주식 시장 투자자를 위한 반드시 알아야 할 재무 비율 분석 목록 :회사를 평가하는 것은 매우 지루한 작업입니다. 회사의 효율성과 진정한 가치를 판단하는 것은 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름표 등과 같은 회사 재무 제표를 엄격하게 읽어야하는 쉬운 일이 아닙니다.
회사의 재무제표에 있는 모든 정보를 살펴보는 것은 어렵기 때문에 투자자들은 재무 비율의 형태로 몇 가지 지름길을 찾았습니다. 이러한 재무 비율은 주식 투자자의 삶을 비교적 단순하게 만드는 데 사용할 수 있습니다. 이 비율을 사용하여 주식 시장 투자자는 투자하기에 적합한 회사를 선택하거나 두 회사의 재무 상태를 비교하여 어느 것이 더 나은 투자 기회인지 알아낼 수 있습니다.
이 게시물에서 우리는 모든 주식 투자자가 알아야 할 재무 비율 분석 중 8가지에 대해 논의할 것입니다.
이 기사는 두 부분으로 나뉩니다. 첫 번째 부분에서는 재무 비율을 알아야 하는 이 8가지의 정의와 예를 다룰 것입니다. 두 번째 파트에서는 재무 비율 분석 후 이러한 비율을 찾는 방법과 위치에 대해 설명합니다. 따라서 다음 8-10분 동안 우리와 함께 있어 주식 시장 분석 지식을 향상시키십시오. 시작하겠습니다.
목차
EPS는 목록에서 가장 중요한 첫 번째 비율입니다. EPS 값은 계산을 위해 다양한 기타 재무 비율에서도 사용되기 때문에 다른 비율을 연구하기 전에 EPS(주당 순이익)를 이해하는 것이 매우 중요합니다.
EPS는 기본적으로 회사가 주어진 기간 동안 만든 순이익을 회사의 총 발행 주식으로 나눈 것입니다. 일반적으로 EPS는 연간 또는 분기별로 계산할 수 있습니다. EPS 계산 시 우선주는 포함되지 않습니다.
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주당 순이익(EPS) =(순이익 – 우선주 배당금)/(평균 발행주식수)
투자자의 입장에서는 더 많은 이익을 창출하고 있다는 의미이므로 EPS가 높고 성장하는 회사에 항상 투자하는 것이 좋습니다. 어떤 회사에 투자하기 전에 항상 지난 5년 동안의 과거 EPS를 확인해야 합니다. EPS가 이 기간 동안 증가하고 있다면 좋은 징조이며 EPS가 정기적으로 하락하거나 정체되거나 불규칙하다면 다른 회사를 찾기 시작해야 합니다.
주가수익비율은 매우 오랫동안 투자자들 사이에서 가장 널리 사용되는 재무비율 분석 중 하나입니다. 높은 PER 비율은 일반적으로 투자자가 해당 주식에 대해 더 많은 비용을 지불하고 있음을 나타냅니다. PE 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.
주가수익비율=(주당가격)/(주당순이익)
이제 PE 비율의 구성 요소를 살펴보겠습니다. 현재 종가인 주식의 가격을 찾는 것이 더 쉽습니다. 주당 순이익의 경우 후행 EPS(지난 12개월을 기준으로 한 주당 순이익) 또는 순방향 EPS(앞으로 12개월 예측을 기반으로 한 예상 기본 주당 순이익)를 사용할 수 있습니다. 회사의 지난 12개월 실적에 대한 결과가 이미 있으므로 후행 EPS를 찾는 것이 더 쉽습니다.
예를 들어, 현재 주가가 100루피이고 EPS가 20루피인 회사의 PER은 5입니다. 일반적으로 주식을 살 때는 낮은 PER이 선호됩니다. 그러나 '낮음'의 정의는 산업별로 다릅니다.
다른 산업(예:자동차, 은행, IT, 제약 등)은 해당 산업(산업 PE라고도 함)에 속한 회사의 PER 비율이 다릅니다. 한 업종 기업의 PER과 다른 업종 기업의 PER을 비교하는 것은 무의미하다. 예를 들어, 자동차 회사의 PER과 IT 회사의 PE를 비교하는 것은 별로 소용이 없습니다. 단, PER이 낮은 기업을 선호하여 동종 업계의 기업을 비교할 수 있습니다.
PBV(Price to Book Ratio)는 현재 주가를 주당 장부가로 나누어 계산합니다. 여기서 장부가액은 기업의 순자산가치로 간주할 수 있으며 총자산에서 무형자산(특허, 영업권)과 부채를 뺀 값으로 계산된다. PBV 비율 공식은 다음과 같습니다.
장부가 비율 =(주당 가격)/(주당 장부가)
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PBV 비율은 주주가 회사의 순자산에 대해 지불하는 금액을 나타냅니다. 일반적으로 낮은 PBV 비율은 주식이 저평가되었다는 것을 의미할 수 있습니다.
그러나 다시 낮음의 정의는 산업별로 다릅니다. PBV 비율을 조사하면서 사과 대 사과 비교가 있어야 합니다. IT 기업의 장부가액 비율은 다른 산업이 아닌 다른 IT 기업의 PBV와만 비교해야 합니다.
부채비율은 차입한 자본금(예:부채)과 주주가 출자한 자본금(예:자기자본) 간의 관계를 측정합니다.
부채 비율 =(총 부채)/(총 주주 자본)
일반적으로 기업의 부채비율이 증가할수록 기업이 더 많은 레버리지를 사용하고 자본 포지션이 약해지기 때문에 더 위험해집니다. 일반적으로 부채 비율이 1 이상인 회사는 위험하므로 투자하기 전에 신중하게 고려해야 합니다.
자기자본이익률(ROE)은 순이익을 자기자본 대비 백분율로 환산한 금액입니다. ROE는 주주가 투자한 돈으로 회사가 얼마나 많은 이익을 창출하는지 보여줌으로써 기업의 수익성을 측정합니다. 다시 말해, ROE는 회사가 주주들에게 투자에 대한 보상을 얼마나 잘하고 있는지 알려줍니다.
자기자본이익률 =(순이익)/(평균 주주 자기자본)
적어도 지난 3년 동안 ROE가 20% 이상인 회사에 항상 투자하는 것이 좋습니다. ROE의 전년 대비 증가도 좋은 신호입니다.
주가/판매 비율(P/S) 비율은 연간 매출 대비 회사 주식의 가격을 측정합니다. P/S 비율은 P/E 비율과 유사한 또 다른 주식 평가 지표입니다.
가격 대 판매 비율 =(주당 가격)/(주당 연간 판매)
P/S 비율은 매출 수치가 상대적으로 신뢰할 수 있는 것으로 간주되는 반면 수익과 같은 다른 손익 계산서 항목은 다른 회계 규칙을 사용하여 쉽게 조작할 수 있기 때문에 훌륭한 도구입니다.
유동비율은 기업의 유동성을 평가하는 핵심 재무비율입니다. 유동부채를 충당할 수 있는 유동자산의 비율을 측정합니다. 현재 비율은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
유동 비율 =(유동 자산)/(유동 부채)
이 비율은 회사가 단기 자산으로 단기 부채를 상환할 수 있는 능력을 알려줍니다. 비율이 1.0 이상이면 회사는 단기 부채보다 단기 자산이 더 많습니다. 그러나 유동비율이 1.0 미만이면 그 반대가 되어 회사가 취약해질 수 있다. 일반적으로 유동비율이 1보다 큰 회사에 항상 투자하십시오.
주식의 배당수익률은 회사의 연간 주당 현금 배당금을 주식의 현재 가격으로 나눈 값으로 계산되며 연간 백분율로 표시됩니다. 수학적으로 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
배당 수익률 =(주당 배당금)/(주당 가격)*100
예를 들어 회사의 주가가 100루피이고 배당금이 10루피인 경우 배당수익률은 10%가 됩니다.
성장하는 많은 회사는 배당금을 제공하지 않고 성장에 수익을 재투자합니다. 따라서 투자자가 배당금이 높은 회사에 투자할 것인지 아니면 낮은 배당을 받는 회사에 투자할 것인지는 전적으로 투자자에게 달려 있습니다. 어쨌든, 경험적으로 볼 때 배당 수익률이 일정하거나 증가하는 것은 배당 투자자에게 좋은 신호입니다.
이제 주요 재무 비율 분석을 이해했으므로 다음으로 이러한 재무 비율을 찾는 위치와 방법으로 이동해야 합니다.
인도 투자자의 경우 다른 중요한 재무 정보와 함께 위에서 언급한 모든 주요 비율을 찾을 수 있는 많은 대형 금융 웹사이트입니다. 예:Money Control, Yahoo Finance, Economic Time Markets, Screener, Investing[dot]com, Market Mojo 등
또한 당사의 주식 시장 분석 웹사이트 "Trade Brains Portal"을 사용하여 이러한 비율을 찾을 수도 있습니다. Trade Brains Portal에서 이러한 주요 재무 비율을 찾는 방법을 알려 드리겠습니다. "Reliance Industries"에 대해 위에서 언급한 모든 재무 비율을 조사하려고 한다고 가정해 보겠습니다. 다음에 해야 할 일은 다음과 같습니다.
1) Trade Brains Portal(https://portal.tradebrains.in/)로 이동하여 'Reliance Industries'를 검색합니다.
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2) 회사를 선택합니다. 그러면 "Reliance Industries" 주식 세부 정보 페이지로 이동합니다.
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3) '5년 분석 및 정보표' 까지 아래로 스크롤합니다. 여기에서 지난 5년 동안의 모든 재무 비율을 찾을 수 있습니다.
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이 문서에서 논의된 모든 주요 재무 비율 분석은 주식 세부 정보 섹션에서 찾을 수 있습니다. 또한 수익성 비율, 효율성 비율, 가치 평가 비율, 유동성 비율 등과 같은 다른 인기 있는 재무 비율도 확인할 수 있습니다.
이 기사에서는 주식 시장 투자자를 위한 반드시 알아야 할 재무 비율 분석 목록에 대해 논의했습니다. 이제 게시물에 언급된 모든 주요 재무 비율에 대한 간략한 요약을 제공하겠습니다.
모든 주식 투자자가 알아야 할 8가지 재무 비율 분석:
또한 다음은 체크리스트입니다(다운로드해야 함 ), 재무 비율을 기반으로 근본적으로 강한 회사를 선택하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 이 이미지를 체크리스트의 혜택을 받을 수 있다고 생각하는 사람들과 자유롭게 공유하십시오.
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이것이 이 포스트의 전부입니다. '모든 주식 투자자가 알아야 할 8가지 재무 비율 분석'에 대한 이 기사가 도움이 되었기를 바랍니다. 의문점이 있거나 추가 설명이 필요한 경우 아래에 의견을 보내주십시오. 기꺼이 도와드리겠습니다. 조심하시고 행복한 투자하세요.