워렌 버핏은 놀라운 투자자입니다. 그는 파산한 섬유 회사에서 Geico, Apple 및 Coca-Cola의 지분을 보유한 다국적 대기업으로 자신의 사업인 Berkshire Hathaway를 성장시켰습니다.
버핏은 수년 동안 수많은 지혜의 보석을 떨어뜨렸지만 다음 7개의 인용문은 투자자들에게 특히 오늘날 주식에 투자하는 방법에 대한 시의적절한 조언을 제공합니다.
“인플레이션은 거대한 기업 촌충 역할을 합니다. 그 촌충은 숙주 유기체의 건강에 관계없이 매일 필요한 투자 달러의 식단을 선제적으로 소비합니다. 회사의 이익에 관계없이 전년도의 단위 수량과 같기 위해서는 미수금, 재고 및 고정 자산에 더 많이 지출해야 합니다."
버핏은 1981년 주주들에게 보내는 연례 편지에서 이 다채로운 이미지를 제안했습니다. 억만장자 투자자는 높은 인플레이션을 기업 투자를 방해하는 "자본에 대한 세금"으로 설명했습니다.
인플레이션이 꾸준히 상승하고 거의 10년 반 동안 볼 수 없었던 최고점을 기록함에 따라, 투자자는 비용 상승의 피해에 면역(또는 적어도 취약하지 않은) 자산에 대해 생각하고 싶어할 수 있습니다.
빌 게이츠와 같은 다른 억만장자들이 최근에 취한 한 가지 예는 농지에 투자하는 것입니다. 농업은 경제 상황에 관계없이 사람들이 여전히 먹어야 하는 안정적이고 안정적인 수익을 제공합니다.
역사적으로 높은 인플레이션 기간 동안 좋은 성과를 거둔 기타 자산에는 금과 부동산이 있습니다.
“다른 사람들은 모두 관심을 가질 때 대부분의 사람들은 주식에 관심을 갖습니다. 관심을 가질 시간은 아무도 없을 때입니다. 인기 있고 잘하는 것은 살 수 없습니다.”
4월 뱅크 오브 아메리카 보고서에 따르면 2020년 11월부터 2021년 3월까지 주식 기반 펀드에 투자된 금액은 무려 5,760억 달러로 12년 전의 4,520억 달러를 넘어섰습니다.
투자가 처음이건 오랜 기간 동안 투자를 해오셨건 간에 일반적으로 신중한 태도를 취하는 것이 좋습니다.
최근 밈 주식의 실패에서 보았듯이, 맹목적으로 군중을 따르는 것은 종종 비참한 결과로 이어집니다. 인기 있는 것에 초점을 맞추는 대신 안전과 안정성을 우선시하십시오.
예를 들어, 최근 몇 달 동안 부진한 실적을 보인 세 가지 견실한 우량주는 The Walt Disney Company, Caterpillar 및 Intel을 포함합니다. 당신이 저렴한 사냥꾼이라면 여분의 잔돈을 사용하여 구매할 수도 있습니다.
“[]당신이 배우는 가장 큰 것은 전염병이 발생하기로 되어 있었고 이것은 상상할 수 있는 최악의 상황이 아니라는 것입니다. 사회는 멀지만 가능하고 조만간 일어날 일을 준비하는 데 끔찍한 시간을 보내고 있습니다.”
올 여름 초 CNBC와의 인터뷰에서 버핏은 팬데믹에서 얻은 가장 큰 교훈, 즉 조만간 일어날 것을 알고 있는 비상 사태에 대처할 준비가 제대로 되어 있지 않은 사회에 대해 회상했습니다.
그는 코로나19가 사회의 다양한 구성원에게 “극히 불균등한” 영향을 미쳤다고 지적합니다. 앞으로 또 다른 위기에 직면하게 될 것이 분명하지만 그 도전이 무엇인지 정확히 알기는 어렵습니다.
투자자로서 무엇이든 준비하는 가장 간단한 방법은 적절한 분산 투자입니다. 가능한 한 널리 내기를 펼치십시오.
버핏은 인덱스 펀드의 팬으로 유명하며 이전에 대부분의 투자자가 할 수 있는 최선은 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하는 것이라고 말했습니다.
"진정한 투자자는 변동성을 환영합니다... 심하게 변동하는 시장은 견실한 비즈니스에 주기적으로 불합리하게 낮은 가격이 붙을 것임을 의미합니다."
투자는 롤러코스터를 타는 것과 같습니다.
기복이 경험에 내장되어 있습니다. 그리고 그 움직임이 언제, 얼마나 오래 올지 100% 확신할 수 있는 사람은 없습니다.
충분히 오래 투자하면 포트폴리오에서 손실만 발생하는 몇 주, 몇 달, 심지어 몇 년이 있다는 것을 알게 될 것입니다.
그러나 위의 인용문에서 버핏이 설명했듯이 이러한 하락기는 고품질 주식을 저렴한 가격에 살 수 있는 엄청난 기회를 제공합니다. 코로나 사태가 한창일 때 주식을 사들인 투자자들이 큰 수익을 냈다. 그리고 불행히도, 돈을 부업으로 옮기기 위해 매진된 사람들은 그들의 결정을 후회할 가능성이 높습니다.
변동성이 규칙(예외가 아님)이라는 것을 이해한다면 장기간의 하락과 변동이 실제로 귀하에게 유리하게 작용할 수 있습니다.
“이해하지 않으면 이해하는 것보다 훨씬 더 흥분됩니다. 뭔가를 보고 '마법이다'라고 말하면 상상하고 싶은 무엇이든 가질 수 있습니다.”
버핏은 암호화폐에 대한 경멸을 부끄러워한 적이 없습니다. 그는 자신이 이해하지 못하는 것에 대한 투자를 공개적으로 피했을 뿐만 아니라 비즈니스 파트너인 Charlie Munger가 "납치범과 강탈범에게 매우 유용하다"고 비판한 통화에 대해서도 경계합니다.
그가 절대 Bitcoin을 구입한 그는 한때 Apple에 대한 투자를 거부한 것으로 유명합니다. 이제 Apple은 Berkshire Hathaway의 가장 큰 주식 중 하나가 되었습니다.
비트코인 구매를 결정했다면 잃을 수 있는 만큼만 투자하십시오. 그리고 2018년에 버핏이 CNBC에 말한 것처럼 이것이 마법이 아님을 기억하십시오. — 수익에 대한 기대를 낮추십시오.
“Whether we're talking about socks or stocks, I like buying quality merchandise when it is marked down.”
Sure, frugality runs in Buffett’s blood. With a net worth of $100 billion, one of his favorite restaurants is still McDonald’s and has a card that grants him free breakfast at the fast-food chain — something he reportedly cashes in on often.
And who doesn’t love a good deal?
When it comes to stocks, Buffett is just as adamant about finding good bargains — especially of high-quality companies.
Even with a $140 billion war chest of cash, Buffett is never in a hurry to invest Berkshire Hathaway's capital. Instead, he remains patient and only invests in good companies when they're available on the cheap. A couple of Buffett's famous investments include buying Bank of America during the height of 2008 mortgage crisis and Coca-Cola back in 1988 at a time of struggle.
Create a watchlist of stable companies with reputable brands that you'd love invest in, and then wait for the chance to snap them up at discounted prices.
“No matter how great the talent or efforts, some things just take time. You can't produce a baby in one month by getting nine women pregnant.”
No one spits out a fun turn of phrase like the Nebraska native.
But underneath the quip, Buffett has an important message to share:In investing, there’s no tool as powerful as time.
Studies have shown that investors are becoming increasingly impatient, zigzagging in and out of stocks in order to predict what the market will do next.
But instead of worrying about short-term gains, think long-term.
You don’t have to have to be a billionaire like Buffett to make these investment lessons work for you. And you don't have to limit yourself to the stock market.
For instance, some investing services make it possible to lock in a steady and consistent rental income stream by investing in premium real estate properties — from commercial developments in LA to residential buildings in NYC.
You’ll gain exposure to high-end properties that big-time real estate moguls usually have access to, and you’ll receive regular payouts in the form of quarterly dividend distributions.
With enough time and commitment to the principles that Buffett teaches, investment success is well within anyone's reach.