Dow Jones Industrial Average와 같은 대형주는 모든 영광을 얻을 수 있지만 최고의 중형주는 장기적으로 우수한 수익률을 제공하는 경우가 많습니다.
중간 시장 가치를 가진 주식은 종종 미디어 셔플에서 길을 잃습니다. 그러나 그들은 해서는 안됩니다. 그들은 일반적으로 투자자에게 두 가지 장점을 모두 제공합니다. 즉, 소형주보다 변동성이 낮지만 대형주보다 더 큰 성장 전망을 제공합니다. 그리고 실제로 1978년에 중형주에 투자한 1달러는 오늘날 $199의 가치가 있습니다. 소형주의 경우 $181, 대형주의 경우 총 수익률(가격 상승 + 배당금) 기준으로 $139입니다.
따라서 Bank of America Global Research에서 중형주는 오랫동안 "주식 시장의 알려지지 않은 영웅"이었다고 말하지만 이는 과장이 아닙니다.
중형주를 만드는 요소에 대한 정확하고 빠른 정의는 없지만 S&P MidCap 400 지수는 일종의 공식 가이드 역할을 합니다. 7월 31일 기준 중형 벤치마크 주식의 평균 시가총액은 62억 달러입니다. 가장 작은 구성 요소의 가치는 14억 달러인 반면 가장 큰 주식의 시장 가치는 188억 달러였습니다.
S&P MidCap 400을 우리의 유니버스로 사용하여 월스트리트에서 가장 선호하는 중형주를 선택하여 지금 매수할 수 있었습니다.
작동 방식은 다음과 같습니다. S&P Global Market Intelligence는 분석가의 주식 등급을 조사하고 5점 척도로 점수를 매깁니다. 여기서 1.0은 적극 매수, 5.0은 적극 매도입니다. 2.5 이하의 모든 점수는 분석가가 평균적으로 해당 주식을 매수로 평가했음을 의미합니다. 점수가 1.0에 가까울수록 매수 요청이 강해집니다.
그런 다음 최소 10개의 Strong Buy 권장 사항이 있는 주식으로 제한했습니다. 그리고 마지막으로 최고 득점자에 대한 연구, 기본 요인 및 분석가의 추정치를 파헤쳤습니다.
높은 애널리스트 등급과 낙관적인 전망 덕분에 지금 사야 할 최고의 중형주 11가지 목록에 포함되었습니다. 각각을 돋보이게 하는 요소를 분석하는 동안 계속 읽으십시오.
잠재적인 블록버스터 약물의 강력한 반등은 뉴로크린 바이오사이언스에 대해 월스트리트 분석가를 낙관하고 있습니다. (NBIX, $87.19) 팬데믹 회복 플레이로.
생명 공학 회사인 NBIX는 작년에 의사와의 환자 상담 감소로 인해 지연성 운동 이상증(TD) 치료제인 Ingrezza의 판매가 감소하면서 COVID-19 역풍을 맞았습니다. 이것은 특정 정신과 약물의 장기간 사용으로 인해 종종 발생하는 신경계에 영향을 미치는 상태입니다.
그러나 잠재적인 블록버스터의 판매는 전염병 이전 수준으로 다시 증가하고 있다고 분석가들은 말합니다.
Outperform(매수에 해당)의 주가를 평가하는 Raymond James 분석가 Danielle Brill은 "NBIX를 COVID 회복의 이름으로 계속 보고 있으며 Ingrezza의 매출 성장 궤도가 COVID 이전 수준으로 다시 회복될 것을 낙관하고 있습니다."라고 말했습니다.
더 중요한 것은 분석가들은 Ingrezza의 판매 추세가 계속되어 수년간 엄청난 성장을 할 것으로 예상한다는 것입니다.
Stifel의 분석가 Paul Matteis는 "Ingrezza가 동급 최고의 제품으로 과반수 점유율을 확보할 수 있는 능력과 함께 TD 진단 및 치료율 증가를 통해 실현될 수 있는 약물의 장기적 상승 잠재력을 믿습니다"라고 말했습니다. 구매).
Ingrezza 외에도 황소는 자궁 내막증으로 인한 통증을 관리하는 회사의 약물인 Elagolix의 성공을 지적합니다. Stifel은 Elagolix의 현금 흐름이 약 20억 달러에 이를 수 있다고 추정합니다.
결론:Street는 NBIX를 지금 구매하기에 가장 좋은 중형주 중 하나로 확신합니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 25명의 분석가 중 11명은 적극 매수, 6명은 매수, 8명은 보류로 평가했습니다. 평균 목표 가격 $122.56은 NBIX에 향후 12개월 정도 동안 약 40%의 내재된 상승 여력을 제공합니다.
콜팩스 (CFX, $49.33) 산업용 기계를 만드는 회사는 인수합병(M&A)을 통해 성장한 역사를 가지고 있습니다. 그러나 Street가 특히 자사 주식의 잠재력에 대해 강세를 보이는 것은 두 개의 주요 사업에 대한 회사의 계획된 분할입니다.
CFX는 지난 3월 제조 기술과 의료 기술을 두 개의 상장 기업으로 분할할 것이라고 밝혔다. 분리는 2022년 1분기에 완료될 예정입니다.
Colfax는 FabTech 및 MedTech 운영이 고유한 요구와 시장에 맞춤화된 전략을 추구할 수 있는 이점을 누릴 수 있다고 믿습니다. CFX는 2019년에 폐쇄된 정형외과 회사 DJO Global을 31억 5,000만 달러에 인수하여 MedTech 사업을 강화했습니다. 보다 최근에는 7월에 다양한 의료 기술 회사인 Mathys AG Bettlach를 2억 8,500만 달러에 인수했습니다.
이러한 인수 및 전략적 계획을 통해 Street는 급격한 전염병 침체에서 회복할 수 있는 Colfax의 능력을 확신합니다.
Stifel의 분석가인 Nathan Jones(매수)는 "기업은 코로나19 침체 이후 모퉁이를 돌고 성장으로 돌아왔습니다. "Fabrication Technologies는 동종 업체를 능가하고 있으며 Medical Technologies의 강력한 성장과 증분으로 인해 엄청난 수익 성장이 이루어지고 있습니다."
실제로 회사의 사업 회복과 계획된 분할로 인해 Bank of America U.S. Research는 CFX를 2021년 하반기 최고의 중형주 아이디어 중 하나로 선정했습니다.
11명의 분석가가 CFX를 Strong Buy로 평가하고 2명은 Buy로, 3명은 Hold로 평가합니다. 그러나 한 분석가는 Sell이라고 말하고 다른 분석가는 Colfax를 Strong Sell이라고 부릅니다. 그러나 확신이 높은 컨센서스의 매수 추천은 여전히 CFX를 지금 매수해야 하는 애널리스트의 최고 중형주 중 하나로 만듭니다.
II-VI (IIVI, $64.94)는 통신에서 국방 계약자에 이르기까지 다양한 산업에서 사용되는 반도체 및 산업용 레이저와 같은 다양한 엔지니어링 재료 및 광전자 부품을 만듭니다.
5G 무선 네트워크의 출시와 클라우드 컴퓨팅을 지원하기 위한 데이터 센터의 성장은 결과를 높이는 두 가지 순풍에 불과합니다. 분석가들은 이러한 주기적 추세가 글로벌 경제 성장 덕분에 2021년과 그 이후까지 연장될 것으로 예상합니다.
Stifel의 분석가인 John Marchetti(매수)는 업계 전반의 공급 제약과 코히런트(COHR) 인수에 대한 불확실성으로 인해 올해 들어 현재까지 주가가 약 15% 하락했다고 밝혔습니다. IIVI는 3월에 63억 달러에 레이저 장비 제조업체를 인수하는 계약을 체결했습니다.
그럼에도 불구하고 Stifel은 여전히 낙관적입니다.
"우리는 IIVI가 코히런트를 인수하여 비즈니스를 더욱 다각화하고 광자 기능을 강화하기 전에도 여러 장기 수요 동인으로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 계속 믿고 있습니다."라고 Marchetti가 씁니다.
투자자들은 IIVI가 차세대 자동차 제조, 친환경 에너지 및 3D 센싱을 포함한 모든 성장 기회를 활용하기 위해 긴 시야를 유지해야 한다고 분석가들은 말합니다. 그러나 주식이 헐값에 거래되는 상황에서 그 인내심은 언젠가는 결실을 맺게 될 것입니다.
IIVI는 S&P Global Market Intelligence에 따라 분석가의 2022년 수익 추정치의 18배 미만으로 거래되고 있지만 분석가는 향후 3~5년 동안 평균 연간 주당 수익(EPS) 성장률을 15%로 예측합니다.
이것이 IIVI를 따르는 대부분의 전문가들이 지금 구매하기에 최고의 중형주 중 하나로 간주하는 이유입니다. S&P Global Market Intelligence가 추적한 주식을 다루는 18명의 애널리스트 중 10명은 적극 매수, 2명은 매수, 6명은 홀드라고 평가했습니다.
루멘텀 (LITE, $79.83)는 Apple(AAPL) iPhone용 3D 얼굴 인식 센서 제조업체로 가장 잘 알려져 있습니다. 그러나 지금 구매하기에 애널리스트의 최고의 중형주 중 하나가 된 것은 통신 네트워크와 데이터 센터 통신 장비에 전력을 공급하는 회사의 레이저입니다.
사실, 3D 센싱 부문의 부진이 감정을 짓누르고 있지만 Lumentum은 궁극적으로 클라우드 기반 서비스의 끊임없는 성장과 5G 네트워크 구축에 대한 놀이라고 Jefferies의 분석가인 George Notter(구매)는 말합니다.
Notter는 향후 12개월 동안 회사의 최고의 아이디어 목록인 Jefferies Franchise Pick에 대해 "Lumentum은 고성능 응용 프로그램을 위한 중요한 구성 요소 수준 기술을 제공한 오랜 역사를 가진 매우 높은 품질의 회사입니다. "CEO Alan Low는 우리가 여전히 5G 네트워크 구축의 1회 말 바닥에 있을 것으로 예상합니다."
Raymond James의 분석가인 Simon Leopold도 고객에게 더 큰 그림을 염두에 두라고 조언합니다. 3D 센싱에 대한 악화된 전망으로 인해 LITE가 연초 대비 약 15% 하락했지만 분석가는 장기적으로 Strong Buy의 주가를 평가합니다.
Leopold는 "Street가 3D 논쟁을 해결하고 자신감을 회복하는 데 시간이 걸리겠지만 Lumentum은 위험을 완화하는 데 도움이 되는 다양한 광학 지향 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다."라고 말합니다.
또한 경영진은 "수익성과 기술 리더십에 중점을 두고 신중하게 전투를 선택합니다"라고 Leopold는 덧붙입니다. "우리는 두 자릿수 성장과 마진 확장을 예상합니다."
그리고 거기에 설득력 있는 밸류에이션이 있습니다. 주가 하락으로 LITE 거래는 Street의 2022년 수익 추정치의 14.1배에 불과하지만 분석가들은 향후 3~5년 동안 연평균 EPS 성장률을 15%로 예측합니다.
결과? 매수에 대한 합의 권장사항(강력 매수 10건, 매수 2건, 보류 5건)으로 LITE는 지금 매수하기에 가장 좋은 중형주 중 하나입니다.
연방 세금 개혁 및 기타 문제로 인해 MLP(Master Limited Partnership)의 인기는 예전보다 줄어들었지만 세금 혜택이 있는 수익률과 막대한 현금 흐름은 여전히 일부 소득 투자자에게 적합할 수 있음을 의미합니다.
그리고 분석가는 Targa 리소스라고 생각합니다. (TRGP, $44.40) 최고 중 하나입니다.
TRGP는 미국에서 천연 가스 및 천연 가스 액체를 공급하는 가장 큰 에너지 인프라 회사 중 하나입니다. 분석가들은 지리적 위치, 수집 및 처리(G&P) 부문 등을 좋아합니다.
CFRA Research 분석가인 Stewart Glickman은 "천연 가스 액체에 대한 해외 수요는 가격 상승에 기여하고 있으며 TRGP와 그 걸프 연안 인프라는 계속해서 세속적인 동인이 있다고 생각하는 추세의 혜택을 받기에 매우 적합하다고 봅니다."라고 말했습니다. (강력 매수).
Raymond James의 분석가 J.R. Weston(Strong Buy)은 투자자들이 아직 TRGP 자산 기반의 강점을 충분히 평가하지 못하고 있다고 믿습니다.
Weston은 "우리는 회사의 Permian-heavy G&P 및 통합 발자국의 팬으로 남아 있으며 이것이 시장에서 여전히 과소 평가되고 있다고 생각합니다."라고 씁니다.
Stifel 분석가 Selman Akyol(매수)은 재정적 의무와 자본 지출을 충족한 후 남은 현금인 잉여 현금 흐름(FCF)을 생성하는 데 있어 Targa Resources가 챔피언이라고 말합니다.
"우리는 TRGP의 FCF 생성 프로필을 미드스트림 커버리지에서 가장 매력적인 것 중 하나로 보고 있습니다."라고 Akyol은 씁니다. "TRGP의 천연 가스 및 페름기 NGL 초점은 장기적으로 회복력을 유지해야 합니다."
S&P Global Market Intelligence가 추적한 Targa Resources를 다루는 21명의 분석가 중 11명은 Strong Buy로, 6명은 Buy, 4명은 Hold로 평가했습니다. 높은 확신을 가지고 매수를 추천하는 컨센서스는 TRGP를 지금 매수할 Street의 최고 중형주에 쉽게 배치합니다.
Ciena에서 공유 네트워킹 하드웨어, 소프트웨어 및 서비스를 제공하는 (CIEN, $56.45)은 일반적으로 변동성이 커서 올해 큰 격차로 더 넓은 시장을 뒤쫓고 있습니다. 그러나 투자자들이 이러한 상승세를 견딜 수 있다면 앞으로 CIEN 주식에서 큰 성과를 기대할 수 있다고 분석가들은 말합니다.
Argus Research 분석가인 Jim Kelleher(구매)는 "투자 부족 기간이 지나면 고객의 핵심 및 메트로 네트워크가 '과열'되고 용량 제약에 직면하게 됩니다. "Ciena는 여러 개의 새로운 비즈니스 상을 수상했으며 고객들은 빠르게 증가하는 트래픽을 수용하기 위해 공용 네트워크, 데이터 센터 및 엔터프라이즈 네트워크를 업그레이드하기를 열망하고 있습니다."
CFRA Research의 분석가인 Keith Snyder는 글로벌 팬데믹으로 인해 네트워크 구축과 해외, 특히 인도에서의 확장이 지연되고 있다고 언급하면서 주식을 Hold로 평가했습니다. 그러나 분석가는 Ciena가 업계에서 방어할 수 있는 위치를 차지하고 있으며 비즈니스가 계속해서 회복될 것이라고 덧붙였습니다.
Snyder는 "CIEN은 공급망의 규모와 다양화, 높은 수준의 수직 통합의 이점을 누리고 있습니다. "기업이 더 이상 네트워크 용량 추가를 미룰 수 없기 때문에 Tier 1 서비스 제공업체 고객과의 활동이 특히 북미 지역에서 활발해지기 시작했습니다."
Argus Research의 Kelleher는 특히 CIEN을 매수 후 보유 주식으로 선정했습니다.
Argus의 Kelleher는 "장기적으로 Ciena는 제품군의 경쟁력을 기반으로 시장보다 빠르게 성장할 것으로 기대합니다."라고 덧붙였습니다. "우리는 또한 Ciena가 독점적으로 활용 가능한 위치에 있는 지정학적 이벤트로부터 혜택을 받기를 기대합니다. 즉, 아시아 및 기타 해외 통신 사업자 네트워크에서 Huawei를 대체하는 것입니다."
10명의 분석가는 CIEN을 적극 매수, 6명은 매수, 3명은 홀드라고 하는 스트릿의 대다수에 Bulls가 있습니다. 그리고 그 결과 확신에 찬 매수 추천으로 CIEN은 전문가들의 최고의 중형주 목록에 올랐습니다.
파파 존스 (PZZA, $120.16) 주가는 작년에 3분의 1 이상 상승했습니다. 피자 체인점이 전염병으로 인한 음식 배달 수요 급증을 활용한 덕분입니다.
투자자들이 어려운 연도별 비교가 2021년에 역풍이 될 것이라고 걱정했다면 그 두려움은 지금까지 근거가 없는 것으로 판명되었습니다. PZZA 주식은 연초 대비 거의 42% 상승했으며 애널리스트들은 앞으로 더 많은 성과를 낼 것으로 보고 있습니다.
BMO Capital Markets 분석가인 Andrew Strelzik(Outperform)은 Papa John's가 2020년 폐쇄 기간 동안 달성한 모멘텀을 기반으로 구축했다고 밝혔습니다.
"우리는 PZZA가 계속해서 가속화되는 단위 성장, 지속적인 동일 매장 판매 모멘텀, 마진 확장 및 주주에 대한 현금 수익 강화를 수년 동안 실현할 것으로 기대합니다."라고 분석가는 고객에 대한 보고서에서 씁니다.
Oppenheimer 분석가인 Brian Bittner는 S&P 500을 연초 대비 23% 이상 이긴 후에도 "PZZA의 투자 사례는 초기 이닝에 남아 있으며 우리는 PZZA를 우리의 최고 중형주 선택으로 반복합니다. "
Bittner는 2년 전 CEO Rob Lynch가 취임한 이후 피자 체인점의 기업 문화와 운영 전략의 변화에 박수를 보냅니다. Stifel 분석가인 Chris O'Cull도 PZZA 주식에 대한 강세 주장을 펼친 데 리더십을 꼽았습니다.
O'Cull은 클라이언트 메모에서 "우리의 매수 이론은 계속해서 전개되고 있습니다. - 경영진의 계획과 능력에 대한 더 큰 확신을 가진 가맹점과 결합된 강력한 판매 모멘텀이 단위 성장에 대한 더 많은 욕구로 이어집니다."라고 말합니다.
Of the 16 analysts covering Papa John's tracked by S&P Global Market Intelligence, 10 rate shares at Strong Buy, three say Buy and three have them at Hold. Their consensus recommendation of 1.56 sits on the cusp of Strong Buy.
Analysts are bullish on XPO Logistics (XPO, $86.70) following the company's spin-off of GXO Logistics (GXO) in early August.
The move leaves XPO as a pure-play freight transportation company with services in 18 countries. GXO, meanwhile, is a pure-play contract logistics company offering outsourced supply chains and warehousing for customers in 27 countries.
Analysts like the way the spin-off affords XPO a number of strategic options going forward.
"The good news is there are a plethora of value creation opportunities at XPO, including the sale of the company's European transport business, and we wouldn't be surprised if it occurred sooner rather than later," writes Deutsche Bank analyst Amit Mehrotra (Buy).
Oppenheimer analyst Scott Schneeberger (Outperform) likewise applauds the separation, and sees the company benefiting from easier year-over-year comparisons.
"An industry leader spanning key transportation and logistics categories, with its largest end-market being e-commerce/retail, XPO possesses an intriguing profit growth story," Schneeberger says. "We anticipate progressively improving financial performance following a perceived second-quarter 2020 COVID-19-driven trough, and view the company's spin-off of GXO Logistics as a value-enhancing event for the entire company."
At UBS, analyst Thomas Wadewitz cites XPO's "attractive" business mix and top-line momentum in making his Buy recommendation.
"XPO's truck brokerage business has strong momentum as shown by the 100% year-over-year growth in second quarter 2021 gross revenue and 38% load growth," Wadewitz writes.
Of the 20 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 13 rate it at Strong Buy, four say Buy and two rate it at Hold. One analyst has a Sell recommendation on the name.
Signature Bank (SBNY, $254.49) stock is up more than 88% YTD and analysts think it's just getting started.
Indeed, much of the Street falls over itself when describing why they love SBNY, a commercial bank catering to privately owned businesses, their owners and senior managers.
Bullish analysts also like that SBNY is one of the top U.S. banks serving institutional cryptocurrency clients, such as hedge funds, venture capital firms, custody firms and mining farms, notes CFRA Research analyst Garrett Scott Nelson (Strong Buy).
But it's the totality of the commercial bank's operations – and history of delivering peer-beating metrics – that the Street really swoons over.
"We continue to believe that Signature is an incredibly well-run bank with uniquely attractive growth characteristics that deserves a premium valuation," writes Piper Sandler analyst Mark Fitzgibbon, who rates shares at Overweight (the equivalent of Buy).
Over at Wedbush Securities, analysts like SBNY enough to include it on their Best Ideas List.
"Our Outperform rating is based on the company's consistently strong deposit and loan growth, leadership position in the [cryptocurrency] space, and strong earnings growth outlook," writes analyst David Chiaverini (Outperform).
Meanwhile, Raymond James notes that record deposit growth in the most recent quarter sets the bank up for further outperformance in the months and years ahead.
"Signature is well positioned for post-pandemic success given its ability to produce excellent balance sheet growth, superior EPS growth and attractive profitability metrics," writes analyst David Long (Strong Buy). "As a result, we believe the shares deserve a premium valuation to most of its peers."
With a consensus recommendation of 1.53 – 10 Strong Buy calls, eight Buys and one Hold – SBNY is easily one of the Street's favorite mid-cap stocks to buy now.
A recent acquisition that beefed up an already diversified portfolio has analysts beating the drum hard for Jazz Pharmaceuticals (JAZZ, $144.63).
The biopharmaceutical company completed its purchase of GW Pharmaceuticals in May, which added Epidiolex to Jazz's lineup of drugs. Strong sales of the seizure medication helped JAZZ beat the Street's second-quarter revenue forecast.
The firm is also enjoying success with Xywav, a narcolepsy drug approved by the Food and Drug Administration (FDA) last year, and Zepzelca, which targets small cell lung cancer.
Analysts are also bullish on the prospects for another drug in Jazz's oncology portfolio – Rylaze, which received FDA approval in June of this year.
Between new drug launches and expanded indications for current drugs, analysts love the firm's efforts to replenish and fortify its sources of top-line growth.
"Jazz is a unique biopharmaceutical company with distinct franchises in Sleep and Hematology Oncology that allow for both commercial and pipeline diversification," writes Stifel analyst Annabel Samimy (Buy). "With all programs on track, we believe JAZZ will largely reach its diversification goal of 65% new product revenue by 2022."
Jefferies analyst David Steinberg (Buy) highlights the success of Xywav, which "continues to impress eight months post launch," as well as the "solid start for Epidiolex." Indeed, the analyst notes that management sees "blockbuster potential" for the narcolepsy drug Jazz acquired via the GW Pharma deal.
Jazz's diversified and unique portfolio helps make it the first of our best mid-cap stocks to buy to score a consensus recommendation of Strong Buy, per S&P Global Market Intelligence. Ten analysts rate it at Strong Buy, six say Buy and one has it at Hold.
The Street's average target price of $209.82 gives JAZZ stock implied upside of about 45% over the next 12 months or so.
It's no secret the housing market is red-hot right now, and that has analysts feeling extremely confident in Builders FirstSource (BLDR, $48.79).
The company, which manufactures and supplies building materials, manufactured components and construction services to professional homebuilders, has built itself up through small acquisitions over the years. That's paying off now amid a nationwide shortage of new homes.
Recent acquisitions include its $400 million purchase of Cornerstone Building Alliance in May, and a $450 million deal for WTS Paradigm, an industry software and services provider, in June.
It's a good time to be bulking up, analysts say, given the tremendous economic tailwinds at the company's back.
"New residential construction demand remains strong," writes BMO Capital Markets analyst Ketan Mamtora (Outperform). "Labor and material shortages are driving increased adoption of BLDR's higher margin and relatively stable value-added products. BLDR is one of our favorite names."
B. Riley Securities sings much the same tune on Builders FirstSource.
"BLDR continues to be a meaningful beneficiary of strong housing demand, high commodity prices, internal actions to accelerate organic growth and control costs as well as M&A," says analyst Alex Rygiel (Buy).
And over at Baird Equity Research, analyst David Manthey (Outperform) says the music doesn't have to end anytime soon.
"We see a good multi-year outlook ahead as BLDR capitalizes on single-family construction tailwinds, realizes merger synergies, expands underlying margins and deploys ample free cash flow, while the shares look attractively valued," Manthey writes.
Stifel analyst Stanley Elliott (Buy) offers perhaps the most succinct bull case on BLDR stock:"The company is a best-in-class operator and will continue to grow and take market share on the other side of the virus."
Of the 13 analysts issuing an opinion on BLDR, 10 call it a Strong Buy and three say it's a Buy. The resulting 1.23 rating equals a consensus recommendation of Strong Buy – and makes BLDR the Street's top mid-cap stock to buy now.