녹색 에너지 주식이 항상 예상만큼 좋은 성과를 보인 것은 아닙니다. 태양열, 풍력, 수력발전 및 기타 청정 발전원의 채택이 수년간 증가했음에도 불구하고 기본 재생 에너지 회사에 대한 투자는 종종 롤러코스터를 타는 일이 되었습니다.
녹색 에너지 주식은 변동성이 크고 투자하기 어려울 수 있지만, 특히 이 주제에 대한 투자가 증가함에 따라 이에 대한 흥분을 탓할 수는 없습니다.
The Wall Street Journal에 따르면 1분기에 최소한 부분적인 환경 규제가 있는 투자 펀드의 자산이 전 세계적으로 2조 달러에 이르렀으며, 3년 만에 3배 증가했습니다. . 그리고 2019년 이후로 거의 5,000억 달러가 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 기준의 주식 펀드에 유입되었으며, 이는 다른 모든 주식 펀드의 1,030억 달러와 비교됩니다.
미국, 중국, 유럽이 모두 친환경적인 길을 걷고 있는 가운데 지속 가능성으로의 심오하고 오래 지속되는 변화가 있습니다. American Cities Climate Challenge에 따르면 미국 도시와 카운티는 2015년부터 2020년까지 재생 에너지 거래 규모를 3배 이상 늘렸습니다.
더욱이 내연기관(ICE)의 시대가 막을 내리고 배터리 전기차에 자리를 내줄 수도 있다. 국제 에너지 기구(International Energy Agency)에 따르면 2020년 중반 기준으로 17개국이 2050년까지 100% 탄소 배출 제로 차량 또는 ICE 차량의 단계적 폐지를 목표로 설정했습니다.
그리고 KPMG 보고서에 따르면 상위 10개 글로벌 자동차 제조업체는 전기 자동차(EV)에 2,000억 달러를 투자하고 있습니다. 이는 미국이 인플레이션을 감안하여 달에 사람을 착륙시키기 위해 아폴로 우주 프로그램에 13년 이상 투자한 금액보다 많은 금액입니다.
그러한 관점에서 여기에서 매수할 최고의 녹색 에너지 주식 7가지를 소개합니다. 이러한 회사 중 일부는 녹색 에너지 생산에 직접 관여하는 반면 다른 회사는 청정 에너지원의 사용을 활용하고 있습니다. 그러나 모든 주식은 성장할 여지가 있는 고유한 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 또한 유동 자산이 단기 부채를 충족하거나 초과하는 1.0 이상의 현재 비율로 재무 건전성의 적절한 기준선을 보여줍니다.
클리어웨이 에너지 (CWEN, $31.65) 소비자와 기업이 친환경으로 전환하기가 더 쉽습니다. 이 회사는 25개 주에 태양열 및 풍력 자산을 보유하고 있는 재생 에너지 프로젝트의 개발자 및 운영자입니다. CWEN은 에너지 저장 서비스도 제공합니다.
710억 달러의 자산을 관리하는 세계 최대의 인프라 투자자 중 하나인 Global Infrastructure Partners는 Clearway Energy Group을 통해 회사의 지배 지분을 소유하고 있습니다.
Clearway의 한 가지 두드러진 이니셔티브는 유틸리티 요금을 낮추는 에너지 크레딧을 받는 대가로 가정, 소규모 기업 및 상업 고객에게 구독을 제공하는 "커뮤니티 태양열 농장"입니다.
이 농장 뒤에 있는 아이디어는 사람들이 스스로 태양광 패널을 설치해야 하는 번거로움을 없애는 것입니다. 대신 커뮤니티는 Clearway Energy에서 건설한 태양열 발전소를 공유합니다. 현재까지 회사는 콜로라도, 일리노이, 매사추세츠, 미네소타 및 뉴욕을 포함하여 현재 운영 중이거나 개발 중인 거의 100개의 커뮤니티 태양열 발전소를 보유하고 있습니다.
더 큰 고객을 위해 Clearway Energy는 병원, 도시, 대학, 기업 등을 위해 지붕, 간이 차고 및 지상에 설치하는 "분산형 태양열" 또는 태양열 시스템을 구축합니다. 고객으로는 Arizona State University, Whole Foods Market 및 MGM(MGM Resorts International)이 있습니다.
Clearway Energy는 4.2%의 높은 배당 수익률로 인해 녹색 에너지 주식 중에서 두드러집니다. 이는 S&P 500의 1.3% 수익률보다 3배 이상 높습니다.
종합적으로 전문가들은 CWEN을 보다 매력적인 녹색 에너지 주식으로 보고 있으며, 애널리스트의 의견은 모두 매수입니다.
태양광 인버터가 없으면 가정과 기업에서 태양열 에너지를 전력으로 활용할 수 없습니다. 이 인버터는 직류(DC) 태양광 발전을 가전 제품 및 기타 전자 제품에서 사용하는 교류(AC)로 변환합니다. SolarEdge 기술 (SEDG, $281.44)는 세계 최대의 태양광 인버터 제조업체 중 하나입니다.
이스라엘 회사는 2016년부터 2020년까지 31.4%의 CAGR(연간 복합 성장률)을 보았습니다. 같은 기간 EPS(주당 순이익)는 54% 증가했습니다. 뿐만 아니라 SEDG의 총 자산은 총 부채의 거의 두 배인 26억 달러로 6월 30일 현재 14억 달러에 비해 큽니다.
애널리스트 컨센서스는 매수이다. 여기에는 올해 초 SEDG를 매수로 업그레이드한 BofA Securities의 애널리스트 Aric Li의 낙관적인 감정이 포함되어 있습니다. 그는 "과도한" 철회라고 믿었습니다.
보다 최근에 Li 및 기타 BofA 분석가는 스토리지 트렌드에서 훨씬 더 좋은 소식을 보았습니다. "Soligent(배급업체)는 특히 TSLA 및 LG Chem에 대해 ENPH 및 GNRC의 점유율 상승을 기존 솔루션으로 표시했습니다. 설치 프로그램입니다."
SEDG를 최고의 그린 에너지 주식으로 보지 않는 분석가들조차 회사의 전망이 점점 밝아지고 있음을 인정합니다.
Canaccord Genuity 분석가인 Jed Dorsheimer는 "2021년 3분기 가이던스 증가에 힘입어 긍정적인 분기 감정에 따라 주가가 더 상승할 것으로 믿기 때문에 투자의견 보류를 유지하고 목표주가를 280달러(기존 260달러)로 높입니다."라고 말했습니다. 8월 초 공시에서 목표주가를 주당 260달러에서 280달러로 상향 조정했습니다.
우루과이의 풍력 발전소에서 캘리포니아의 태양광 발전 시설까지, Atlantica Sustainable Infrastructure (AY, $38.91)는 자본을 지속 가능한 에너지 산업에 투자합니다.
영국에 기반을 둔 이 회사는 북미 및 남미뿐만 아니라 EMEA(유럽, 중동, 아시아) 지역의 특정 시장에서 태양열, 풍력, 수력 및 기타 지속 가능한 에너지 시설과 자산을 소유하거나 지분을 보유하고 있습니다. Atlantica는 장기 자산을 운영합니다. 가중 평균 계약 수명은 16년입니다. 모든 자산에는 프로젝트 파이낸싱도 포함되어 있다고 회사는 말합니다.
Atlantica 보유 자산의 약 72%는 재생 가능 에너지, 14%는 효율적인 천연 가스, 11%는 송전, 3%는 물입니다. 2021-2025년 CAFD(현금 분배 가능) 추정에 따르면 AY 자산의 약 41%가 북미에 있습니다.
지난 3월 Raymond James의 분석가 David Quezada는 주식에 대한 자신의 등급을 Outperform(매수에 해당)으로 상향 조정했습니다. 그는 또한 12개월 목표주가 47달러를 제시하고 있다.
보다 최근에 UBS는 중립의견과 40달러의 목표주가로 AY 주식에 대한 커버리지를 시작했지만, 이러한 홀드와 동등한 평가는 주로 밸류에이션 우려에서 비롯됩니다.
UBS의 애널리스트 팀은 "AY는 투자자들에게 신흥 시장 청정 에너지 노출과 7-8%의 연간 DPS 성장 잠재력을 제공하는 계약된 재생 에너지 자산의 전 세계적으로 다각화된 소유자입니다. "우리는 주가가 관리 지침의 상한에서 미래 DPS 성장에 대해 이미 가격을 책정하고 있다고 생각합니다. AAGES JV에 따라 개발된 자산 인수에 대한 가시성/실행을 높이면 점점 더 긍정적인 견해를 가질 수 있습니다."
전반적으로 Atlantica Sustainable Infrastructure에 대한 애널리스트 컨센서스 평가는 Buy로, Street의 더 매력적인 친환경 에너지 주식 중 하나입니다.
니오 (NIO, $38.95)는 중국의 Tesla(TSLA)로 불립니다. 플로팅 카 디스플레이, 2-스포크 스티어링 휠, 보이지 않는 스마트 통풍구, 마사지 시트, 센서, 레이더, 부드럽게 열리는 도어 및 자율 주행과 같은 기능을 자랑하는 세련되고 혁신적인 차량을 만듭니다.
2023년에 자동차용 솔리드 스테이트 배터리가 출시될 예정이며, 이는 Tesla의 최고 주행 거리를 능가하는 620마일 이상의 주행 거리를 제공할 것입니다. 이 회사는 최근 노르웨이로 사업을 확장한다고 발표했는데, 이는 중국 이외의 지역과 유럽으로의 첫 진출입니다.
Nio는 최근 6월 분기 수익 추정치를 상회했습니다. Mizuho(매수)는 회사가 "공급 부족 오버행에도 불구하고 납품에 대한 강력한 SepQ 가이드와 함께 전반적으로 강력한 실행"을 제공했다고 말합니다.
8월 초, BofA 증권은 전기 자동차 수요 증가에 따라 NIO 주가 목표주가를 주당 60달러에서 62달러로 상향 조정했다. 또한 "견고한 판매량, 사용자 경험 향상을 위한 자율 주행, 파워트레인 및 충전 솔루션에 중점, 더 빠른 판매 채널 확장, 점유율 상승에 도움이 될 지속적인 신모델 출시"를 인용하여 구매 등급을 반복했습니다.
Deutsche Bank 분석가 Edison Yu(매수)는 독일과 덴마크가 Nio의 다음 목적지가 될 수 있다고 믿습니다. 투자자들은 "이 지역의 장기적 잠재력을 과소평가하고 있다"고 그는 말했다.
독일 및 기타 유럽 자동차 제조업체는 전통적으로 대륙의 프리미엄 자동차 시장을 지배하고 있습니다. 그러나 EV의 등장은 점유율을 잡을 수 있는 기회를 제공합니다. 또한 Nio는 유럽에 자동차를 수출하는 대신 "전체 생태계를 현지화"하고 있습니다.
알려지지 않은 브랜드가 유럽에서 입지를 확보하는 것은 쉽지 않을 것이지만, 전기 자동차로 전환하기 어려운 작고 약한 자동차 제조업체는 Nio에 취약할 수 있다고 Yu는 주장합니다. 또한 그는 일련의 기능을 갖춘 회사의 자동차가 "결국 소비자들에게 좋은 반응을 얻을 수 있을 것"이라고 말했습니다.
분석가들은 전반적으로 Nio를 최고의 친환경 에너지 주식 중 하나로 간주하며 현재 상당한 공감대를 형성하고 있습니다.
Hannon Armstrong 지속 가능한 인프라 자본 (HASI, $58.40)는 기후 친화적인 솔루션에 투자하여 평균 이상의 수익을 얻을 수 있다고 믿습니다.
70억 달러 이상의 자산을 관리하고 에너지 효율성, 재생 에너지 및 기타 지속 가능한 인프라 시장과 관련된 회사에 독점적으로 투자합니다. Hannon은 자본을 추구하는 기업이 탄소 배출량 증분에 대해 중립적이거나 부정적이거나 다른 환경적 혜택을 보여야 할 것을 요구할 정도로 회사의 사명을 믿습니다.
Baird의 분석가인 Ben Kallo는 "HASI는 지속 가능한 인프라와 재생 에너지 성장에 대한 노출을 원하는 투자자에게 계속 '핵심' 선택"이라고 말했습니다.
Kallo(Outperform)는 "2Q21은 매우 강력한 분배 가능 EPS, 중요한 거래 마감, 안정적인 포트폴리오 수익률로 강조된 또 다른 일관된 분기였습니다."라고 말했습니다. "경영진은 잠재적인 정책 역풍을 강조했지만 정책 및 규제 역풍은 보조금에 의존하지 않기 때문에 HASI의 성장을 가속화할 뿐입니다."
Kallo는 현재 가이던스가 2021년에서 2023년 사이에 7%에서 10% 사이의 배당 가능한 수익 복합 연간 성장률에 대한 것이며 같은 기간 동안 주당 배당금이 3%에서 5% 성장할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.
회사는 2000년부터 450개 이상의 지속 가능한 인프라 프로젝트에 자금을 지원했습니다. 또한 Hannon은 "반복적이고 예측 가능한 현금 흐름으로 상대적으로 위험이 낮은" 경향이 있는 프로젝트에 투자합니다. 분석가는 연방, 주 및 지방 정부, 공공 시설 및 병원과 같은 "신용 수준이 높은 채무자"와 협력한다고 말합니다.
B. Riley의 분석가인 Christopher Souther(매수, 목표가 80달러)는 "강력한 실행으로 인해 이미 3년 가이던스가 첫해 2분기에 매우 보수적으로 보이게 만들고 있습니다."라고 덧붙였습니다.
전반적으로 HASI 주식에 대한 컨센서스는 매수입니다.
아이러니하거나 훌륭하다고 부르지만 Ford (F, $13.17) - 창립자 Henry Ford가 가솔린 자동차를 대중에게 선보인 세계 최대 자동차 제조업체 중 하나가 친환경 사업을 두 배로 늘리고 있습니다.
의심할 여지 없이 전기 자동차에 대한 추세를 보았습니다. 이러한 변화는 Ford+ 계획을 설명하는 5월 26일 투자자 회의에서 강조되었습니다.
Ford+에는 이미 시장에 나와 있는 Mustang Mach-E와 내년에 판매에 들어갈 F-150 Lightning 픽업을 포함하여 2030년까지 전 세계 자동차 판매량의 40%를 전기차로 만드는 목표가 포함되어 있습니다. E-transit 상용 밴은 2021년 후반에 데뷔할 예정입니다. Ford는 또한 2025년까지 전기화에 대한 총 지출을 300억 달러 이상으로 늘렸습니다. 여기에는 배터리 기술, 개발 및 생산에 대한 투자가 포함됩니다.
이 자동차 회사는 또한 2021년 말까지 100만 대의 커넥티드 포드 차량을 통해 디지털 서비스를 향상할 계획입니다. 이 차량은 Apple(AAPL), Amazon.com(AMZN), Alphabet( GOOGL) 및 Baidu(BIDU). 또한 비즈니스 고객에게 서비스를 제공하는 데 중점을 둔 이니셔티브인 Ford Pro도 공개했습니다.
Argus Research의 애널리스트인 Bill Selesky는 최근 2분기에 5억 1,100만 달러(주당 13센트)의 조정 순이익을 기록한 후 그린 에너지 주식에 대해 매수의견을 재확인했습니다. 1년 전 같은 분기에 주당).
Selesky는 "2Q21에 예상을 상회하는 영업 이익으로의 전환은 북미, 남미 및 유럽의 강력한 매출 성장을 크게 반영했으며, 이는 지속적인 반도체 공급 부족을 부분적으로 상쇄했습니다."라고 말했습니다.
분석가는 Ford가 대차대조표를 강화하고 명확한 재무 목표를 설정했으며 새로운 EV를 포함한 차량 라인업에 대한 소비자의 강한 관심을 즐기고 있다고 말합니다.
Selesky는 최근 메모에서 칩 부족으로 인한 역풍에도 불구하고 경기 부양비와 백신 출시, 낮은 차입 비용 및 기록적인 저축률로 인한 소비자 지출 증가에 대한 기대로 인해 비즈니스가 전반적으로 강화될 것이라고 지적했습니다.
"우리는 2021년 소비자 지출 증가 및 차량 판매 가속화에 대한 우리의 기대를 기반으로 하여 현재 수준에서 Ford 주가가 매력적으로 평가되고 있다고 생각합니다."라고 그는 결론지었습니다.
전 세계적으로 재생 에너지에 대한 강조가 증가함에 따라 Canadian Solar의 미래는 밝습니다. (CSIQ, $36.33). 이 회사는 세계 최대의 태양광 패널, 인버터 및 관련 장비 제조업체 중 하나입니다. 또한 전 세계적으로 태양광 발전소를 관리하고 배터리 저장 솔루션을 제공합니다.
회사의 회계 2분기에 Canadian Solar는 2021년 매출에 대한 가이던스를 반복했는데, 이 가이던스는 중간 지점에서 전년 대비 70% 증가한 56억~60억 달러 범위가 될 것으로 예상합니다.
하지만 단기적으로는 약간의 주의가 필요합니다.
Canadian Solar가 수익 기대치를 무너뜨린 회사의 가장 최근 수익 보고서에 이어 CFRA 분석가인 Stewart Glickman(Hold)은 2021년 수익 추정치를 주당 74센트에서 주당 1.34달러로 높였습니다.
"CSIQ는 마진을 보호하려는 의도로 보이며 3분기 마진 가이던스도 개선되었습니다."라고 그는 말합니다.
그러나 Glickman은 마진을 보호하기 위한 노력을 "찬사할 만하다"고 말했음에도 불구하고 "경영진이 시장 점유율을 계속해서 증가할 것으로 예상한다고 발표할 때 혼합된 메시지를 듣게 됩니다(가능하지만 가격에 하한선을 설정하는 것이 우리의 관점에서 보기에는 그럴 것 같지 않음). 고객을 외면하거나 미래 기간으로 연기)." 그는 또한 2022년 이익 추정치를 주당 21센트 낮추어 $2.64로 낮췄습니다.
그럼에도 불구하고, Buy 컨센서스 등급은 더 광범위한 분석가 커뮤니티가 투자자가 관심을 가져야 하는 에너지 주식 중 CSIQ를 여전히 고려하고 있음을 나타냅니다.