머니마켓뮤추얼펀드(MMMF) 설명: 저축 은행 계좌는 낮은 위험과 함께 너무 낮은 수익을 제공합니다. 반면에 주식 시장은 일부 투자자에게 너무 높은 위험을 제공합니다. 저축 계좌에 있을 수 있는 추가 현금을 투자하기 위해 은행보다 높은 수익률과 우수한 보안을 제공하는 투자 기회를 찾은 적이 있습니까?
오늘 우리는 두 가지 장점을 모두 제공하는 MMMF(머니 마켓 뮤추얼 펀드)로 알려진 투자 기회에 대해 논의합니다.
목차
자금 시장 뮤추얼 펀드(MMMF)는 높은 유동성을 유지하면서 최대 1년 동안 좋은 수익을 창출하기 위해 고품질의 현금 등가물인 단기 부채 상품에 투자합니다. 이러한 투자는 투자한 금융 상품이 높은 품질과 낮은 위험도를 가지고 있으므로 예측 가능한 수익을 제공하기 때문에 높은 수준의 보안을 제공합니다.
이 기금은 1971년 처음 도입되었을 때 예비 기금으로 알려졌습니다. 시장에서 제시하는 것보다 적은 돈을 버는 것을 의미하지만 현금의 보존을 믿는 사람들을 위해 만들어 졌기 때문입니다. 시간이 지남에 따라 이 펀드는 은행보다 더 나은 이자를 제공하는 안전한 수단으로 인기를 얻었습니다.
이 펀드의 주요 목표는 사람들이 MMMF에 투자하는 주된 이유이기 때문에 저축 은행 계좌에서 제공하는 것보다 더 높은 수익을 창출하는 것입니다. 여기에 투자는 단 하루 또는 더 긴 기간 동안만 이루어질 수 있습니다.
일반적으로 펀드 유형은 투자 유형에 따라 이름이 지정됩니다. MMMF는 다양한 머니마켓 증권에 투자합니다. 이는 높은 수익과 유동성을 유지하기 위한 목적으로 수행됩니다. 이러한 증권은 일반적으로 1년의 만기를 가지며 유동성이 매우 높습니다. 불행히도 이러한 단기 금융 시장 증권에는 담보가 제공되지 않으므로 부도가 발생하지 않도록 신용 등급이 높은 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
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MMMF가 투자하는 증권의 예:
재무부 법안은 정부가 단기간에 자금을 조달하기 위해 사용하는 수단입니다. 이 T-Bills는 인도 정부에서 최대 365일의 단기 자금 조달 필요에 대해 발행합니다.
이는 정부에서 발행한 것으로 가장 안전한 수단 중 하나로 간주됩니다. 정부가 이러한 증권의 수익률을 지원하기 때문에 무위험 수익률로 알려져 있습니다. 그러나 이렇게 추가된 보안으로 인해 이러한 T-청구서의 수익은 다른 투자 기회에 비해 낮습니다.
예금 증명서는 예금 기간이 미리 결정되고 투자자가 기간이 완료되기 전에 자신의 돈을 상환하는 것이 허용되지 않는 은행에서 제공하는 정기 예금입니다. 이에 대한 대가로 투자자에게 이자가 지급됩니다.
신용등급이 높은 기업과 금융기관은 단기로 자금을 빌릴 수 있는 무담보 약속어음을 발행할 수 있다. 상업어음은 일반적으로 할인율로 발행되고 나중에 액면가로 상환되어 투자자가 이익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어 상업 어음의 액면가가 Rs.10이고 CP가 Rs.9에 발행된다고 가정해 보겠습니다. 만기 시 CP는 액면가로 상환되어 수익을 얻을 수 있습니다.
위에서 언급한 수단은 다양한 기관에 자금을 제공하는 데 중요한 역할을 합니다. 많은 산업에서 단기적 필요를 위한 자금을 조달하기 위해 단기 금융 시장에서 자금을 조달합니다. 이는 일반적으로 일상적인 작업을 수행하고 운전 자본 요구 사항을 충족하기 위한 것입니다. 은행도 소비자예금의 대규모 인출과 같이 은행에서 발생할 수 있는 불확실한 요구에 부응하기 위해 재정적 여유를 확보할 수 있다.
이러한 기능이 한쪽 끝의 단기 자금 시장에서 수행되기 때문에 투자자는 주식에 비해 추가 보안을 유지하면서 은행에 예금하는 것보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 최고의 MMMF 펀드는 최대 8.50%의 이자율을 제공하며 이는 대부분의 저축 계좌가 제공하는 이자의 두 배입니다.
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NAV(순자산가치)는 펀드에 진입하거나 빠져나갈 때의 가치입니다. 특정 뮤추얼 펀드의 단위당 시장 가치를 나타냅니다. MMMF는 저축 계좌에서 제공하는 것보다 높은 수익률을 유지하는 것과 함께 이러한 NAV 변동을 최소화하도록 합니다.
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MMMF의 목표는 $1 NAV를 유지하는 것입니다. 이는 이자로 발생하는 초과 수익이 투자자에게 배당금 형태로 분배되도록 함으로써 이루어집니다. 투자자의 경우 이는 펀드에 투자한 동일한 금액이 환매 시 수령됨을 의미합니다. 또한 정기적으로 이자를 지급합니다. $1 NAV의 유지로 인해 투자 관리자는 정기적인 수입 흐름을 보장해야 했습니다.
때때로 MMMF는 $1 아래로 떨어질 수 있습니다. 이 상황을 벅 브레이킹(Breaking Buck)이라고 합니다. 이것은 일반적으로 단기 시장에서 일시적인 가격 하락이 있는 경우에 발생합니다. 그러나 상태가 지속되면 펀드가 곧 운영 비용이나 투자 손실을 초과하지 못하는 상황이 발생할 수 있습니다.
MMMF가 제공하는 이자는 매일 계산됩니다. 그런 다음 매월 말에 투자자에게 지급됩니다.
MMMF에 3년 이상 투자한 상태를 유지하면 매각 시 자본 이득이 LTCG(장기 자본 이득)로 과세됩니다. 이 LTCG는 연동 혜택과 함께 20%의 이자가 부과됩니다. 3년 이내에 투자를 매각하는 경우 자본 이득은 STCG(단기 자본 이득)로 간주됩니다. 단기 자본 시장 펀드의 STCG는 소득에 추가되어 과세되고 소득 슬래브에 따라 과세됩니다.
투자자는 투자하기 전에 MMMF가 가지고 있는 위험을 인지하고 있어야 합니다. MMMF가 저축 계좌보다 더 나은 수익을 제공하는 유일한 이유는 위험이 약간 더 높기 때문입니다. 투자자는 MMMF에 투자하기 전에 다음 사항을 고려해야 합니다.
투자자는 실적이 좋은 MMMF를 찾아야 합니다. 여기에는 좋은 수익을 제공하고 $1 NAV를 유지하는 것도 포함됩니다. 투자 시 투자자는 NAV와 MMMF가 제공하는 이자의 관계에 주목해야 합니다.
머니마켓이 높은 수익률을 제공할 때 NAV는 그에 따라 상승합니다. 따라서 자금의 보안뿐만 아니라 이익을 추구하는 투자자는 그에 따라 낮은 Navs에 투자하는 계획을 세워야 합니다. 이자가 높을 때 단위 구매 비용이 더 큰 경우입니다.
비용 비율은 관리 서비스를 위해 펀드가 부과하는 펀드 총 자산의 작은 비율입니다. 투자자가 MMMF가 부과하는 비용 비율을 살펴보는 것이 중요합니다. MMMF의 수익률이 높지 않기 때문입니다. 높은 비용 비율은 MMMF가 저축 계좌에 대해 가질 수 있는 모든 이점을 없앨 수 있습니다. SEBI는 비용 비율을 1.05%로 제한했습니다.
투자자는 MMMF의 포트폴리오를 살펴보아야 합니다. 이는 머니 마켓에 대한 투자가 신용 등급이 좋은 증권에 투자되도록 하기 위한 것입니다.
MMMF는 3개월에서 1년의 단기 투자 기회를 의미합니다. MMF는 안전하지만 장기간 투자하면 채권에 비해 수익률이 낮아집니다.
투자자는 출구 부하가 없는지 확인해야 합니다. 출구부하를 부과하는 MMMF는 많지 않지만 투자기간에 따라 출구부하가 부과되는 경우가 있다. 일주일 이내에 상환하면 출구 로드가 청구됩니다.
MMMF(머니 마켓 뮤추얼 펀드)는 단기적으로 안전하게 투자금을 보관하고 저축 계좌 이상의 수익을 얻으려는 투자자에게 훌륭한 투자 기회입니다. MMMF는 최고의 단기 소득을 보장하기 위해 노력합니다.
이 MMMF 외에도 자금이 필요할 때 유동성을 제공합니다. 그러나 투자자들은 또한 펀드 수수료와 세금을 고려한 후 제공되는 순수익이 인플레이션율보다 높은지 확인해야 합니다. MMMF를 주식 시장의 다른 도구와 함께 적절한 계획 및 분산과 함께 사용하면 완벽하게 균형 잡힌 포트폴리오를 만들 수 있습니다.