CrowdStrike의 IPO는 2019년 6월에 큰 호응을 얻었습니다. 주당 $34에 IPO를 한 후 첫 거래일에 약 97% 급등했습니다.
지속적으로 좋은 사업 성과와 수익을 게시했습니다. 약 2년이 지난 오늘날, 그것은 현재 ~$244.90(작성 시점에서)에 거래되고 있습니다.
이 초고속 성장 주식을 놓쳤다면 걱정하지 마십시오. 이 기사에서는 CrowdStrike의 가까운 라이벌인 SentinelOne이라는 젊은 회사에 대해 알아볼 것입니다. 그들의 재무 상태는 2017년 초기 고성장 단계에서 Crowdstrike's와 매우 유사합니다. 이 회사는 아직 시장에서 거래되지 않으며 IPO를 신청했으며 2 nd 거래를 시작한다고 합니다. 2021년의 절반.
사이버 보안 산업은 매우 세분화되어 있습니다. SentinelOne이 다른 레거시 회사를 혼란에 빠뜨리고 Crowdstrike와 경쟁하기 위해 빠르게 성장할 여지가 있습니다.
그러나 그것이 들리는 것만큼 좋습니까? 엄청난 성장을 포착하기 위해 SentinelOne을 포트폴리오에 추가해야 합니까?
알아봅시다.
SentinelOne은 2013년에 설립된 사이버 보안 회사로, rd 에 IPO를 신청했습니다. 2021년 6월.
그들은 최근 SolarWinds SUNBURST 공격으로 인해 주목을 받았습니다. SUNBURST는 수천 명의 고객이 사용하는 Solarwind의 Orion 소프트웨어에 업데이트로 업로드하도록 시스템을 속이는 맬웨어입니다.
SentinelOne은 서비스로 보호되는 장치가 소프트웨어 업데이트나 구성 변경 없이 초기 단계에서 SUNBURST 백도어 공격에서 자율적으로 제외되었음을 확인했습니다. 사이버 공격의 이 특정한 경우에 다른 사이버 보안 회사는 IT 시스템을 방어하기 위해 수동으로 업데이트하고 변경 사항을 구성해야 할 수 있습니다.
SentinelOne의 가치는 30억 달러이며 Tiger Global Management가 주도하는 최근 자금 조달 라운드에서 2억 6,700만 달러를 모금했습니다. 지금까지 총 6억 9,650만 달러를 모금했습니다. 그들의 투자자로는 Sequoia, Insight Partners 및 Third Point Ventures와 같은 유명 VC가 있습니다.
IPO는 아직 논의 초기 단계이며 IPO 날짜는 아직 확정되지 않았습니다. 그러나 투자 가치가 3배 이상인 100억 달러를 목표로 하고 있다고 합니다.
CrowdStrike와 SentinelOne은 유사한 솔루션을 제공하는 EPP(Endpoint Protection Platform) 분야의 직접적인 경쟁업체입니다.
이 두 회사 사이에는 많은 유사점이 있습니다.
다음은 CrowdStrike의 Falcon에 대한 설명입니다. 플랫폼:
다음은 SentinelOne의 Extended Detection and Response(XDR)에 대한 설명입니다. 플랫폼:
그들의 재정이 시사하는 바를 살펴보겠습니다.
다음은 Altimeter Capital의 파트너인 Jamin Ball이 작성한 CrowdStrike(IPO 시)와 SentinelOne(오늘날) 간의 비교입니다.
보시다시피 SentinelOne의 수치는 약하지만 IPO 당시 CrowdStrike의 수치와 매우 유사합니다.
비즈니스 모델의 유사성을 감안할 때 투자자들은 초고속 성장 잠재력을 지닌 젊은 회사의 전망에 흥분하고 있습니다.
그러나 그것이 이야기의 전부는 아닙니다.
이 두 회사 사이에는 극명한 차이가 있습니다.
CrowdStrike는 2011년에 설립되었으며 IPO 기간 동안 3억 1,300만 달러의 ARR을 기록했습니다. 현재 그들은 연간 반복 수익(ARR)에서 11억 9000만 달러를 달성했습니다.
SentinelOne은 2년 후인 2013년에 설립되었으며 ARR이 1억 6,100만 달러로 CrowdStrike보다 7.4배 적은 수익을 기록했습니다.
또한 SentinelOne이 IPO에서 CrowdStrike보다 훨씬 더 많은 고객을 보유하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 SentinelOne의 평균 고객 지출이 더 적음을 시사합니다.
SentinelOne은 향후 몇 년 동안 시장 점유율을 높이기 위해 힘든 싸움을 해야 할 것입니다.
CrowdStrike는 EPP(Endpoint Protection Platform) 분야의 강력한 리더이며 경쟁업체보다 훨씬 앞서 있습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 CrowdStrike는 시가 총액 기준으로 약 553억 달러의 가치를 지닌 가장 큰 IT 보안 회사입니다.
Gartner는 리더 보드의 맨 오른쪽 상단에 Crowdstrike를 표시합니다. . 이는 Crowdstrike가 실행 능력 측면에서 시장이 필요로 하는 것을 명확히 이해하고 있음을 보여줍니다. 그들은 또한 비전 기준의 완전성에 기반한 혁신가이자 사상가입니다.
CrowdStrike가 SentinelOne 및 기타 경쟁업체에 비해 갖는 장점은 뛰어난 아키텍처입니다. 그들은 클라우드에서 태어나고 자란 클라우드 네이티브 아키텍처로 현대적인 엔드포인트 보안 플랫폼을 구축했습니다.
다른 클라우드 파괴자와 마찬가지로 그들의 아키텍처는 확장 가능하고 마찰이 없으며 매우 효율적인 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 단일 경량 에이전트 플랫폼은 재부팅 없이 30초 이내에 엔드포인트에 자동으로 설치되고 작동하도록 설계되었습니다.
CrowdStrike의 경쟁력은 바로 여기에 있습니다. 다운타임 및 서비스 중단이 없습니다.
결제 처리자인 경우 운영 네트워크를 재부팅해야 한다고 상상해 보십시오. 1초마다 거래 수수료 수입이 손실됩니다!
다음은 CrowdStrike의 CEO인 George Kurtz가 SentinelOne에 대한 고객의 승리에 대해 말한 것으로 CrowdStrike의 우수한 서비스에 대한 그의 확신을 나타냅니다.
다음은 IPO에서 P/S 비율을 사용한 다중 비교에 대한 간략한 설명입니다. :
62.1x의 P/S 배수에서 SentinelOne은 2019년 IPO에서 CrowdStrike와 비교할 때 재무 및 SaaS 지표가 취약하다는 점을 고려할 때 비싸 보입니다.
SentinelOne이 비슷한 시장 성과를 내려면 앞으로 몇 년 동안 좋은 싸움을 해야 할 것입니다.
즉, SentinelOne의 잠재적인 시가총액 100억 달러는 CrowdStrike의 현재 시가총액 553억 달러에 비해 18%에 불과합니다. 소규모 회사로서 성장 계획이 잘 실행된다면 기하급수적인 성장을 경험할 수 있습니다.
따라서 사이버 보안 분야에서 CrowdStrike에 맞서면서 사업을 계속 확장함에 따라 단기적으로 빠른 성장을 제공할 수 있습니다.
이 기사의 표면을 거의 긁지 않았습니다. 더 자세히 알고 싶다면 다음 라이브 웨비나에 참여하세요.
면책 조항:저는 CrowdStrike에 속해 있습니다.