명절 전후의 계절적 패턴은 누구나 알고 있습니다. 추수감사절과 블랙프라이데이가 다가오면서 소매업체들은 약 한 달간 바겐세일을 치를 때까지 할인을 확대합니다. 그러나 투자 논제도 있습니다. 크리스마스에 매출과 이익이 최고조에 달하는 회사는 단기 상승을 위해 좋은 주식을 사는 경향이 있습니다.
항상은 아닙니다. 모든 작업 물론 계절 재고. 일부 회사에는 나쁜 분기가 있습니다. 그리고 광범위한 시장 조정과 약세 시장에서는 거의 모든 것이 하락합니다. 심지어 우수한 성과를 내는 우수한 기업도 마찬가지입니다.
그러나 정상적인 계절적 패턴이 유지된다면 이전 몇 년 동안 이러한 상승 및 하락 패턴을 보였던 여러 회사가 꽤 잘할 것입니다. 소매 주식도 아닙니다. 다른 많은 유형의 관련 투자에도 동일한 유형의 수개월 부스트가 적용됩니다.
다음은 2018년 연말연시 팝을 위해 사야 할 7가지 주식입니다. 그 중 많은 주식을 새해에도 잘 보관하고 싶을 수 있습니다.
현재 주가는 내년 이익에 대해 애널리스트 추정치의 11.2배에 거래되고 있어 매우 저렴한 가격으로 보입니다. 1.1%의 배당금은 가치 플레이에서 기대하는 것과 같지 않지만 놀라운 배당 성장을 얻고 있습니다. 65센트의 분기 배당금은 2016년 초 이후 160%나 뛰었습니다.
그러나 가치 제안 이상의 것이 있습니다. FedEx는 적절한 속도로 계속 성장하고 있습니다. 분석가들은 지난해 650억 달러의 매출이 올해 713억 달러, 다음 752억 달러에 이를 것이라고 말합니다. 장점에 대해 말하자면, 주식을 추종하는 28명의 애널리스트 중 21명이 매수와 동등한 등급을 부여했지만 아무도 매도하지 않았습니다.
보스턴에 본사를 둔 자산 관리 회사인 Boston Private의 전무 이사이자 선임 포트폴리오 관리자인 Nancy Perez는 전자 상거래가 FedEx의 또 다른 건강한 시즌으로 전환되어야 한다고 생각합니다. 그녀는 강력한 미국 경제에 힘입어 매출이 두 자릿수 증가할 것으로 보고 있습니다. 그리고 적어도 현재로서는 Amazon.com(AMZN)으로 인해 고통받기보다는 실제로 혜택을 받는 몇 안 되는 기업 중 하나입니다.
Amazon.com에 대해 (AMZN, $1,619.44) 전자 상거래의 거물인 이 회사는 연초 대비 35% 이상 상승했습니다. 훌륭하게 들리지만 주식을 팔로우하는 사람이라면 불과 몇 개월 전만 해도 주가가 훨씬 더 좋아졌다는 것을 알게 될 것입니다.
기술주가 폭락하면서 아마존이 특히 큰 타격을 입었습니다. AMZN 주식은 9월 초 고점에서 20% 이상 하락한 약세장에 있습니다. 회사는 10월 말에 3분기 매출이 29% 급증했음에도 불구하고 월스트리트의 예상을 뛰어넘는 데 실패했다고 발표했을 때 스스로를 돕지 않았습니다.
그러나 Amazon은 연말연시 반등을 위한 위치에 있을 수 있습니다. AMZN의 주가는 2017년 크리스마스 분기 동안 22% 급등했으며 주가는 2018년을 시작하기 위해 약세를 보였으나 2월 초 회사가 놀라운 결과를 보고한 후 다시 상승했습니다.
Boston Private의 Perez는 전국 소매 연맹(National Retail Federation)이 전체 크리스마스 시즌 매출이 작년보다 5% 증가할 것이라는 예측을 인용하면서 2018년 홀리데이 시즌에도 아마존이 좋은 실적을 거둘 것이라고 말했습니다.
Edward Jones의 소비자 분석가인 Brian Yarbrough는 편의성이 더욱 중요해지고 소비자들이 계속 군중을 피함에 따라 이번 크리스마스 시즌에 Amazon이 오프라인 소매업체에 비해 시장 점유율을 계속 높일 것으로 예상합니다. 그러나 그는 기술주 조정이 시작된 10월 초에 가치를 기반으로 한 보류로 유지했습니다.
Apple은 가장 최근의 실적 보고서에서 iPhone 및 Mac 판매량을 그대로 보고했을 뿐만 아니라 더 이상 판매량을 보고하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 많은 분석가들은 Apple이 가제트 판매량이 압도적으로 낮을 것으로 예상한다는 신호로 받아들였습니다. 앞으로.
Boston Private의 Perez는 Apple이 다른 기술주에 비해 여전히 매력적인 밸류에이션을 가지고 있다고 지적합니다. AAPL은 애널리스트가 내년에 두 자릿수 이익 성장을 예상하고 배당금이 1.5%에 불과하지만 빠르게 성장하고 있음에도 불구하고 13의 선도 P/E에 거래됩니다. 게다가, 여전히 강세 사건이 있습니다. 즉, Perez는 더 많은 사용자가 iCloud 및 Apple Music과 같은 서비스 부문 제품에 지출하도록 하려는 Apple의 노력이 있다고 믿습니다.
지난해 애플은 연휴 기간 동안 약 10% 상승했다. Apple의 판매 대수에 대한 기대치가 얼마나 낮은 것으로 보이는지를 고려할 때, 아마도 비슷한 규모의 반등이 올해 남은 기간 동안 카드에 있을 수 있습니다.
BBY는 올해 조금 식었지만 올해 약 6주를 남겨두고 약간의 손실을 보인 것입니다. 크리스마스 판매 부진에 대한 소문이 2월에 주가를 끌어올렸고, 3월에 나쁜 소식이 확인되자 주가는 더 떨어졌습니다.
그러나 뉴저지주 아이슬린에 있는 Burke Financial Strategies의 CEO인 John Burke는 여전히 Best Buy를 좋아합니다. "Best Buy는 전자 상거래, 휴대전화 및 엔터테인먼트 부문의 강력한 판매로 8월 수익 보고서에서 기대치를 뛰어넘었습니다."라고 그는 적었습니다. 전자 상거래는 10%, 매장 수익은 5% 증가했습니다."
그리고 분석가의 예측이 유지된다면 Best Buy는 시장에서 최고의 턴어라운드 스토리 중 하나로 남을 것입니다. 전문가들은 여전히 소매업체가 올해와 내년에 약간의 매출 이익을 올릴 것이라고 믿고 있으며(매출이 계속 감소하는 다른 많은 오프라인 운영업체에 비해), 올해 이익 15% 성장, 2019년 7% 증가를 예상합니다. .
올해 휴가 부스트에 관해서는? Best Buy는 소비자 지출의 광범위한 증가로 이익을 얻을 것이지만, 2018년 홀리데이 시즌을 위한 장난감 선택을 강화함으로써 사망한 Toys R Us의 고객을 확보하기 위한 포지셔닝이기도 합니다.
Gap은 분명히 이 목록에 있는 나머지 주식만큼 강력한 장기 플레이가 아닙니다. 특히 갭 브랜드는 어려움을 겪고 있다. 지난 분기에 회사는 7분기 연속 동일 매장 매출 성장을 보고했지만 Gap 브랜드는 구체적으로 콤프에서 5% 감소를 보고했습니다. 분석가들은 과도한 할인으로 인해 고객이 정가를 지불하지 못하도록 하고 마진을 축소할 수 있다고 우려하고 있습니다.
구매하는 데에는 몇 가지 이유가 있습니다. GPS 주식은 미래 수익 추정치의 10배 미만인 가치가 깊은 영역에 빠졌으며 인내심 있는 주주들은 3.5% 배당금을 통해 대기해야 합니다.
물론 Gap이 4분기에 좋은 실적을 낸다고 해도 투자자들에게 여기에 진정한 장기적 매수 및 매도법이 있다는 것을 확신시키려면 한 번 이상의 강력한 보고서가 필요합니다. 그러나 좋은 Q4의 속삭임만으로도 닳고 멍이 든 GPS 점유율을 훨씬 더 높일 수 있습니다.
다시 말해서 갭은 투기적인 투자자들에게 좋은 단기 투자 수단이 될 수 있습니다.
전체적으로 순조롭지는 않았습니다. 사실 LUV는 불과 한 달 전보다 3배 이상 뛰었지만, 매우 강력한 분기 실적 보고서에도 불구하고 10월 말에 주식은 급락했습니다. 사우스웨스트는 주당 1.08달러의 기록적인 3분기 수익을 달성했으며 영업 수익은 전년 대비 5.1% 증가했으며 사용 가능한 좌석 마일(항공사 운영의 중요한 지표)당 수익은 전년 대비 1.2% 개선되었습니다. 이러한 모든 결과는 더 높은 연료 비용에 직면하여 발생했습니다.
투자자들은 여전히 무리를 지어 매도하는 방식으로 대응했으며 현재까지 주가는 현재까지 거의 20% 하락한 상태를 유지하고 있습니다.
강한 크리스마스 시즌은 전세를 뒤집을 수 있습니다. LUV 주가는 2017년 분기별 휴가 기간 동안 거의 12% 급등했으며, 2018년 휴가 시즌에는 항공권 가격이 급격히 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 몇 개월 이상 머물기로 결정한 투자자는 2016년 이후 두 배 이상 증가한 빠르게 성장하는 배당금으로 보상을 받아야 합니다. 실제로 LUV는 Warren Buffett의 Berkshire Hathaway(BRK)에서 가장 빠르게 성장하는 배당금 중 하나입니다. .B) 포트폴리오.
또한 2017년에는 투자자들에게 많은 휴가 응원을 퍼뜨렸으며, 휴가 분기에만 26% 급증했습니다.
Edward Jones의 Yarbrough는 월마트가 이번 크리스마스에도 뛰어날 것으로 기대합니다. 그는 2016년 Jet.com 인수로 주도된 전자 상거래에서의 노력을 좋아하지만 지난 몇 년 동안 다른 소규모 전자 상거래 픽업, 식료품 픽업 및 2018 추가 추가도 포함합니다. Flipkart의 지분 77% - Amazon.com에 대한 인도 답변입니다.
Burke Financial Strategies의 Burke는 Walmart의 마진이 Amazon보다 낫다고 언급하며, 작년에 Amazon이 Whole Food Market을 인수한 것은 Walmart의 "벽돌과 전자상거래의 결합"이 올바른 전략임을 인정한 것으로 봅니다.
Perez는 온라인 쇼핑객의 57%가 연말연시에 자사 웹사이트를 방문할 것으로 예상하고 Walmart가 매장에서 쇼핑할 계획인 40-54세 여성의 70%로 인해 Walmart도 크리스마스를 잘 준비하고 있다고 보고 있습니다.
"Walmart의 이행 투자는 효과적이었습니다."라고 그녀는 덧붙였습니다.