Dow of the Dow는 30년 이상 지속되어 온 투자 전략입니다. 예전에는 인기가 있었지만 이 전략은 이후 사라졌습니다. 더 현대적인 것들을 위해.
그러나 이것이 전략이 열등하다는 것을 의미하지는 않습니다. 유행이 아닐 뿐입니다.
전략은 간단합니다. 수익률이 높고 저렴한 우량주를 찾는 것입니다. 동료에 비해.
다우의 개 전략은 다우존스 산업평균지수(DJIA) 지수의 30개 블루칩을 중심으로 합니다. 대부분의 투자자는 잘 알려져 있고 친숙한 이름이 미국에서 가장 중요한 기업이기 때문에 위안을 찾을 것입니다. 이러한 우량 기업은 소규모 기업보다 시장과 경기 침체를 더 잘 견뎌낼 것으로 기대되기 때문에 '더 안전'하다고 믿어집니다.
회복력은 이러한 우량주에 대한 주가 조정이 투자자에게 기회임을 시사합니다. 그들은 더 싼 가격에 살 수 있고 시장이나 경기가 회복되면 더 높은 가격으로 보상을 받을 수 있습니다.
배당수익률은 사용되는 핵심 지표입니다. 이 비율은 배당금이 높기 위해서는 주가가 낮아야 하기 때문에 원유 가치 평가 지표로 사용할 수 있습니다. 가격 수익률 사이에는 다음과 같은 반비례 관계가 있습니다.
본질적으로 평균 회귀 효과에 베팅하는 가치 투자 접근 방식입니다. 즉, 저렴한 가격(가치)에 구매하고 하락한 것이 결국에는 오를 것이라고 믿는 것(평균 회귀)을 의미합니다.
Dows of Dow 웹사이트에 따르면 이 전략의 성과는 같은 기간(2018년 12월 종료) 동안 DJIA 및 S&P 500 지수보다 우수한 성과를 보였습니다.
| 연간 수익 | 5년 | 10년 | 2000-2018 |
|---|---|---|---|
| 다우존스의 개 | 13.4% | 15.9% | 9.5% |
| DJIA | 13.3% | 13.9% | 8.4% |
| S&P 500 | 12.5% | 14.2% | 7.7% |
그러나 웹사이트의 2019년 수치는 전략이 저조한 성과를 낸 것으로 나타났습니다. 한편, 아직 참고할 2020년 결과가 없습니다. 그럼에도 불구하고 전략이 몇 년 안에 실적이 저조한 것은 정상입니다. 중요한 것은 장기간에 걸쳐 다른 지수를 능가한다는 것입니다.
<표>Dow of the Dow는 배당 수익률로 순위가 매겨진 상위 10개 DJIA 주식을 사고 보유하는 것입니다. 1년에 한 번 업데이트해야 한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
다음은 2020년 12월 31일 현재 10개의 Dows of Dow 주식에 대한 현재 스냅샷입니다.
다우의 개를 해협 타임즈 지수(STI)에 적용하자는 아이디어를 얻었습니다. DJIA와 STI가 각각 30개 종목을 보유하고 있다는 점을 감안하면 적용 가능성이 높다. 게다가 STI는 배당수익률이 높은 주식을 많이 보유하고 있습니다.
하지만 몇 가지 차이점이 있습니다.
첫째, 싱가포르에는 배당금 과세가 없습니다. 대조적으로, 미국에는 30%의 배당세가 있습니다. 이는 배당 전략이 싱가포르 주식에 더 적합하다는 것을 의미합니다. 여기에서 모든 배당금을 유지할 수 있습니다.
둘째, STI에는 소수의 REIT가 있으며 배당 수익률은 REIT가 아닌 카운터보다 상대적으로 높습니다. REITs가 세제 혜택을 받으려면 임대 소득의 90% 이상을 단위 소유자에게 분배해야 하기 때문입니다. 따라서 REIT가 Dogs of the STI 포트폴리오의 주류가 될 것으로 기대합니다.
PyInvesting의 도움으로 이 전략에 대한 백테스트를 수행할 수 있었습니다. 싱가포르 주식의 성과가 지난 10년 동안 고무적이지 않았다는 점을 감안할 때 STI를 설득력 있게 이겼습니다.
참고로 2008년부터 2021년까지의 실적을 비교해보자. 성병의 개들은 연 6.8%의 수익률을 기록했다. 이는 STI ETF(SGX:ES3)와 비교하여 연간 수익률이 0.9%입니다. 7배의 성능 차이입니다!
(작성 시점을 기준으로 정확함)
| 재고 | 티커 | 배당 수익률 |
|---|---|---|
| Frasers 물류 및 상업 신탁 | BUOU | 4.75% |
| 메이플트리 산업 신탁 | ME8U | 4.31% |
| 아센다스 리츠 | A17U | 4.24% |
| 낙농장 | D01 | 4.23% |
| 캐피탈랜드 통합 상업 신탁 | C38U | 4.22% |
| 메이플트리 물류신탁 | M44U | 4.10% |
| 벤처 | V03 | 4.07% |
| S.T. 엔지니어링 | S63 | 3.94% |
| 홍콩 랜드 | H78 | 3.86% |
| 메이플트리 커머셜 트러스트 | N2IU | 3.85% |
이들은 싱가포르 주식 투자자에게 매우 친숙한 이름이며 수익률이 전체 STI보다 높습니다. 따라서 대부분의 투자자는 이와 같은 포트폴리오를 구현하는 데 문제가 없을 것이라고 생각합니다.
조기 퇴직을 원하는 보다 야심찬 배당 투자자를 위해 Chris N이 세련된 배당 투자 전략을 공유합니다. 그 덕분에 그는 39세에 은퇴하고 법학 학위를 취득하고 자녀를 부양할 수 있었습니다.
The Dogs of the STI는 간단한 전략입니다.
기본적으로 싸게 사서 비싸게 파는 가치 투자 전략입니다. 그동안 배당금을 받습니다.
여기에서 빠른 비디오 마스터 클래스를 녹화했습니다.
일부에서는 수익률이 미국 주식만큼 높지 않다고 주장합니다. 이것이 사실이지만 투자가 항상 가장 높은 수익을 얻는 것에 관한 것은 아닙니다. 그것은 또한 능력을 갖고 수익을 달성하는 데 필요한 노력을 기울이는 것에 관한 것입니다.
시장이 변한다는 사실을 기억하는 것도 중요합니다. 현재 잘 수행되고 있는 것이 미래에는 잘 수행되지 않을 수 있습니다. 따라서 장기적이고 지속 가능한 수익이 더 중요합니다.
CPF 자금을 주식에 투자하려는 사람들에게 좋은 전략이 될 것이라고 생각합니다. 그것은 2.5%의 CPF OA 이자율을 편안하게 상회할 것입니다. 즉, 전략이 몇 년 안에 여전히 손실을 입을 수 있다는 점을 알아두십시오. 그럼에도 불구하고 장기적으로 좋은 성과를 낼 것입니다.
STI의 개는 가장 간단한 주식 투자 전략 중 하나이며 대부분의 투자자는 이를 구현하는 데 문제가 없어야 합니다.
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