산업 자동화는 경제 상황에 관계없이 번성할 수 있는 영역입니다. 시간이 좋을 때 기업은 경쟁에서 앞서기 위해 기술에 더 많이 투자할 수 있습니다. 상황이 좋지 않을 때 회사는 더 날씬해지기를 원합니다. 즉, 비용을 절감하는 공장 자동화 시스템을 인력으로 대체합니다. (폐업 위협에 직면한 기업은 빠르게 변화를 받아들입니다.)
2019년에 경기 침체의 위협이 커짐에 따라 산업 자동화 주식은 좋은 기회가 될 수 있습니다. 사실, 현재 시장 환경은 공장 자동화 기업에게 두 배로 중요할 수 있습니다. 미국과 중국 간의 무역 분쟁과 같은 무역 분쟁은 제조업체가 공장을 이전해야 하는 압력을 가할 수 있습니다. 이는 기업이 이전 시설을 보다 비용 효율적으로 만들도록 유인하는 비용이 많이 드는 과정입니다.
산업 전문가 Rick Blaisdell이 기술한 바와 같이, 산업 자동화(및 기타 여러 산업)의 다음 물결은 "사물 인터넷"에 기반을 두고 있습니다. 센서, 네트워크 및 소프트웨어를 사용하는 IoT 솔루션은 기계 작동, 품질 관리 개선, 분석 오류 감소 및 안전성 향상에 도움이 될 수 있습니다. 따라서 많은 자동화 플레이도 IoT 플레이가 될 것입니다.
산업 자동화의 잠재적인 전천후 기회에 노출되고 싶다면 구매해야 할 상위 6개 주식을 소개합니다.
스위스 취리히 소재 ABB Ltd. (ABB, $19.30) 몇 년 동안 줄어들었지만 이제 다시 성장할 준비가 된 것 같습니다.
ABB는 로봇, 전기 장비, 전력 솔루션 및 자동화 기술을 전문으로 합니다. 산업 자동화 부문은 석유 및 화학에서 유틸리티, 제약 및 식품에 이르기까지 다양한 중공업에 서비스를 제공합니다.
ABB는 작년 말에 전력망 유닛의 80.1%를 110억 달러에 매각할 것이라고 발표했습니다. 이 거래는 2020년에 완료될 예정입니다. 이러한 현금 유입은 ABB가 부품 조립 로봇, 광학 센서 및 재생 에너지 시스템.
이러한 투자는 ABB가 성장의 길을 가고 있기 때문에 씨티그룹이 지난 9월에 "중립"에서 "매수"로 주식을 상향 조정했습니다. ABB는 수년간 매출이 감소한 후 2017년에 소폭 상승한 후 2018년에 4% 개선되었습니다. 분석가들은 이제 올해 5.5%의 매출 성장을 예상하고 2020년에는 3%의 추가 성장을 기대하고 있습니다.
이 매력적인 국제 배당 주식은 현재 미래 수익 추정치의 16배에 불과하고 1.4의 가격 대 판매 비율로 거래됩니다. 두 지표 모두 S&P의 500주식 지수보다 저렴합니다. 또한 인덱스의 두 배 이상을 산출합니다.
Eaton은 ABB와 마찬가지로 앞으로 몇 년 동안 완만하지만 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다. 애널리스트들은 올해 매출이 3.6% 증가하고 2020년에는 2.2% 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 이익이 각각 9% 및 6% 증가할 것으로 예상됩니다.
애널리스트 커뮤니티에 대해 말하자면, "프로"는 최근 Eaton에 대해 더 낙관적입니다. ETN은 3월 중순 KeyBanc 분석가인 Jeffrey Hammond로부터 "Sector Weight"("Hold"와 동일)에서 "Overweight"("Buy"와 동일)로 업그레이드되었습니다. 애널리스트는 주식이 동료들에 대해 "무시한 할인"으로 거래되고 있으며, 자사의 제품 구성과 유기적 성장에 중점을 두고 있기 때문에 광범위한 경제 환경에 관계없이 성장할 수 있다고 믿습니다.
Eaton은 또한 몇 년 동안 성장해 왔으며 계속 확장되어야 하는 71센트의 분기별 배당금으로 3.5%의 좋은 배당금을 제공합니다. 회사는 금년에 주당 $5.70에서 $6의 수익을 예상하고 있습니다. 최저 수준에서도 Eaton은 이익의 절반 미만을 배당금으로 사용할 것입니다.
반세기 전 Honeywell International (HON, $158.45), 메인프레임 컴퓨팅에서 IBM(International Business Machines)을 제치고 실패했습니다. 방산 계약업체인 Allied Signal과의 합병을 포함하여 바둑판식으로 경력을 쌓은 Honeywell은 오늘날 스스로 해체를 준비하는 산업 대기업입니다. 이 회사는 Resideo Technologies(보안 및 가정)와 Garrett Motion(교통 시스템)이라는 두 개의 새로운 기업을 분사할 예정입니다.
새로운 Honeywell은 주로 도시와 공장이 보다 효율적으로 작동하도록 하는 데 중점을 둔 산업 비즈니스가 될 것입니다.
Honeywell의 산업 자동화 제품에는 공정을 제어 및 모니터링하고, 배출을 관리하고, 시설을 더 잘 관리하기 위해 중요한 데이터를 제공하는 기기, 스마트 센서 및 전체 통합 시스템이 포함됩니다. 센서가 분석을 위해 데이터를 컴퓨터 시스템에 전달하는 회사의 "예측 유지보수" 시스템은 가장 큰 틈새 시장을 제조하는 시장을 매년 24%씩 점유율을 높이고 있습니다.
에드워드 존스(Edward Jones)는 해당 주식에 대해 "매수" 등급을 보유하고 있으며 애널리스트의 선임 주식 분석가인 제프 윈도(Jeff Windau)는 이를 장기 투자자에게 좋은 매수로 간주합니다. 그는 많은 산업 시장에서 "장기적으로 매출을 늘릴 수 있는 기회가 있습니다"라고 말합니다.
메릴랜드주 베데스다에 있는 FBB Capital Partners의 연구 이사인 Mike Bailey는 Honeywell이 창고 자동화 제품의 유럽 개발업체인 Transnorm을 약 5억 달러에 인수함으로써 전 세계적으로 증가하는 자동화 수요에 베팅하고 있다고 말했습니다.
Bailey는 회사도 자체 제품을 사용하여 사우스 캐롤라이나주 그리어의 항공 우주 공장에 "정문에서 뒷문으로" 센서와 사물 인터넷 기술을 추가하고 있다고 말합니다.
PTC는 CAD(Computer-Aided Design) 소프트웨어 및 제품 라이프스타일 관리 제품으로 시작한 소프트웨어 및 서비스 회사입니다. 그 이후로 산업용 사물 인터넷으로 크게 확장되었으며 산업 자동화의 핵심 업체입니다.
2013년 1억 1,200만 달러에 구입한 회사의 ThingWorx는 제조업체 및 기타 산업이 IoT, 증강 현실 및 기타 기술을 프로세스에 구현하는 데 도움이 되는 여러 앱이 포함된 IIoT 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 기업이 유용한 데이터를 수집할 수 있는 방식으로 장치와 센서를 연결하고 해당 데이터를 분석하는 데 도움을 주어 프로세스와 시스템을 보다 효율적으로 만들기 위한 변경 사항을 교육할 수 있습니다. 증강 현실 소프트웨어를 사용하여 산업 디자이너는 새로운 공장의 외관뿐만 아니라 운영 방식을 모델링할 수 있습니다.
회사는 다른 인수를 통해서도 꾸준히 성장했습니다. 예를 들어, 2018년에는 콜로라도에 있는 Creo 디자인 시스템에 연결할 디자인 소프트웨어 제작자인 Frustum을 7천만 달러에 인수했습니다.
회사는 여전히 3억 달러 이상의 현금과 6억 4,300만 달러의 부채를 보유하고 있습니다. 이는 이상적이지는 않지만 관리할 수 있습니다. 회사는 또한 배당금을 지급하지 않지만 그룹의 가장 건강한 성장 전망입니다. 애널리스트들은 올해 6.2%, 2020년 13.1%의 매출 성장을 기대하고 있습니다. 이는 2019년 이익이 23%, 내년에는 44% 증가할 것으로 예상합니다.
밀워키의 로크웰 오토메이션 (한국, $177.02) 산업 자동화 하드웨어와 소프트웨어를 모두 판매합니다. 아마도 가장 잘 알려진 브랜드는 모니터링 제품, 조명 및 모션 제어, 네트워크 보안 및 인프라, 센서 및 전원 공급 장치를 포함하는 Allen-Bradley 자동화 구성 요소 및 통합 제어 시스템 라인일 것입니다.
Rockwell은 첨단 제조 분야에서 "연결된 기업"을 창출하는 기업으로 스스로를 브랜드화했으며 6월에 PTC와 전략적 파트너십을 체결하여 이미 제품을 시장에 출시하고 있습니다.
애널리스트들은 앞으로 상당한 성장을 기대하고 있습니다. 올해와 내년 모두 매출이 4% 증가하지만 2019년과 2020년에는 11%와 8%의 수익 개선이 훨씬 더 좋습니다. 미래 추정치의 17배, 매출의 3배입니다. 수익률도 2.2%에 불과해 시장에 비해 그다지 좋지 않다. 그러나 배당 성장에서 이를 만회합니다. 지불금은 지난 5년 동안 67%나 급증했습니다.
Edward Jones는 현재 주식에 대해 "보유" 등급을 보유하고 있으며 Windau는 "로크웰의 비즈니스는 산업 경제의 건전성에 크게 영향을 받습니다."라고 말합니다. 무역 마찰로 인해 기업들이 미국에서 더 많은 제품을 생산해야 한다면 올해 사업이 회복될 수 있다고 그는 말합니다.
산업 대기업 3M (MMM, $209.61)은 산업 자동화를 포함하는 순수한 놀이가 아닙니다. 그 사업은 광범위하며 실제로 대부분의 사람들은 포스트잇, Scotch-Brite 및 3M 브랜드 창 단열재를 비롯한 소비자 브랜드로 3M을 인식합니다. 그러나 3M은 식품 및 의약품 생산에 사용되는 소프트웨어를 포함하여 교통 표지판에서 건강 정보 시스템에 이르기까지 모든 것을 만듭니다.
또한 산업 자동화 분야에서도 손을 잡고 있지만 주로 구성 요소를 통해 이루어집니다. 예를 들어 3M 링크 커넥터, 미니 클램프 II 플러그 및 전원 클램프 커넥터는 일반적으로 공장 자동화 및 산업 제어에 적용됩니다. 이 회사는 또한 3M의 접착제 전문성을 활용하여 자동화된 로봇 테이핑 시스템을 개발하기 위해 Eckhart와 협력했습니다. 그리고 많은 제품이 연마, 여과 또는 미래 지향적인 경량 소재 등 자동화 수준에 관계없이 공장으로 전달됩니다.
FBB Capital Partners의 Bailey는 "3M은 주기적인 고객이 주문을 늘림으로써 경기 침체의 반대편에서 더 빠른 성장을 볼 수 있을 것"이라고 말했습니다.
3M은 또한 진정한 배당 슈퍼스타입니다. 이 회사는 최소 25년 연속 연간 배당금 인상을 자랑하는 배당 귀족 계급에 속할 뿐만 아니라 그러나 60년을 계산하면 모든 배당주 중에서 가장 긴 배당 성장 역사를 보유하고 있습니다.