우리는 인간으로서 본질적으로 고통을 싫어합니다. 난로 위에서 손을 태우면 다시는 난로 위에 손을 올려놓지 않는 법을 배웁니다.
이것은 성공적인 장기 투자자가 되는 것이 왜 그렇게 어려운지 이유 중 하나입니다. 장기간에 걸쳐 누군가가 돈을 잃을 가능성은 거의 확실시됩니다. 시장에 진입하여 돈을 잃지 않은 사람은 아무도 없습니다.
이러한 문제는 조기 퇴직 마스터 클래스를 가르치는 방법을 고려할 때 악화됩니다. 퇴직은 선택이나 상황에 따라 퇴직자가 거의 항상 실업 상태인 장기 배당금/채권에 의존하는 것을 수반합니다. 이는 주식 시장의 손실이 훨씬 더 걱정스럽거나 고통스러운 것으로 인식될 수 있음을 의미합니다.
그래서 우리는 어떻게 학생들이 다음의 부정적인 영향을 견딜 수 있거나 최소한 완화할 수 있도록 보장할 수 있습니까? 시장에 더 오래 머무를 것이 거의 확실할 때 돈을 잃습니까?
이러한 질문에 대한 답은 통계의 간단한 적용과 성과심리학에서 찾을 수 있습니다. .
수행 심리학에서 심리학자 Albert Bandura가 1971년에 개발한 개념인 자기 효능감은 주어진 성취를 달성하는 데 필요한 행동 과정을 조직하고 실행하는 능력에 대한 신념을 갖는 것으로 정의됩니다.
이상적인 과정 참가자는 투자 계획을 조직하고 실행할 수 있는 사람입니다. 과정에 참석한 후, 수업에 참석한 후 3개월 이내에 배당금을 받을 수 있는 포트폴리오를 구성할 수 있어야 합니다.
자기 효능감의 가장 큰 원천은 숙련 경험에서 옵니다. , 이것은 작업 수행의 성공적인 경험이 긍정적인 경험으로 이어지는 곳이며, 이는 차례로 추가 행동을 촉진하는 개인의 효능 신념을 강화합니다.
처음 자전거를 탔을 때, 수영을 배웠거나 계단 오르기를 배웠을 때를 생각해 보십시오. 유아. 그러한 행동을 성공적으로 수행할 때마다 미래의 행동을 수행하는 데 더 큰 자신감을 주는 경험이 축적되었습니다.
초기 투자자는 그렇게 할 수 있습니다. “레벨 업 ”, 만약 그 또는 그녀가 금융 시장에 대한 더 많은 연구를 읽고 투자하도록 자극하기에 충분한 긍정적인 경험을 받을 수 있다면.
이를 염두에 두고 STI ETF를 사용하여 물을 테스트하기로 결정한 독학 소매 투자자의 학습 과정을 살펴보겠습니다. . 이번 달 백테스트에서 Straits Times Index Exchange Traded Fund 지난 10년 동안 10.87%의 반분산과 함께 6.61%를 반환했습니다.
중등 학교 통계 수업에서 정규 분포표를 사용하는 방법을 기억하고 Z 점수 -6.61 / 10.87 또는 약 -0.61을 사용하면 첫해에 손실을 입을 확률이 27.09%입니다. 투자자로서.
이것이 의미하는 바는 독학의 각 배치에 대해 투자를 시작할 때 자신감이 흔들릴 가능성이 27.09%라는 것입니다.
상당한 수의 신인이 이 이후에 투자를 중단할 수 있습니다. 왜냐하면 우리는 손실을 혐오하는 조상으로부터 진화했기 때문입니다. 한두 번 나쁜 거래를 한 후 불타버린 후 주식 시장을 포기하는 것은 인간의 본성입니다.
이것이 스타터 포트폴리오가 시장 수익에 집중할 수 없는 이유입니다. 중도 탈락률은 시도해 본 사람의 4분의 1보다 클 수 있습니다.
그러나 정통한 개인 투자자가 더 잘할 수 있습니다.
지역 우량주에 투자할 때 고배당 수익률 우량주를 채용하는 법을 배운다면. 가장 높은 배당 수익률을 제공하는 우량주 15개를 후보 목록에 올리면 10.79%의 반분산과 함께 8.4%의 더 나은 수익을 얻을 수 있습니다.
Z 점수가 -8.8 / 10.79이면 -0.82가 됩니다. 표를 참조하면 손실 가능성을 20.6%로 줄일 수 있습니다. 나는 매주 돈을 잃지 않는다는 7%의 이점을 취할 것입니다. 여기에는 단점이 없습니다. 이것이 시장을 통계적으로 보는 방법을 이해하는 것의 아름다움입니다. 주관성이 떨어집니다.
이것은 초보 투자자의 자기 효능감을 키우는 훨씬 더 좋은 방법입니다. 배당금이 은행 계좌에 도착하는 것을 보는 추가 이점은 사기를 높이는 요소가 될 수도 있습니다.
초기 투자자는 조기 종료 가능성을 방지하기 위해 특정 연도에 손실을 입을 가능성을 최소화할 주식 포트폴리오가 필요합니다. 그렇지 않으면 성공적인 장기 투자자가 될 수 없으며 코스 비용은 대가 없이 지불되었을 것입니다. 결국 우리는 그들이 투자하도록 도울 수 없습니다.
ERM 마스터 클래스는 백 테스트를 거쳐 반분산으로 15.58%의 수익을 올린 최상급 전략을 사용합니다. 지난 10년간 8.63% 증가 따라서 Z 점수는 -1.81이 됩니다(-15.58/8.63의 결과). ). 이것은 돈을 잃을 확률이 100번 중 3번 반으로 떨어진다는 것을 의미합니다.
또한 이 모델은 배당 수익률 6.37%를 생성합니다. 분기마다 한 번씩 추가 조치를 취하도록 동기를 부여할 수 있는 멋진 도파민 러시를 생성합니다.
요약하자면, 코스 디자인은 다학문적인 업무입니다. 과정 디자인의 궁극적인 목표는 신인 개인 투자자의 자기 효능감을 개발하여 재정 능력을 더 높은 수준으로 끌어올리도록 동기를 부여할 수 있도록 하는 것입니다.
그러나 자기 효능감을 개발할 확률은 시장에 배포될 신인 포트폴리오의 통계적 속성에 의해 제한됩니다.
독학 및 실험도 좋지만 초보 투자자에게 보다 안전한 스타터 포트폴리오를 제공하는 접근 방식은 더 큰 재정적 전문 지식을 향한 여정에서 더 많은 마일리지를 제공할 것입니다.
좋은 코스는 또한 반 친구들의 성공과 강사의 부드러운 자극과 설득을 대행하여 더 많은 자기 효능감을 개발할 수 있습니다.
다른 것이 아니라면 최소한 이 기사를 읽고 H2 Mathematics A 레벨 시험에서 참조한 표가 투자 포트폴리오 설계에 실질적으로 사용된다는 것을 배웠을 것입니다.
조기 퇴직 마스터 클래스에 대해 더 자세히 알고 싶다면 여기에서 확인할 수 있습니다.