투자자들은 종종 저에게 묻습니다. "연간 50-100%로 포트폴리오를 어떻게 합성합니까?"
사실 주가가 어디로 갈지는 내가 통제할 수 없지만 멀티배거 주식을 고르는 방법을 안다면 그러한 성장은 가능하다. 저는 초고속 성장 수익률에 중점을 두고 2~3년 안에 잠재적으로 두 배 또는 세 배로 성장할 수 있는 주식을 항상 찾습니다.
사례 연구의 예로는 Upstart Holdings(UPST)가 있습니다. 동영상을 통해 배우고 싶다면 다음을 시청하십시오.
2021년 6월 초경에 처음 관심을 받았습니다. 연구한 후, 저는 주식이 저평가되어 있고 좋은 진입점을 제공하고 있다는 것을 깨달았습니다. 나는 회원 전용 그룹과 공유하고 주식 가치에 대한 멘토링 세션도했습니다.
오늘로 빨리 돌아가서 저는 UPST에서 어떤 직책을 얻기 위해 조치를 취한 회원들이 4개월 이내에 100% 이상의 수익을 올렸을 것이라고 말씀드리게 되어 기쁩니다.
오늘날 UPST는 투자자들 사이에서도 인기를 얻기 시작했습니다.
Upstart Holdings에 대한 업데이트된 심층 분석 사례 연구로 뛰어들어 오늘 투자할 가치가 있는지 알아보겠습니다!
업스타트는 소비자와 금융기관을 연결해주는 인공지능(AI) 대출 플랫폼이다.
그들은 은행과 협력하여 소비자가 "진정한 위험"을 기반으로 저렴한 신용에 접근할 수 있도록 돕습니다. AI 플랫폼을 사용하면 대출 신청 처리 시간이 훨씬 빨라지고 소비자는 오래된 FICO 점수를 사용하여 신용에 액세스하는 전통적인 방식을 거칠 필요가 없습니다.
Upstart에 따르면, 그들은 비 전통적인 변수를 사용하여 FICO 점수를 넘어 대출 의무를 불이행할 소비자의 위험에 접근합니다.
그들의 AI 모델은 고용 기록, 신용 경험, 교육, 생활비, 은행 거래, 애플리케이션 상호 작용과 같은 소비자 데이터를 사용하여 구축됩니다.
투자자에게 보여지는 공유 AI 모델은 지나치게 단순화되어 더 많은 변수로 구성될 것이라고 생각합니다. 경쟁사에 비밀 소스를 공개하는 이유는 무엇입니까?
Upstart는 독점적인 AI 대출 모델을 사용하여 사람의 개입 없이 대출의 71%를 즉시 자동으로 승인할 수 있습니다. Upstart 수익의 97%는 신용 노출이 없는 은행 수수료 또는 서비스 수수료에서 발생합니다.
미국에서 2020년 2분기부터 2021년 2분기까지 모기지 및 신용 카드 발행의 총 소비자 신용은 4조 2천억 달러, 총 자동차 대출 발행은 6,350억 달러, 총 개인 대출은 840억 달러로 추산됩니다.
업스타트홀딩스는 개인 대출로 시작해 현재 자동차 대출 시장으로 영역을 확장하고 있다. 자동차 대출의 TAM(Total Addressable Market)은 개인 대출 시장보다 7.5배 더 큽니다.
경영진은 잘 운영되고 있으며 미국 인구의 거의 95%를 차지하는 33개 주에서 47개 주로 자동 재융자 서비스를 확장했습니다. 또한 2021년 2분기에 자체 Prodigy 플랫폼을 통해 판매 대리점을 24% 증가시켰고 10억 달러 이상의 차량을 판매했습니다.
2021년 2분기 수익을 기준으로 UPST는 이미 수익성이 있습니다.
그들은 1억 9,400만 달러를 벌었고 1,700만 달러에서 전년 대비 1018%의 빠른 속도로 매출을 성장시켰습니다. 그들의 순이익은 3,730만 달러입니다. 그들은 현재 건강한 대차 대조표를 보여주는 총 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있습니다.
PS Multiple을 보면 회사의 총 시가 총액은 약 266억 달러이고 경영진의 2021년 매출 가이던스는 7억 5천만 달러로 추산되며 PS(가격 대 판매 비율)는 약 35.4배입니다.
그러나 내년 2022년 매출 추정에 따르면 회사 매출은 10억 달러 또는 15억 달러에 달할 수 있습니다. 따라서 앞으로 PS 범위는 약 26.6배에서 17.7배입니다.
20x 미만의 PS는 UPST에 대한 공정 가치라고 생각합니다. 구독 모델이 없고 수익이 반복되지 않기 때문에 30배 이상의 PS에서 거래되는 다른 초고속 성장 회사와 UPST를 직접 비교할 수는 없다는 점을 염두에 두십시오.
최근 수입 결과에도 불구하고 계속해서 $UPST를 유지하고 있습니다. 이유는 다음과 같습니다.
연간 50-100%로 포트폴리오를 합성하고 성장시키는 아이디어가 마음에 드시면 저와 함께 하이퍼 성장 투자자 커뮤니티와 멀티 배거 잠재력이 있는 주식을 선택하는 방법을 공유하십시오.
면책 조항:저자는 기득권입니다.