바위 아래서 생활하지 않았다면 미국과 중국이라는 두 초강대국 간의 무역 분쟁에 대해 들어봤을 것입니다.
실제로 미국이 1일 중국산 추가 수입품에 대한 관세 인상 계획을 추진하면 중국이 보복을 위협하면서 날이 갈수록 악화되고 있습니다. 2019년 9월.
우리는 또한 전 세계적으로 전례 없는 사건이 일어나고 있습니다. 홍콩 시위와 마찬가지로 다가오는 2019년 10월 31일 브렉시트.
북한이 미사일 시험을 시작하는 동안….다시.
이 모든 점을 염두에 두고 많은 투자자들은 다가오는 경기 침체를 경계하고 “지금 주식 시장에서 빠져 나와야 할까요?”라는 질문에 대해 열심히 생각합니다.
대답은 그리 간단하지 않습니다.
일반적으로 우리가 지금 주식 시장에서 빠져나왔다가 시장 회복기에 다시 들어가고 싶다고 말할 때 실제로는 시장 타이밍을 잡는 것입니다.
그러나 Dalbar 보고서에 따르면 시장 예측을 시도한 결과 아래와 같은 끔찍한 결과가 나타났습니다.
위의 차트를 보면 평균적인 뮤추얼 펀드 투자자는 1년, 10년 또는 30년 동안 주식과 채권 시장 모두에서 언더퍼폼했습니다. .
이것은 간단한 이야기를 말해줍니다. 평균적인 투자자는 시장 타이밍에 서툴고 불황이 닥쳐도 꼼짝없이 붙잡고 앉아 있어야 합니다.
반면에 '매수 후 보유'라는 개념은 이론상으로는 좋아 보이지만 각 개인의 투자 프로필을 고려할 때 실행하기가 그리 간단하지 않습니다.
모든 투자자가 동일한 전략을 사용하거나 평생 동안 저축한 돈이 절반으로 줄었다고 해서 모든 시장 혼란을 헤쳐 나가면서도 여전히 푹 잘 수 있는 '배'가 있는 것은 아니기 때문입니다.
왜요? 개인 투자 프로필이 중요합니다.
초기에 모든 투자자는 다음과 같은 개인적 요인으로 구성된 자신의 고유한 투자 프로필을 알고 있어야 합니다.
위의 내용은 모든 투자자가 투자와 관련하여 거쳐야 하는 핵심 연습입니다. 자신을 잘 아는 것은 금융 시장에서 상황이 나빠질 때 대비하는 데 도움이 될 것입니다.
꽤 오랫동안 투자해 왔다면 가치 투자, 성장 투자, 배당금 플레이, 스윙 트레이딩, 트렌드 팔로잉, 심지어 암호화 거래와 같은 많은 투자 전략이 있다는 것을 보았을 것입니다.
다양한 종류의 투자 전략은 시장이 나빠지면 매우 다르게 나타납니다.
예를 들어, 가치 투자자는 시장에 뛰어들어 할인을 받을 수 있는 반면 추세를 따르는 트레이더는 경기 침체의 혜택을 받기 위해 시장을 공매도할 수 있습니다.
내가 주목한 것은 싱가포르의 많은 투자자들이 REIT에 대한 뜨거운 인기로 인해 배당 투자를 채택하고 있다는 사실입니다. 국가의 면세 배당금에 힘입어
사실 배당 투자에 대해 언급하는 많은 금융 블로거들은 이에 대해 극찬하고 있습니다. 39세의 나이로 일찍 은퇴한 사람 중 한 명은 다름 아닌 Christopher Ng입니다. 그의 투자 철학은 여기에서 확인할 수 있습니다.
따라서 이 배당 투자자 그룹은 전반적인 경기 침체의 영향을 받을 경우 REIT의 이자 비용이 급증하고 배당금이 감소하기 때문에 금리 인상에 주의를 기울여야 합니다.
장기적으로 투자하는 것이 더 낫다는 말은 항상 들어왔지만, 우리 모두는 재정적 약속과 기질이 다릅니다.
일반적으로 투자자는 자신이 투자한 기간과 투자 대상을 알아야 합니다.
투자를 결정하기 전에 대답할 가치가 있는 질문입니다.
위험 허용 수준은 역경이 닥쳤을 때 위험을 얼마나 잘 감당할 수 있는지를 측정합니다. ".
다양한 사람들이 다양한 방식으로 위험에 접근하고 관리합니다. 일부는 매우 보수적이지만 다른 일부는 매우 공격적일 수 있습니다. 열심히 도박을 하고 주식 시장을 카지노로 보는 사람들도 있습니다.
당신이 진정으로 누구인지는 당신만이 알고 있습니다.
당신을 잘 모르는 사람이 상황이 전개되기 시작할 때 당신의 행동 방침을 추천하는 것은 매우 어려울 것입니다.
예를 들어 특정 주식이 20% 하락했는데 친구 중 한 명이 평균 하락을 위해 더 사야 한다고 말합니다.
하지만 20%의 손실을 보고 대신 손실을 줄여야 할지 생각하는 것만으로도 가슴이 두근거립니다. 한편, 거래자는 주가가 일부 중요한 기술 지표 아래로 교차하기 때문에 주식을 공매도하고 있습니다.
위의 예를 외삽하면 공급/수요 의 주식 시장은 특히 시장 침체기에 작동합니다.
따라서 위험 허용 수준은 모든 끔찍한 뉴스가 쉬지 않고 방송되는 밤에 숙면을 취할 수 있는지 여부를 결정하는 데 중요한 역할을 합니다.
또한 위험 프로필이 고정적이지 않다는 점을 이해해야 합니다. 나이가 들고 현명해지고 투자 경험을 쌓기 시작하면서 변화합니다. 투자의 처음 몇 년은 학습 곡선이 가파르기 때문에 일반적으로 가장 어려운 기간입니다.
첫째, 주식의 10% 움직임은 당신이 투자를 시작한 지 얼마 안 된 당신을 겁에 질리게 할 수 있습니다. 그러나 '훨씬 더 나쁜' 경험을 한 또 다른 투자자에게는 그렇게 강한 영향을 미치지 않을 것입니다.
우리는 위험을 약간 다르게 취급합니다. 당신은 우리가 투자한 것의 주가가 폭락한 후 우리가 어떻게 느꼈는지, 그것이 궁극적으로 비합리적이라고 느꼈는지, 그리고 우리가 어떻게 유지하기로 결정했는지 읽을 수 있습니다.
그 때가 한두 번이 아니었습니다. 따라서 위험은 지식의 깊이에 따라 결정됩니다.
예를 들어 드리겠습니다.
알 수 없는 투자자 가치 투자에 대해 아무것도 모르고 자신의 브로커, 친구, 핫 팁 또는 블로그(이와 같은)의 추천으로 구매하는 사람은 "펀더멘털이 악화되지 않았기 때문에 유지합니다 "이런, 이런 식으로 그의 투자 탱크를 보았을 때.
두 경우 모두 비즈니스의 기본은 손실을 줄이지 않고 실행하도록 장려했습니다. 그리고 두 경우 모두 펀더멘털이 고갈되지 않았음을 알고 있었기 때문에 자신감 있게 우리의 입장을 견지할 수 있었습니다. 그리고 결국 이익을 냅니다.
따라서 위험은 당신이 얼마나 알고 있는지를 나타내는 척도이기도 합니다.
투자는 진공 상태에서 이루어지지 않습니다. 우리는 모두 매우 다른 재정 상황을 가진 필멸의 존재일 뿐입니다.
더 이상 일하지 않는 70세의 퇴직자는 향후 30년 동안 계속 급여를 받을 수 있는 28세의 퇴직자보다 확실히 더 위험을 기피합니다.
은퇴한 사람은 막대한 자산 기반을 감안할 때 잃을 것이 더 많습니다.
그는 자신의 기대 수명이 걸린 포트폴리오에 큰 타격을 입은 상태에서 회복할 수 없을 것입니다.
그가 100만 달러라는 엄청난 액수를 모았고 경기 침체로 인해 그의 포트폴리오가 50%나 줄어들었다고 상상해 보십시오. 그의 포트폴리오 규모는 현재 $500,000로 평가되며 현재 새 금액을 기준으로 은퇴 생활을 할 수 있습니다.
한편, 제 또래의 많은 투자자들도 결혼, 주택 구입 및 개조, 신생아 준비를 위한 차 구입 등 큰 재정적 약속을 준비하고 있습니다. 경기 침체로 인해 큰 타격을 입고 이러한 모든 고가 항목에 대한 자본을 빼내야 하는 경우 재정적 판단이 정말 방해가 됩니다.
결론적으로, 장기적으로 투자하고 다가오는 경기 침체를 예측하지 않는다는 개념은 많은 연구 연구에서 잘 뒷받침됩니다.
그러나 우리가 서로 다른 투자 기질과 재정적 약속을 고려할 때 상황은 그렇게 간단하지 않습니다. 이것은 우리가 채택할 수 있는 두 번째로 좋은 옵션인 포트폴리오 재조정을 제공합니다. .
성공적인 포트폴리오 관리의 중요한 요소는 정기적인 재조정이며 일반적으로 매년 포트폴리오 할당을 재평가하는 것이 좋습니다.
또한 특정 위험 허용 범위와 재정 상황을 염두에 두고 구성해야 합니다. 이것은 다른 사람들이 귀하를 위해 할 수 있는 일이나 조건 또는 조건이 아닙니다.
자산을 할당하는 방법을 파악하려면 앉아서 자신의 정신적 회복력을 실제로 조사해야 합니다.
끝으로, 주식 시장에서 빠져나갈지 여부는 대부분 개인의 결정입니다. 궁극적으로 투자 결정에 대해 편안함을 느낄 사람은 본인뿐이기 때문입니다.
개인적으로 나는 상황을 바로 잡기 위해 내 자신의 안락한 지대에 반하는 것보다 시장 혼란 속에서 잠을 잘 수 있는 능력을 더 중요하게 생각합니다.
무엇 당신이야?