CapitaLand의 최근 분사가 싱가포르의 부동산 주식에 생명을 불어넣은 것 같습니다. CapitaLand가 뉴스를 훔쳐보는 동안 높은 거래량으로 가격이 급등한 다른 부동산 주식도 있었습니다.
2021년 3월 25일, 다른 부동산 개발업체인 Hong Fok (SGX:H30)의 주가는 하루 만에 25% 상승했습니다. 많은 투자자들은 이것이 Business Times의 기사 때문이라고 믿었습니다. 원인을 확인할 수 없습니다.
OUE(SGX:LJ3)는 2021년 3월 25일부터 거래량이 많고 주가가 상승한 또 다른 부동산 주식입니다.
싱가포르에서 가장 높은 빌딩을 건설한 Guocoland (SGX:F17)는 2021년 3월 26일부터 자사 주식에 약간의 관심을 보였습니다.
마지막으로 Tuan Sing(SGX:T24)도 2021년 3월 26일 엄청난 양의 급증에 힘입어 가격이 크게 뛰었습니다.
나는 무언가 양조되고 있음을 감지했고 이 실행이 다른 싱가포르 부동산 개발 주식으로 확장되고 트렌드를 탈 기회가 있는지 확인하고 싶습니다.
아래는 주요 싱가포르 부동산 개발 주식의 연간 실적(2021년 3월 29일)과 해당 지표를 표로 나타낸 것입니다.
| 재고 | 티커 | YTD 반환(2021년 3월 29일) | 주가 | P/B 비율 | Div 산출량 | 자유 부동 |
| 홍폭 | H30 | +35% | $1.00 | 0.3 | 1.0% | 28% |
| 부킷 셈바왕 | B61 | +21% | $4.83 | 0.9 | 0.8% | 59% |
| 홍콩 랜드 | H78 | +19% | $4.91 | 0.3 | 4.5% | 50% |
| 투안 싱 | T24 | +17% | $0.37 | 0.4 | 1.6% | 41% |
| 캐피탈랜드 | C31 | +15% | $3.78 | 0.9 | 3.1% | 43% |
| 구코랜드 | F17 | +11% | $1.71 | 0.4 | 3.6% | 19% |
| 옥슬리 | 5UX | +11% | $0.25 | 1.0 | 3.3% | 18% |
| OUE | LJ3 | +10% | $1.31 | 0.3 | 0.8% | 30% |
| 호비 | H13 | +8% | $2.58 | 0.4 | 3.2% | 22% |
| UOL | U14 | +3% | $7.95 | 0.7 | 1.9% | 56% |
| 윙 타이 | W05 | +2% | $1.97 | 0.4 | 1.6% | 47% |
| 도시 개발 | C09 | +2% | $7.94 | 0.8 | 1.0% | 51% |
| 록시-퍼시픽 | E8Z | +1% | $0.355 | 0.9 | 3.2% | 21% |
| 프레이저 속성 | TQ5 | -1% | $1.22 | 0.4 | 1.3% | 13% |
Frasers Property를 제외한 대부분의 부동산 개발자는 2021년에 수익을 얻었습니다. 실제로 14개 종목 중 8개 종목이 10% 이상 수익률을 기록했다. 부동산 부문이 다시 뜨거워지고 있습니다.
지금까지의 상승세에도 불구하고 많은 사람들이 여전히 장부가치 1 미만에서 거래되고 있습니다. 일부는 장부가치 0.5 미만으로 훨씬 더 저평가되어 있습니다. 이 부활이 사실이라면 부동산 주식은 여전히 회복할 여지가 많습니다.
던진 가장 분명한 이유는 리커버리 플레이다. 집주인과 개발자는 Covid-19 동안 타격을 받았고 하락한 주가는 그 영향을 반영한 것일 뿐입니다. 정부가 재택근무가 더 이상 기본 모드가 아니라고 발표했다는 점을 감안할 때 삶이 정상으로 돌아가고 집주인이 권력을 되찾을 수 있다는 희망이 생겼습니다.
또한 새로운 주택 판매는 팬데믹에도 불구하고 잘 진행되고 있으며 판매할 단위가 있는 주택은 이를 활용할 수 있습니다. 저는 2020년 8월 부동산 강세에 대해 썼고 PropNex는 $0.60에 거래되고 있었습니다. 지금은 $0.93입니다.
이에 반대하는 유일한 주장은 코로나19가 발생하기 전부터 부동산 주가가 하락했다는 것이다. 회복 플레이는 투자자들이 이러한 주식에 다시 투자할 핑계일 수도 있고 오랫동안 기다려온 촉매제일 수도 있습니다.
두 번째 가능한 이유는 바로 지금 일어나고 있는 섹터 로테이션 현상입니다. 가치주는 다시 성장주보다 우세하다.
부동산 개발주는 장부가 이하에서 거래되고 PE 배수가 낮고 적당한 배당 수익률을 제공한다는 점을 고려할 때 확실히 가치주입니다. 너무 많이 하락한 것은 평균 회귀의 효과에 의해 지지되는 것처럼 결국 반등할 것입니다. 모든 개에는 하루가 있고 재산 주식이 이제 하루를 보내는 것처럼 보입니다.
세 번째 가능한 이유는 투자자들이 이러한 부동산 개발 주식 중 일부가 상장폐지될 것으로 예상할 수 있기 때문입니다. Capitaland의 주요 분사 결정을 감안할 때, 투자자들은 그러한 기업 행동이 다른 부동산 카운터로 확산될 수 있다고 더 낙관적으로 느낄 수 있습니다.
유동성이 낮은 주식은 다른 주식보다 상장폐지될 가능성이 높습니다. Frasers Property, Guocoland, Oxley, Roxy Pacific, Ho Bee 및 Hong Fok이 그 예입니다.
모멘텀 트레이더인 경우 , 최고 실적을 달성하는 것이 차 한잔이 될 수 있습니다. 예를 들어, 위에서 언급한 4개의 주식(차트 포함)이 출발점이 될 수 있습니다 – Hong Fok, OUE, Guocoland 및 Tuan Sing.
가치 투자자인 경우 , 후발주자(주가가 오르지 않은 상태)로 이동하고 더 저렴한 동종 업체를 선택하는 것이 더 합리적일 것입니다. UOL, Wing Tai 및 Frasers Property가 그 예입니다.
삭제 제안을 희망하는 경우 Guocoland, Oxley, Roxy-Pacific 및 Ho Bee와 같이 부유물이 적은 것을 선택할 수 있습니다.
우수한 투자자인 경우 , Capitaland, UOL, City Dev 및 Hongkong Land와 같은 고품질 자산 포트폴리오를 갖춘 유명 기업을 찾는 것은 당신에게 반향을 일으킬 것입니다.
부동산 부문에서 기회가 돌아온 것처럼 보였기 때문에 이 부문에 접근하는 방법은 여러 가지가 있습니다.