큰 기술 회사들이 올해 모든 영광을 누리고 있지만 가장 큰 할인은 중형주 사이에 숨어있을 수 있습니다.
JP모건 체이스는 코로나19 위기가 시작된 이후 중형주에서 엄청난 매도세가 "그 어느 때보다 쉽게 돈을 버는 것"을 의미한다고 말했다. 번역:수익 전망에 비해 지나치게 하락한 중형주는 부족하지 않습니다.
이 기회를 이용하기 위해 JPM 애널리스트들은 지금 사야 할 최고의 중형주를 꼽았습니다. 그들은 일반적으로 시장 가치가 20억에서 100억 달러 사이의 주식으로 정의되는 공간을 분류하여 반등할 준비가 된 주식을 찾습니다. 그들은 코로나바이러스 위기가 시작된 이후로 여전히 30% 이상 하락한 이름으로 제한했습니다. 중형주는 또한 "견고한 대차 대조표, 저점에 가까운 밸류에이션, 구조적으로 손상되지 않은 비즈니스"를 갖추어야 했습니다.
JP모건 체이스가 긴 목록을 내놓았습니다. JPM을 폄하하려는 것이 아니라 하나의 의견일 뿐입니다. 그래서 우리는 JP모건의 중형주 중 가장 좋은 것을 찾기 위해 대중의 지혜에 따라 움직였습니다. 우리는 선택 항목을 샅샅이 뒤져 매수 요청과 광범위한 분석가의 낙관적인 논평을 가진 항목을 골라냈습니다.
반등을 위해 지금 사야 할 최고의 중형주 5가지를 소개합니다. JPM은 항공사, 지역 통신업체, 교육자 등이 포함된 이 다양한 목록을 좋아하며 나머지 사람들도 대체로 동의합니다.
주가는 8월 12일 기준입니다. 달리 명시되지 않는 한 분석가의 권장 사항 및 기타 데이터는 S&P Global Market Intelligence에서 제공합니다.
항공 산업은 여행의 엄청난 감소로 이어진 팬데믹과 Alaska Air Group으로 인해 큰 타격을 받고 있습니다. (ALK, $38.46)도 예외는 아닙니다. 실제로 이 항공사의 주가는 연초 대비 약 43% 하락했으며, 이는 본질적으로 광범위한 산업과 일치합니다.
애널리스트들은 알래스카 항공이 차별화되는 점은 매도세가 주가를 헐값처럼 보이게 만들었다는 점이라고 말합니다. 월스트리트의 전문가들은 ALK를 매수하기에 가장 좋은 중형주로 광범위하게 포함하며 평균 등급은 매수입니다. 그리고 그들의 평균 목표 가격은 $45.54로 향후 1년 동안 약 13%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
이러한 낙관론은 부분적으로 알래스카항공이 2021년 2분기에 수익성을 회복할 것이라는 기대 때문이기도 합니다. 그러나 이는 ALK가 매력적인 인수 목표를 제시하기 때문이기도 합니다.
매수에서 주식을 평가하는 스티펠 애널리스트는 "우리는 알래스카가 미국 경제의 상대적으로 강력하고 내구성 있는 지형에 유리한 노출로 인해 구조적 수요가 현저히 낮아진 코로나19 팬데믹에서 알래스카가 부상할 위험을 줄일 수 있다고 믿는다"고 말했다. "또한 팬데믹과 이로 인한 항공사 수익의 하락이 업계 내 통합으로 이어진다면 알래스카는 매우 가치 있는 자산이 될 것입니다."
JP모건 애널리스트 Jamie Baker는 ALK를 비중확대 의견으로 평가하고 최근 12개월 목표주가를 주당 $54에서 $55로 상향 조정했습니다.
영리 교육자 교육 수상자 (LAUR, $13.08) 일반적인 투자가 아닙니다. 일반적으로 투자자들은 회사가 성장할 것으로 기대하기 때문에 회사의 주식을 구매합니다. 그러나 이 경우 분석가들은 계속해서 작아지는 고등 교육 회사에 대해 낙관적입니다.
Street는 LAUR이 부서지면 더 가치가 있다고 말합니다. 실제로 딜 메이킹 덕분에 주가는 지난 한 달간 약 37% 상승했다. 이 회사는 최근 호주 및 뉴질랜드 사업체를 매각하기로 합의했습니다. 그리고 작년에 일부 브라질 자산을 매각한 후 브라질에서 나머지 운영 부담을 덜어주려고 합니다.
Buy에서 주식을 평가하는 Stifel 분석가는 "LAUR는 회사를 분할하여 매각하려는 의사를 표명하면서 부품의 합(Sum-of-the-parts) 평가에 대해 장기적으로 주식을 공유합니다."라고 말합니다.
Laureate의 "Sum-of-parts Valuation은 현재의 공개 시장 가치를 훨씬 능가합니다."라고 Stifel은 덧붙입니다.
평가 기준으로 LAUR은 업계 최고의 중형주 중 하나입니다. 매수 콜이 홀드 콜보다 6:1 더 많습니다. 목표가 $16를 포함하는 JPorgan의 비중확대 등급을 포함합니다. 현재 LAUR 주식에 대해 매도 등급을 받은 분석가는 없습니다. 한편, 평균 목표 가격 $16.64는 향후 12개월 동안 LAUR에 약 27%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
Levi Strauss &Co. 주식 (LEVI, $12.87) 아이코닉한 청바지로 가장 잘 알려진 의류 회사는 2020년에 가치의 약 3분의 1을 잃었습니다. 다행히도 월스트리트의 전문가들은 최악의 상황이 뒤에 있다고 생각합니다.
Levi의 대유행에서 나온 가장 좋은 소식은 전자 상거래 채널이 불타고 있고 수익을 내기 시작했다는 것입니다. CEO인 Chip Bergh는 "팬데믹은 리바이스 브랜드의 강점을 살리는 방식으로 소매 환경의 변화와 소비자 행동을 가속화하고 있습니다"라고 말했습니다.
또한 리바이는 높은 고객 충성도의 이점을 누리고 있다고 UBS는 지적합니다. 이 회사의 주가는 Buy입니다.
분석가들은 회사가 2021년에 30%의 매출 성장을 통해 54억 달러로 수익성을 회복할 것으로 예상합니다. 게다가, 주가는 애널리스트들의 내년 실적 추정치의 16배에도 못 미치는 합리적으로 저렴해 보인다. 이에 비해 S&P 500의 선도 가격/수익 비율은 23에 가깝습니다.
LEVI는 지금 매수하기에 가장 좋은 중형주 중 하나로 7개의 매수 콜이 단 2개의 홀드와 1개의 매도 콜로 이루어져 있습니다. $16.50의 총 12개월 목표 가격은 주식에 약 28%의 상승 여력을 제공합니다.
전문가들은 Parsley Energy에 대한 구매 권장 사항을 두드리기 위해 거의 넘어지고 있습니다. (PE, $12.40), 독립 석유 및 천연 가스 회사. 중형주는 전년 대비 약 35% 하락했지만 반등하고 있으며 월스트리트는 현재 PE가 제시하는 가치를 좋아합니다.
실제로, JP모건의 비중확대 콜은 30개의 다른 매수 콜과 결합되어 단 하나의 홀드 및 매도 콜이 없습니다. 이는 애널리스트들이 생각하기에 PE를 지금 당장 투자할 수 있는 최고의 중형주 중 하나로 만듭니다.
많은 Buy 중 하나인 UBS는 Parsley의 성공적인 비용 절감 노력에 박수를 보냅니다. UBS 분석가는 "코로나19 이후의 새로운 환경에서 초점은 재정적 수익에 초점을 맞추고 성장보다는 성장에 초점을 맞추고 있으며 PE는 장기적으로 한 자릿수 중반의 성장을 예상하고 있다"고 말했다.
일부 전문가들은 PE의 성장이 팬데믹 이후 회복세를 보일 것으로 보고 있다. S&P Global Market Intelligence에 따르면 향후 3~5년 동안 연간 평균 수익 성장률이 35.7%에 달할 것으로 예상합니다.
파슬리는 2020년에 주당 45센트의 조정 이익을 낼 것으로 예상됩니다. Street는 내년에는 주당 71센트, 2022년에는 1.14달러로 증가할 것으로 예상합니다.
재택 근무로의 대규모 마이그레이션은 통신 사업에 큰 도움이 되었습니다. 전화 및 데이터 시스템 (TDS, $23.35) 다른 자산 중에서 US Cellular(USM)의 83%를 소유하고 있는 회사는 36개 주에서 무선 및 유선 서비스를 판매합니다. 주로 중서부 지역에서 운영되는 U.S. Cellular는 미국에서 가입자 기준으로 7번째로 큰 무선 사업자입니다.
JP모건은 S&P 글로벌 마켓 인텔리전스(S&P Global Market Intelligence)가 추적하며 주식을 매입하겠다고 말한 5명의 애널리스트 중 한 명이다. 전문가들의 평균 목표 가격 $30.90은 TDS에 향후 12개월 동안 약 32%의 내재 상승 여력을 제공합니다.
Street는 향후 5년 동안 9%의 적절한 장기 연간 평균 수입 성장을 예상합니다. 이를 감안할 때 2021년 이익의 16.5배에 거래되는 주식의 가치는 상당히 합리적으로 보입니다.
그리고 소득 투자자들이 일반적으로 배당금을 넉넉히 지불하기 때문에 통신에 끌리는 경우가 많다는 사실을 잊지 마십시오. TDS는 AT&T(T) 및 Verizon(VZ)과 같은 경쟁업체는 아니지만 여전히 거의 3%에 가까운 우수한 수익률을 제공하여 현재 대부분의 채권을 부끄럽게 만듭니다.