장기 소득 투자자는 수십 년 동안 지급이 중단된 배당주를 찾는 것이 일부에 불과하다는 것을 알고 있습니다. 소득 투자의 승리 공식. 배당 성장도 중요합니다. 바로 이것이 투자자들이 배당 귀족을 소중히 여기는 이유입니다.
배당금 귀족은 최소 25년 연속 배당금을 인상한 Standard &Poor's 500 지수의 기업입니다. 배당금 증가는 자연스럽게 이러한 주식을 새로운 소득 투자자에게 더 매력적으로 만들고, 꾸준한 배당금 인상은 기존 투자자에게 자사 주식의 원래 매입 비용에 대해 점점 더 높은 수익률로 보상합니다.
가장 중요한 것은 정기적인 배당금 인상이 복리의 마법을 부채질한다는 것입니다. 실제로, 역대 최고의 주식 중 상당수는 배당금 성장의 오랜 역사를 가지고 있습니다.
지급금이 증가하는 안정적인 배당주는 시장 불확실성 속에서 위안을 줄 수 있기 때문에 연간 배당금 인상의 역사가 가장 긴 11명의 배당 귀족을 살펴보았습니다. 결국, 배당주가 좋은 시기와 나쁜 때를 통해 배당금을 인상할 수 있게 되면 10년이 지나도 경영진이 소득에 의존하는 주주를 최우선 순위로 삼고 있다는 사실을 알게 됩니다.
ITW는 57개국에서 운영되고 있으며 17,000개 이상의 승인 및 출원 중인 특허를 자랑합니다. 그 브랜드에는 Stero 식기 세척기, ACME Packaging Systems 및 Miller 용접 장비뿐만 아니라 동명의 Illinois Tool Works가 포함됩니다.
회사의 가장 최근 배당금 인상은 8월에 주당 88센트로 28% 인상되었습니다. 그리고 투자자들은 ITW가 46.8%의 건전한 지불금 비율을 자랑한다는 점을 고려할 때 앞으로 더 많은 개선을 기대할 수 있습니다. 이는 이익의 절반 미만을 배당금으로 지불한다는 것을 의미합니다. 배당금 발표와 함께 최대 30억 달러 규모의 자사주 매입도 승인했습니다.
사실 이 회사는 매출의 대부분을 미국 이외의 지역에서 얻습니다. 하지만 이는 최근 문제였습니다. 달러 강세, 주요 해외 시장의 수요 정체, 높은 투입 비용이 Colgate의 실적에 부담을 주고 있습니다. 이것이 Kiplinger가 2019년에 매각할 주식 5개 중 Colgate를 나열한 이유 중 하나입니다.
그럼에도 불구하고 1985년으로 거슬러 올라가 56년 동안 매년 증가해 온 Colgate의 배당금은 살아남아야 합니다. 그러나 하이킹 자체는 최근에 그다지 관대하지 않았습니다. 3월 중순에 발표된 회사의 가장 최근 배당금 인상은 주당 2.4%에서 43센트에 불과했습니다. 이는 2018년에 5% 증가에 이은 것입니다. 그럼에도 불구하고 회사가 현재의 곤경에서 벗어나면 CL이 경기 침체에 견디는 제품과 적절한 수익률을 볼 가치가 있을 것입니다.
소비재 부문은 J&J의 상징적인 활석 가루가 암과 관련이 있다는 주장에 대해 세간의 이목을 끄는 소송에 휘말렸습니다. 그러나 그것이 어떻게 밝혀지더라도 장기적으로 JNJ의 꾸준한 배당금을 기대하는 사람들에게는 영향을 미치지 않아야 합니다. 이 헬스케어 대기업은 2018년 4월 배당금을 7.1% 인상하여 연속 연간 배당금 인상을 56회로 연장했습니다.
계속되어야 합니다. Johnson &Johnson의 지불금 비율은 63%이므로 특히 수익을 계속 개선하는 경우 배당금을 계속 확대할 여지가 있습니다. 애널리스트들은 향후 50년 동안 연평균 6.6%의 수익 성장을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
주택 개조 체인과 관련하여 Dow Jones Industrial Average의 일원인 Home Depot(HD)가 모든 영광을 얻습니다. 그러나 2위 라이벌 Lowe's (낮음, $103.59)는 이 두 DIY 배당 주식 중에서 가장 우수한 배당 성장자입니다.
꾸준히 증가하는 배당금에 최소한 신용의 일부를 제공하십시오. Low's는 1961년 상장 이후 분기마다 배당금을 지급했으며, 그 배당금은 반세기 이상 동안 매년 증가해 왔습니다. Low의 가장 최근 인상은 2018년 6월에 발표된 주당 48센트로 17% 증가한 것입니다. (기록을 위해 Home Depot도 장기간 배당금을 지급했지만 일련의 연간 배당금 인상은 2010년으로 거슬러 올라갑니다.)
Refinitiv에 따르면 애널리스트들은 Lowe's가 향후 5년간 연평균 16%의 수익 성장률을 보일 것으로 예상하며 이는 부분적으로 이익 마진을 확대하는 데 도움이 되는 변화 덕분입니다. Morgan Stanley의 Simeon Gutman은 3월에 "비중확대" 등급을 가지고 있으며 "실행 개선, 판매 강화 및 비용 절감을 통해 더 높은 마진을 향한 Lowe의 경로에 대한 확신을 얻고 있다"고 썼습니다.
코카콜라의 핵심 사업은 한동안 도전을 받았습니다. 탄산 음료에 대한 미국 시장은 10년 이상 쇠퇴하고 있으며 일부 도시에서는 소다세를 시행하여 설탕 소비를 억제하려고 노력하고 있습니다. 그러나 코카콜라는 생수, 과일 주스 및 차를 제품 라인업에 추가함으로써 대응했습니다. KO는 동명의 Coca-Cola 브랜드 외에도 Minute Maid, Powerade, Simply Orange 및 Vitaminwater와 같은 스포츠 이름을 사용합니다.
그리고 1월에 Coca-Cola는 30개국 이상에서 운영되는 인기 있는 Costa Coffee 브랜드를 소유하고 있는 Costa Limited의 인수를 완료했습니다.
소득 투자자는 그것이 어디에서 왔는지 더 많이 기대할 수 있습니다.
스티븐 존스턴(Steven Johnston) CEO는 보도 자료에서 "이번 인상은 우리의 운영 전략이 주주들에게 계속해서 보상할 수 있다는 이사회의 확신을 보여주는 것이기도 합니다."라고 말했습니다.
Refinitiv 데이터에 따르면 애널리스트들은 향후 5년간 연평균 5%의 수익 성장을 예상하고 있습니다.
산업 대기업 3M (MMM, $208.30) – Post-it Notes에서 Scotchgard 얼룩 및 발수제, Thinsulate 의류 단열재에 이르기까지 모든 것을 만드는 – 2019년을 시작했습니다. 다우 지수는 부분적으로 중국 수요 부진으로 인해 2019년 이익 전망을 하향 조정했습니다.
그러나 단기적으로 3M의 주가가 유지되든, 투자자들은 장기적으로 대기업의 꾸준한 배당금에 의존할 수 있습니다. S&P 500 Dividend Aristocrats에 포함되려면 최소 25년 동안 중단 없는 배당 성장이 필요하지만 MMM은 훨씬 더 많은 것을 제공합니다. 배당금은 60년 연속으로 매년 개선되었으며 지불금은 100년 이상 거슬러 올라갑니다.
에너지 회사들이 계속해서 지출을 줄이면서 유가의 장기간 하락은 에머슨에 몇 년 동안 부담이 되었습니다. 다행히 분석가들은 이제 에너지 부문의 회복세를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 말합니다. 수입은 향후 5년 동안 연평균 9% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.
에머슨은 1956년부터 배당금을 지급했으며 2018년 11월 마지막 인상(주당 49센트로 0.5센트 인상)을 포함하여 62년 연속 연간 배당금을 인상했습니다. 작년에 EMR은 배당금과 배당금을 통해 주주들에게 22억 달러를 반환했습니다. 자사주 매입.
경제가 요동칠 수도 있지만 일반적으로 화장지, 치약, 비누와 같은 필수품에 대한 수요는 안정적으로 유지됩니다.
프록터 앤 갬블(Procter &Gamble)은 경기 침체를 완전히 방지할 수는 없지만 지금까지 배당금은 있었습니다. 다우 구성 요소는 1890년부터 주주들에게 배당금을 지급했으며 62년 연속으로 배당금을 매년 인상해 왔습니다. P&G의 마지막 상승은 2018년 4월에 이루어졌으며, 이는 투자자들이 앞으로 몇 주 동안 63위를 주목해야 함을 의미합니다.
자동차 및 산업용 교체 부품 제조업체 순정 부품 (GPC, $107.25) 멕시코의 AutoTodo와 캐나다의 UAP에서도 운영되지만 Napa 브랜드로 가장 잘 알려져 있습니다.
1928년 설립 이후 성장을 촉진하기 위한 인수 전략을 추구했습니다. 2017년 말에는 유럽 최대 유통업체 중 하나인 Alliance Automotive Group을 20억 달러에 인수했습니다. AAG는 2018년 Platinum International Group과 TMS Motor Spares를 인수하기 시작했고 2019년 1월 독일의 Hennig Fahrzeugteile Group 인수를 마무리했습니다.
GPC는 2월에 발표된 분기별 76.25센트로 5.9% 인상을 포함하여 60년 이상 매년 지불금을 인상해 왔습니다. 이는 회사의 63번째 연속 배당 증가를 기록했으며 현재로서는 마지막 귀족과 동률입니다.
산업 대기업 도버 (DOV, $91.34)는 63세로 가장 긴 연속 연간 배당금 인상을 자랑하며, 모든 것이 순조롭게 진행된다면 올 여름 언젠가는 64년으로 연장될 것입니다.
Dover는 Dover 브랜드의 펌프, 리프트, 에너지 비즈니스용 생산성 도구부터 슈퍼마켓에서 일반적으로 볼 수 있는 Hillphoenix 브랜드의 냉동 장비에 이르기까지 모든 종류의 산업에서 손을 잡고 있습니다.
이것은 2018년에 일부 헤드라인을 장식했지만 흥미진진한 사업은 아닙니다. 행동주의 투자자 Daniel Loeb의 Third Point 헤지 펀드로부터 압력을 받은 Dover는 업스트림 에너지 사업을 분사했습니다. Apergy(APY)로 알려진 이 분사는 2018년 5월에 뉴욕 증권 거래소에서 거래되기 시작했습니다.
배당 성장은 63년 연속 연간 배당 인상으로 상장 기업 중 세 번째로 긴 연속 성장을 자랑하는 Dover의 우선 순위였습니다. Dover의 마지막 배당 개선은 2018년 8월에 이루어졌으며 분기 배당금을 주당 48센트로 2% 인상했습니다. Dover의 배당금이 회사 이익의 절반 미만임을 감안할 때 올해 8월 배당금 인상이 가능할 것으로 보입니다. 이로써 회사는 64년 연속 연간 업그레이드로 정상을 되찾을 것입니다.