미래 계약에 대한 투자는 흥미롭고 위험합니다. 개별 주식 선물, 주가 지수 선물, 상품 선물, 통화 선물 및 금리 선물과 같은 다양한 유형의 선물 계약이 있습니다. 개별 주식 선물 계약은 주로 주식을 거래하는 반면 주가 지수 선물 계약은 주가 지수를 거래합니다. 상품 선물은 상품 가격을, 통화 선물은 통화를 거래합니다. 그러나 금리 선물은 주로 이자를 지급하는 금융 상품을 기반으로 하는 선물 계약의 한 유형입니다. 주로 미래의 날짜에 채무 상품을 사고 파는 데 동의하는 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 계약 가격은 오늘 결정됩니다. 그것은 세계에서 가장 널리 거래되는 파생 상품입니다. 그러나 인도에서는 아직 초기 단계입니다. 인도에서 금리 선물 계약은 기초 증권으로 국채 또는 T-Bill을 기반으로 합니다. 금리 선물 계약은 채권처럼 작동합니다. 금리 선물 계약의 가격은 경제에서 통용되는 실제 금리와 반비례합니다. 금리가 오르면 채권 가격은 떨어지고 금리가 내리면 채권 가격은 오른다.

• RBI가 미래에 금리를 낮출 것으로 예상하는 사람이 있다면 금리 선물을 매수해야 합니다.
• RBI가 미래에 금리를 인상할 것으로 예상하는 사람이 있다면 금리 선물을 매도해야 합니다.

이자율 적용 미래:

주택담보대출로 미래 금리를 이해해 봅시다. 어떤 사람이 주택 융자를 받았다고 가정합니다. 그/그녀는 이자율이 앞으로 4개월 동안 오를 것으로 예상합니다. 이자가 올라가면 그에 상응하는 월 할부금도 올라갑니다. 예상 증가분을 헤지하기 위해 금리 선물 계약을 매도할 수 있습니다. 이자율이 오르면 계약 가격이 하락합니다. 그러면 그들은 더 낮은 가격에 그것을 사서 더 높은 가격에 배달할 수 있습니다. 그것은 그/그녀가 미래 시장에서 그들의 주택 대출에 대한 높은 차입 비용을 회수할 수 있도록 보장합니다.

인도에서는 NSE와 BSE 모두 각각의 금리 선물 계약이 있습니다. NSE에서 거래 가능한 모든 미래 계약은 현금 결제됩니다. 현재 NSE의 환율 선물은 다음과 같습니다.

• 주로 6년, 10년 및 13년 인도 정부 보안을 기반으로 하는 표준화된 계약입니다. (NBF II )
• 표준화된 계약에 기반한 91일 인도 정부 재무부 청구서(91 DTB)

그러나 인도에서는 금리 선물이 수익을 내는 데 거의 사용되지 않습니다. 그들은 주로 현재 부채 투자에 대해 헤지하고 이자율 위험 변화의 위험으로부터 보호하는 데 사용됩니다. 금리 선물을 구매하기 전에 주의해야 하는 특정 특정 구성요소가 있습니다.

1. 기본 자산: 이는 주로 계약의 기반이 되는 이자 기반 증권입니다.
2. 계약 규모: 주로 계약의 총액입니다. 인도에서는 미래에 거래를 원할 경우를 대비하여 최소 계약이 2000채의 채권입니다.
3. 만료일: 계약이 물리적인 배송 또는 현금을 통해 결제될 미리 정해진 날짜입니다.
4. 증거금 요건: 선물 계약을 체결하려면 중개인에게 선행 증거금으로 지불해야 하는 초기 금액이 있습니다. 이를 증거금 요건이라고 하며, 이는 중개인이 거래소에 제출해야 하는 보증금 역할을 합니다.

적은 금액으로 높은 레버리지를 활용할 수 있는 기회를 제공합니다. 그 외에도 선물 거래의 다양한 이점을 살펴보겠습니다.

1. 완벽한 헤지: 선물 계약은 모든 종류의 재정적 위험에 대한 완벽한 헤지 역할을 합니다. 다른 금융 상품의 다른 위험을 수행하기 위한 완벽한 위험 관리 모델입니다.
2. 보안 세금 없음 :향후 이러한 거래에 대한 보안 과세가 없으므로 비용 효율적인 옵션이 됩니다.

완전한 투명성: 가격 조작은 금융 시장에서 이윤을 높이는 도구 중 하나입니다. 그러나 금리선물의 경우 경제전망에 따라 중앙은행에 금리가 고정되기 때문에 완전한 투명성이 있습니다.