달러 강세가 주식 시장에 어떤 영향을 미칩니 까? 미국 달러 가치가 상승하면 미국 주가 지수도 상승한다는 일반적인 상관 관계가 있습니다. 지난 20년 동안 S&P와 달러가 동시에 40% 상승하는 것과 약간의 양의 상관관계가 있었습니다. 이 상관관계에 대해 더 자세히 알아보고 이 지식이 앞으로 거래하는 주식에 어떻게 도움이 되는지 알아보겠습니다.
달러 강세가 주식 시장에 어떤 영향을 미칩니 까? 달러는 두 가지 방식으로 다른 통화에 비해 더 가치가 높아질 수 있습니다.
이것이 유일한 두 가지 방법입니다(기본적으로 하나). 미국 주식을 구매하려면 미국 달러가 필요하기 때문에 S&P500과 같은 미국 주가 지수의 가치도 상승합니다.
그러나 달러의 움직임이 특정 포트폴리오에 미치는 영향은 포트폴리오를 구성하는 개별 주식에 따라 다릅니다. 대형주로 더 다양화할수록 S&P500 패턴을 더 많이 따르게 되지만 포트폴리오의 구성 요소는 이전보다 가치가 없거나 더 커질 수 있습니다.
S&P 500 지수 수익의 약 40%는 미국 외부에서 발생합니다. 미국에서 제품을 제조하고 해외에서 판매하는 미국 기업은 달러 강세가 수익에 부정적인 영향을 미친다는 사실을 인정했습니다.
좋음
달러 강세가 주식 시장에 어떤 영향을 미칩니 까? 미국 공산품을 수출하는 회사는 미국 달러가 평가절하되면 잘 될 것입니다. 해외 판매 품목은 현지 통화에 비해 저렴합니다. 그리고 USD로 환산하면 회사의 수익이 더 높아져 미국산 제품의 가격 경쟁력이 높아집니다.
나쁜
연료, 원자재, 원자재 등 해외 수입이 필요한 기업의 경우 달러 가치가 하락하면 제조 비용이 급격히 상승해 기업의 이익과 실적이 감소한다. 회사가 이러한 달러 변동에 대해 헤지하지 않으면 영향을 받을 수 있습니다. 배터리를 생산하기 위해 칠리산 리튬에 의존하는 회사는 원자재 비용을 지불하기 위해 더 많은 돈이 필요할 것입니다. 그들이 최종 제품 가격을 동일하게 유지하면 판매 단위당 더 적게 벌거나 가격을 올려야 하고 동일한 금액을 만들기 위해 고객을 잃을 수 있습니다.
골디락스
전 세계적으로 운영되는 회사를 포함하여 다양한 포트폴리오로 이러한 다각화는 큰 변화를 방지하기에 충분할 것입니다. 달러 강세가 주식 시장에 어떤 영향을 미칩니 까? 달러의 변화는 일부 기업에는 도움이 되고 다른 기업에는 피해를 줄 것이지만, 특히 구성 기업이 USD를 헤지하는 경우 결과는 거의 균등할 것입니다. 이는 다양한 포트폴리오의 중요성을 나타내며, 일반적으로 시장은 전반적인 안정성으로 인해 달러 가치와 함께 상승하는 데 더 많은 시간을 소비합니다.
위의 정보는 개별 주식에 중요하지만 S&P500 및 미국 달러 지수에서 몇 가지 고유한 상황이 확인되었습니다. DXY는 다음 6개 통화의 바구니입니다.
아래는 30년 동안의 S&P500 및 DYX의 일부 그래프입니다. 첫 번째 그래프에서 회색으로 강조 표시된 영역은 두 가지가 반대 방향으로 이동할 때입니다(첫 번째는 1987년).
우리는 약 절반 시간 동안 같은 방향(흰색 부분)과 회색 영역의 반대 방향으로 움직인다는 것을 알 수 있습니다. 이것은 우리가 최소한의 상관관계가 있다고 믿게 만들지만 몇 가지 알아야 할 사항이 있습니다. 특정 상황에서 DXY와 S&P500이 같은 방향으로 움직이는 것은 드문 일이 아닙니다.
다음 그래프는 동일한 30년을 회색 영역으로 표시하여 둘 다 함께 상승했을 때를 나타냅니다. 이 패턴은 일반적으로 경기 회복기에 발생합니다.
경제가 잘되고 달러가 잘되는 장기입니다.
또한 두 가지가 동시에 하락할 가능성도 훨씬 적습니다. 이것이 얼마나 드문 경우인지 주목하십시오....
둘 다 함께 아래로 움직이는 것을 본다면 이 추세가 오랫동안 지속될 것으로 기대하지 마십시오. 가장 긴 기간은 1차 걸프전이 한창이던 1990년 1년이었다. 하나는 곧 상향 전환됩니다. 어느 것이 먼저 오를지 알기는 쉽지 않지만, 이 턴이 발생하면 일반적으로 주식은 10-30% 랠리를 합니다.
어떤 통화가 USD와 같은 방향으로 움직이는지 아는 것이 좋습니다.
그리고 다음은 반대 방향으로 이동합니다.
달러 강세가 주식 시장에 어떤 영향을 미칩니 까? 다각화되고 전 세계적으로 판매되는 회사와 함께 S&P500은 USD의 움직임에 크게 영향을 받지 않습니다. 수입에 의존하는 특정 기업이 달러 강세의 영향을 받을 것이라는 사실을 알고 있다는 점에서 이러한 지식의 이점을 누릴 수 있습니다.
달러가 하락하면 수출업자가 도움이 될 것입니다. USD와 주식 시장은 상황에 따라 같은 방향으로 움직입니다. 그리고 일반적으로 상승 움직임은 하락 움직임보다 지속 시간이 더 깁니다. 어떤 통화가 USD와 같은 방향으로 움직이는지 알면 통화 거래자에게도 도움이 됩니다.
항상 그렇듯이 한 포지션 이상 위험을 감수하지 말고 모든 거래에 행운을 빕니다.