년 동안 연평균 13%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상합니다.
Canaccord Genuity의 분석가들은 현재 전 세계적으로 6억 3천 5백만 대의 iPhone이 사용 중이라고 말합니다. "매수"에서 주식을 평가하는 분석가는 "이 인상적인 설치 기반은 강력한 iPhone 교체 판매 및 수익을 창출할 뿐만 아니라 현금 흐름을 생성하여 강력한 장기 자본 수익을 창출할 것"이라고 말합니다.
캐터필라 지분 (CAT, $141.86) 무역 전쟁 불안으로 상처를 받은 힘든 2018년을 보내고 있습니다. 그러나 8월 29일까지 CAT 주식은 연초 대비 9.7% 하락했으며 일부 분석가들은 이것이 싼 가격이라고 말합니다.
"Outperform"(매수)으로 주식을 평가하는 Credit Suisse의 분석가는 Caterpillar가 가장 최근 분기에 관세 때문에 수요에 영향을 미치지 않았다고 지적합니다. Credit Suisse는 "CAT의 주식이 잘 조정되었으며 정점에 대한 우려가 사라질 것이라고 믿습니다."라고 말합니다.
애널리스트들은 캐터필러가 주주들에게 현금을 돌려주고 있다고 덧붙였습니다. 회사는 2018년 하반기에 12억 5천만 달러의 자사주를 매입할 것으로 예상하고 2019년 1월 1일부터 100억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 시작할 예정입니다.
Caterpillar의 주가는 예상 수익의 11배에 불과하지만 분석가들은 향후 5년 동안 연간 평균 26%의 속도로 수익이 증가할 것으로 보고 있습니다.
시장은 사상 최고치를 경신할 수 있지만 Chevron (CVX, $120.22) 주식은 그렇지 않습니다. 8월 29일까지 연초 대비 6% 하락했습니다. 이에 비해 다우 지수는 같은 기간 동안 거의 5% 상승했습니다.
애널리스트들은 이 거대 석유 및 가스 회사가 올해 더 넓은 시장에서 크게 뒤처질 수 있지만, 그로 인해 밸류에이션이 너무 좋아서 무시할 수 있다고 말합니다. Jefferies Equity Research의 "Franchise Pick" 목록에 CVX가 포함되어 있습니다. 이는 Jefferies 분석가가 가장 신뢰하는 매수 등급 주식의 롤콜입니다. 그들은 호주의 액화 천연 가스 사업과 텍사스의 퍼미안 분지에서 업계를 선도하는 위치를 포함하여 Chevron의 "유가와 연계된 고수익 프로젝트에 의한 강력한 성장 프로필"을 시장에서 저평가된 것으로 인용합니다.
기대 수익의 13.7배에 불과한 Chevron은 S&P 500보다 훨씬 저렴합니다. 또한 31년 연속으로 매년 배당금을 인상하여 배당금을 확고히 하고 있습니다.
분석가들은 Cisco Systems를 기대합니다. (CSCO, $47.48) 향후 5년 동안 거의 9%의 평균 연간 수입 성장률을 생성합니다. 넉넉한 배당 수익률을 추가하면 예상 수익의 14.5배에 달하는 CSCO 주식이 좋은 가치로 보인다고 합니다.
"Outperform"으로 주식을 평가하는 William Blair Equity Research는 수익 성장이 3분기 연속 가속화되었다고 지적합니다. 7월 31일에 마감된 분기의 제품 주문은 6년 만에 가장 빠른 속도로 증가했습니다.
애널리스트들은 건전한 글로벌 경제 환경, 성공적인 신제품, 배당금 및 자사주 매입을 통한 주주 현금 반환 등을 인용하여 현재 주가에서 Cisco의 위험 보상 프로필을 좋아합니다.
제품 포트폴리오의 확장과 빈번한 제품 출시로 인해 Intel (INTC, $48.75) 주식은 날이 갈수록 더 매력적이라고 Zacks Equity Research는 말합니다.
Zacks는 "PC에서 회사의 선도적 위치, 서버의 강점, 소프트웨어 및 사물 인터넷 부문에서의 영향력 증가, 공정 기술의 발전은 모두 주식에 대한 촉매제입니다."라고 말했습니다.
가격은? 애널리스트들은 주식이 예상 수익의 11.3배에 거래되고 있기 때문에 INTC는 거래처럼 보인다고 지적합니다. 이는 업계 평균인 16.3보다 훨씬 낮고 S&P 500보다 훨씬 저렴합니다. 분석가들이 인텔이 향후 5년간 연평균 10.2%의 이익 성장률을 보일 것으로 예측한다는 점을 고려하면 더욱 좋습니다.
주식은 S&P 500보다 훨씬 낮은 예상 수익의 11.6배에 거래되며 5년 평균인 11.8보다 약간 할인된 가격에 거래됩니다. 이는 애널리스트들이 향후 5년간 연평균 17.6%의 수익 성장률을 예상하고 양호한 분기 실적을 내고 있음에도 불구하고 말입니다.
"매수"로 주식을 평가하는 Janney의 애널리스트는 이 보험사가 2분기에 강력한 성장, 유리한 가격 책정 및 낮은 비용을 보고했다고 밝혔습니다.
Dow의 유일한 통신 주식은 막대한 배당금 이상의 가치가 있습니다. 분석가는 평균적으로 Verizon이라고 생각합니다. (VZ, $54.57) 현재 수준에서 더 나은 상승 여력을 제공합니다.
확실히 과거에도 그랬다. 실제로 Verizon은 역대 최고의 주식 50개 중 하나로 입증되었습니다. 1984년부터 2016년까지 연간 수익률은 11.2%로 1,651억 달러의 부를 창출했습니다.
경쟁사 AT&T(T)와 공유하는 가상 듀오폴리 덕분에 Verizon에 의존하여 포화된 미국 통신 시장에서 피를 뽑을 수 있습니다.
예상 수익의 11.5배인 Verizon 주식은 시장에 비해 할인된 가격으로 거래됩니다. 또한 투자자들이 일반적으로 주식에 대해 조롱하는 것과 비교하면 싼 값입니다. Thomson Reuters Stock Reports에 따르면 지난 5년 동안 VZ는 예상 수익의 평균 12.7배에 거래되었습니다.