월스트리트가 수입 증가에서 금리, 다가오는 경기 침체 가능성에 이르기까지 모든 것을 기반으로 향후 52주 동안의 많은 예측을 제시하는 시기입니다. 2020년에는 워싱턴에서 끊임없이 들려오는 소음이 있습니다.
투자자들은 종종 잘못된 예측을 기다리며 화면에 붙어 있습니다. 한 해를 계획하는 더 좋은 방법이 있기 때문에 불행한 일입니다. Dow of the Dow입니다.
Dows of the Dow는 Dow 배당주와 관련된 설정 후 잊어 버리는 계획입니다(자세한 내용은 잠시 후에 설명). 시장 자체에 맡기는 방식으로 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 세 가지 개념이 사실인 한 - 장기적으로 시장이 더 높게 움직이고, 주식이 호의적으로 움직이고, 다우 회사가 지능적으로 관리되고 재정적으로 안정적인 우량주 경향이 있는 한 - Dogs는 시간이 지남에 따라 잘 할 것입니다. .
그 세 번째 개념은 다우에서 부팅된 모든 회사를 돌이켜 볼 때 논쟁의 여지가 있을 수 있습니다. 기억하십시오:General Electric(GE)과 Sears(SHLD)는 과거에 회원이었습니다. 그러나 대부분의 경우 다우 지수는 우량 지수로 남아 있습니다.
Dows of the Dow에 대한 설명을 읽은 다음 이 전략에서 사야 한다고 말하는 10개의 Dow 주식을 분석하십시오.
Dow의 개는 내년에 시장을 능가할 가능성이 있는 주식을 선택하는 인기 있는 접근 방식입니다. 배당 수익률이 가장 높은 10개 다우 주식에 매년 1월에 동일한 금액을 투자한 후 다음 1월까지 보유할 것을 요구합니다.
전제:수익률이 가장 높은 Dow 주식은 작년에 실적이 좋지 않았을 가능성이 큽니다. (기억하십시오:가격이 오르면 수익률은 낮아지고 그 반대도 마찬가지입니다.) 또한 다우 지수는 강력한 우량 기업으로 구성되어 있기 때문에 투자자들이 이러한 우수한 이름이 판매되고 있다는 사실을 알게 되면 평균 회귀가 보류되어야 합니다.
다우의 개는 매년 우승하지 않습니다. 2019년에 Dogs는 시장에 패배했지만 그럼에도 불구하고 Dow Jones Industrial Average의 22.4%에 비해 15.6%의 상당한 수익률을 제공했습니다. 배당금을 추가하면 갭이 약간 줄어들어 Dogs가 19.1%를 Dow의 24.6%로 돌려보냈습니다.
그러나 2018년에는 평균 1.5% 하락에 그쳤고 다우 지수는 5.6%, S&P 500 지수는 6.2% 하락했습니다. 이는 당시 Dogs의 4년 연속 아웃 퍼포먼스를 기록했습니다.
따라서 기록적인 기록을 경신한 고령화 강세장에서 넘어질 가능성이 조금이라도 우려된다면 Dogs가 밤에 잠을 잘 수 있도록 해 줄 것입니다.
선택으로 넘어갑시다.
이 회사는 2019년에 커피, 주스, 물, 차 분야에 더욱 박차를 가했지만 인기 있는 추세에도 불구하고 CBD 주입 음료 시장 진출을 거부했습니다. 그러나 코카콜라는 2020년 초에 에너지 음료와 맛이 첨가된 탄산수라는 두 가지 성장 시장에서 큰 인기를 끌 것으로 예상됩니다.
투자자에게 더 중요한 측면은 배당금 지급 능력과 역사입니다. Coca-Cola Dividend Aristocrat(최소 25년 동안 매년 배당금을 인상한 57개의 S&P 500 기업 중 하나)일 뿐만 아니라 귀족 작물의 핵심입니다. KO는 57년 연속으로 배당금을 개선했으며, 이는 최소 반세기 동안 배당금에 페달을 밟아온 배당금 왕 중 하나입니다.
현재 코카콜라의 향후 12개월 이익에 대한 애널리스트들의 예상보다 24배 이상 높은 KO는 비싸다. 그러나 최근에 주가가 사상 최고치를 경신하고 강력한 차트를 자랑하기 때문에 투자자들은 개의치 않는 것 같습니다.
2.9%의 낮은 수익률을 고려할 때 이 주식을 배당 챔피언으로 매도하기는 어렵지만 배당금을 지불하는 잉여 현금 흐름은 견고하고 성장하고 있습니다. Barclays는 최근 평가와 "최근 제품 발표에 대한 약속"을 기반으로 CSCO의 목표 주가를 인상했습니다. Cisco는 이미 다양한 제품 구성을 보유하고 있으며 그 격차를 메우기 위해 노력하고 있습니다. 예를 들어, 새로운 8000 라우터 시리즈는 5G 기반 트래픽의 증가와 함께 기술 업그레이드 주기에서 견인력을 얻을 것입니다.
그러나 다우의 개 전략의 요점은 어려운 한 해를 보낸 후 우량한 다우 주식을 사는 것입니다. 2019년 2월 이후 17% 하락을 포함하여 11%의 형편없는 성과를 보인 후 CSCO가 자격을 얻습니다.
Walgreens의 2019년 문제는 4월에 WBA가 어닝 미스로 추락하고 가이던스를 낮추면서 실제로 시작되었습니다. 1년의 많은 시간을 바닥을 치는 데 보낸 후, 주식은 수익 전 가격 수준으로 돌아갈 수 있었습니다. 그러나 여전히 14% 하락하며 한 해를 마감했으며 52주 가격대의 하반부에 있습니다.
다시 말하지만, 약한 실적은 Dow의 개 전략의 핵심입니다. 무너진 주식은 평균으로 약간만 되돌리더라도 반등할 가능성이 가장 큽니다. 이는 현재 Walgreens와 관련된 인수합병(M&A) 소문이 많을 때 특히 그렇습니다. JP모건 분석가들은 자사주 매입이 주당 최대 75달러의 가치가 있을 수 있다고 생각하므로 나쁜 위험은 아니며 기다리기 위해 3% 이상의 보수를 받습니다.
MMM은 또한 중국과 많은 사업을 하고 있기 때문에 무역 전쟁은 더딘 글로벌 경제와 마찬가지로 걸림돌이었습니다.
그러나 무역 전쟁의 불확실성이 부정적인 영향을 미치면서 해결 가능성이 약간의 이익을 촉발하기 시작했습니다. 12월 말, 3M의 주가는 중국과의 "1단계" 거래 가능성이 있다는 소식에 상승했습니다.
수입의 관점에서 3M은 일관성이 있습니다. 100년 이상 중단 없이 배당금을 지급했으며 60년 이상 동안 정기적인 수표가 매년 증가하고 있습니다.
기본적으로 화이자는 업계의 성장을 최대한 활용할 수 있는 순수 제약 회사로 자리매김하고 있습니다.
월스트리트는 2019년에 정확히 열광하지 않았습니다. PFE 주식은 일년 내내 폭락했고 10% 하락했습니다. 그러나 이는 화이자의 수익률을 3.9%까지 끌어올렸습니다.
Chevron은 또한 12월에 주로 셰일과 천연 가스에서 100억 달러의 부실 자산을 기록함으로써 본질적으로 "붕대를 벗겼습니다". 고통스러운 결정이지만 옳은 결정입니다. Chevron은 어려운 진실을 인정하고 덩어리를 받아들임으로써 잘못된 결정에 매달리기보다 전략 개선을 위한 데크를 비웁니다.
배당 전략의 경우 CVX가 승자입니다. 안정적인 분기별 돈을 지불하고 배당 귀족의 일원입니다. 그리고 유가가 이상적이지 않은 경우에도 해당 지불금을 계속 지급할 수 있을 만큼 충분한 현금을 확보하는 방법을 알아냈습니다.
그러나 최근에는 Verizon의 이름이 Disney(DIS)와 가장 밀접하게 연관되어 있습니다. 통신은 신규 및 기존 Verizon Wireless Unlimited 고객, 신규 Fios Home 인터넷 고객 및 신규 5G 홈 인터넷 고객에게 Disney의 새로운 스트리밍 서비스인 Disney+를 무료로 제공했습니다.
통신사 전체가 5G 기술의 도래를 준비하고 있고, 버라이즌도 다르지 않다. 이 회사는 2019년 4월부터 부문을 재정비하여 모든 계층의 고객에게 서비스를 제공하기 위해 운영을 간소화하고 있습니다. 원가절감에도 박차를 가하고 있다. 그리고 가장 중요한 것은 5G 서비스를 구축하고 출시한다는 것입니다.
Verizon은 내년에 5G의 큰 영향을 기대하지 않지만 2021년에는 수익에 의미 있는 기여를 할 것으로 예상합니다.
한편, 내년 실적 기대치의 12배에 불과한 저렴한 가격에 연 4% 이상의 수익률을 제공한다.
IBM은 적어도 2020년에 상황을 반전시킬 것으로 예상되며 분석가들은 매출과 이익 모두에서 성장을 예상하고 있습니다. 전자(매출)는 회사가 5분기 연속 매출 감소의 한가운데에 있기 때문에 중요한 발전이 될 것입니다.
실수하지 마십시오. IBM은 레거시 기술로 어려움을 겪고 있지만 새로운 배터리 기술에 바닷물을 사용하는 것과 같이 보다 진보적인 영역으로 이동하려고 시도하고 있습니다. 그러나 거의 5%에 가까운 IBM의 상당한 배당 수익률과 상당히 낮은 수익 평가를 감안할 때 투자자는 수익에 안주할 수 있으며 급격한 가격 상승에 의존할 필요가 없습니다.
많은 빅 테크 기업들이 그것을 능가했지만, Exxon Mobil (XOM, $70.33)은 여전히 미국에서 가장 가치 있는 회사 중 하나이며 세계 최대의 통합 에너지 회사 중 하나입니다.
흥미롭게도 Exxon은 화석 연료의 엄청난 탄소 발자국에 책임이 있는 회사 더미에 합당하게 쌓여 있지만 회사는 대체 에너지 프로젝트에 수년 동안 매년 최소 10억 달러를 투자해 왔습니다. 심지어 전통적인 석유 프로젝트에서 대체 에너지를 사용하고 있습니다. Permian Basin 운영을 확장하기 위해 풍력과 태양열로 생성된 전력을 사용할 계획입니다.
고객이 원하는 바에 따라 Exxon의 에너지 믹스는 이미 석유와 석탄에서 천연 가스로 바뀌고 있으며 원자력, 풍력 태양열 및 기타 재생 에너지의 기여도가 증가하고 있습니다.
Exxon은 다른 에너지 주식과 마찬가지로 2%의 가격 상승으로 실망스러운 2019년을 보냈습니다. 그러나 그 주식은 2020년에 5.0%로 가장 높은 수익률을 기록한 다우 지수의 하나로 진입했습니다.
현재 Dow는 성능 재료 및 코팅, 산업 중간체 및 인프라, 포장 및 특수 플라스틱의 세 가지 사업 부문을 운영하는 재료 과학 회사입니다.
오늘날의 사회 비즈니스 환경에 잘 맞는 한 가지 이니셔티브는 새로운 플라스틱으로 재사용하기 위해 플라스틱을 분해하는 화학 재활용이라고 하는 Dow의 현재 기술 테스트입니다. 기존 기계 기술보다 우월한 공정을 거쳐야 하급 제품을 반품할 수 있다.
경쟁자와의 금지된 사랑으로 인해 타임라인이 중단되더라도 우량한 수익률과 블루칩으로서의 오랜 역사를 지닌 Dow Inc.는 한동안 실적을 내지 못한 견실한 회사로 적합합니다.