성장주와 가치주 비교: 주식 시장에 투자하는 동안 시장에는 다양한 특성을 가진 많은 유형의 주식이 있기 때문에 여러 가지 방법을 선택하여 주식을 선택할 수 있습니다. 그러나 투자자들이 선호하는 두 가지 인기 있는 주식 유형과 접근 방식은 성장 투자와 가치 투자입니다. 이러한 성장주와 가치주는 모두 주식 포트폴리오를 구축하는 동안 매우 중요한 것으로 간주됩니다. 그렇기 때문에 성장주와 가치주의 차이점을 이해하면 올바른 전략을 선택하는 데 도움이 될 수 있습니다.
여러 번 주식을 고를 때 사람들이 왜 높은 가치로 거래되는 주식을 사는지 의아해할 수 있습니다. 반면 개념적으로 대부분의 지적인 투자자는 낮은 가치와 낮은 PER을 찾고 있습니다. 주식 선택 전략의 차이는 그 자체로 모순적이며 처음 주식을 선택하는 초보 투자자에게 혼란을 줄 수 있습니다.
따라서 오늘 우리는 성장주와 가치주에 대해 논의하여 이 두 가지 접근 방식을 명확하게 이해할 수 있도록 할 것입니다. 또한 기사의 뒷부분에 보너스 투자 접근 방식이 있습니다. 기사를 끝까지 읽으십시오. 시작하겠습니다.
목차
성장주는 경쟁사 및 업계 평균에 비해 매우 빠른 속도로 성장하는 회사로 정의할 수 있습니다. 성장은 일반적으로 수익(상위 라인) 또는 이익(최하위 라인) 측면에서 측정되며, 이러한 지표는 지난 3~5년 동안 3~5배 이상 성장할 수 있습니다. 그러나 여러 번 성장은 얼마나 빠르게 고객을 확보하고 있는지 또는 얼마나 빠르게 업계에서 더 많은 시장 점유율을 확보하고 있는지에 따라 고려될 수 있습니다.
성장주는 일반적으로 높은 밸류에이션으로 거래되며 이러한 회사의 PER이 최대 100배인 것에 놀라지 않을 것입니다. 이러한 주식의 높은 평가는 매년 매우 빠르게 성장하기 때문에 수익으로 정당화됩니다. 일반적으로 이러한 회사의 성장은 연간 15-20% 이상일 수 있으며 나머지 멋진 50개 주식은 연간 평균 3-7% 성장합니다.
성장 투자자는 회사가 매출을 계속 성장시키고 해당 주식의 시장 가격이 계속 상승하는 한 주식이 높은 가치 또는 내재 가치 이상으로 거래되고 있는지 여부를 신경 쓰지 않습니다. 해당 회사의 성장과 수익이 동종 회사보다 훨씬 높기 때문에 투자자는 해당 주식이 높은 PER 밸류에이션으로 거래될 것으로 기대하고 이러한 회사를 높은 가격에 구매할 준비가 되어 있습니다.
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인도 주식 시장의 성장주의 몇 가지 예는 Avenue Supermart(DMart), Bajaj Finserv, Eicher Motors, Adani Enterprises, Asian Paints 등입니다.
가치 투자의 개념은 1930년대에 Benjamin Graham(일명 가치 투자의 아버지)에 의해 대중화되었습니다. Ben Graham은 그의 유명한 책 "The Intelligent Investor"에서 가치 투자자를 위한 접근 방식을 Mr. Market &Margin of Safety와 같은 몇 가지 중요한 개념과 함께 설명했습니다. 가치 투자의 기초를 탄탄히 다지고 싶다면 Benjamin Graham의 Intelligent Investor라는 책을 읽어보시기 바랍니다.
가치주는 성장주와 완전히 다른 특성을 가지고 있습니다. 이들 기업은 성장률이 그리 높지 않고 오히려 느리게 성장합니다. 그러나 이러한 주식은 낮은 밸류에이션과 낮은 시장 가격에서 거래됩니다.
가치 투자자는 주식 투자를 시장에서 진정한 잠재력 또는 진정한 가치 이하로 거래되는 초저가 회사를 사는 것으로 봅니다. 그들은 분기별 및 연간 보고서를 읽고 가치 평가를 계산하는 근본적인 접근 방식을 사용하여 회사의 내재 가치를 찾습니다.
가치 투자 방식은 간단합니다. 가치 투자자는 시장에서 실제 가치보다 훨씬 낮은 가치를 지닌 주식을 매수할 기회를 찾아 매수합니다. 가치 투자자는 이 주식이 시장에서 실제로 실현될 때 미래에 진정한 내재 가치까지 상승할 것이라고 믿습니다. 그들은 시장 가치가 실제 가치로 돌아올 때까지 이 주식을 보유합니다.
인도 주식 시장의 가치주의 몇 가지 예는 ITC, Aurobindo, ACC, Hero Motocorp 등이 될 수 있습니다.
시장에서 저평가된 주식을 결정하는 데 사용할 수 있는 재무 비율에는 여러 가지가 있습니다. 가장 일반적으로 사용되는 두 가지 기본 지표는 주가수익비율(PER Ratio)과 주가장부가치(P/BV) 비율입니다. 가치 투자자는 PER이 낮고 PBV가 낮은 주식에 투자하는 것을 선호합니다. (또한 읽기:모든 주식 투자자가 알아야 하는 8가지 재무 비율 분석)
가치주와 성장주 투자 접근법 모두 주식에서 돈을 버는 효과적인 방법입니다. 고정된 투자 방법은 없고 선택하고 고수해야 하며 주로 투자자의 선호도와 지식에 달려 있습니다.
이제 성장주와 가치주의 몇 가지 주요 차이점을 살펴보겠습니다.
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| 성장 주식 | 가치 주식 |
|---|---|
| 성장주는 적정 가격에서 고가로 매수됩니다. | 가치주는 내재가치를 할인하여 구매합니다. |
| 미래 수익에 대한 엄청난 잠재력을 가지고 있으며 여러 배의 수익을 제공할 수 있습니다. | 수입 증가율이 작습니다. 그러나 가치 투자자는 주식이 진정한 내재 가치에 도달할 때 이익을 얻습니다. |
| PER이 높고 밸류에이션이 높습니다. | 가치주는 PER이 낮고 밸류에이션이 낮습니다. |
| 배당금이 낮거나 전혀 없습니다. | 가치주는 보통에서 높은 배당금을 제공합니다. |
또한 성장주의 대 가치주의 가치 평가를 살펴보면 PER 비율을 사용하여 이 두 주식의 일반적인 특성을 설명할 수 있습니다. 다음은 대부분의 시나리오에서 일반적일 수 있는 성장주 대 가치주 대 산업의 PER 비율에 대한 일반 차트입니다.
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이제 가치주 vs 성장주 중 어느 것이 더 나은지 논의할 때 성장주는 투자자에게 멀티 배거 수익률을 제공할 수 있으며 시세차익은 회사의 진정한 가치에 제한되지 않습니다. 여기서 회사가 계속 성장하고 빠른 성장률을 유지하는 한 가치는 점점 더 높아질 수 있습니다.
반면에 가치 투자는 항상 유리한 실제 가치보다 할인된 가격으로 주식을 구매하므로 비교적 안전한 투자 방법입니다. 게다가 이들 기업은 안정적인 배당금으로 좋은 수익을 내고 있습니다.
전반적으로 투자자의 선호도, 위험 요소 및 주식 선택 전략에 따라 어떤 주식이 더 나은지 정의하는 것은 불가능합니다. 그러나 위험을 최소화하고 수익을 극대화하려면 포트폴리오에 가치주와 배당금을 혼합하여 유지하는 것이 좋습니다.
배당 투자는 가치주와 성장주를 제외하고 주식에 투자하는 세 번째 접근 방식입니다. 배당금 접근 방식은 주주에게 배당금(Y-O-Y)이 높고 정기적이며 지속적으로 증가하는 주식에 투자하는 것입니다.
이러한 주식의 높은 배당수익률은 대부분 시세차익보다는 이런 종류의 투자자를 끌어들입니다. 소득주의 배당수익률은 업계 및 시장의 동료들에 비해 높습니다. 인도 주식 시장의 배당 주식의 몇 가지 예는 다음과 같습니다. 예:석탄 인도, 인도 오일, REC, 힌두스탄 아연, 바자 자동차, 파워그리드 등
어쨌든 배당주에 투자할 때는 항상 근본적으로 강한 회사를 선택해야 합니다. 그렇지 않으면 미래에 이익이 감소하면 배당금도 감소합니다.
추가로 , 여기에서 언급할 가치가 있는 일반적으로 인기 있는 주식 카테고리의 세 가지 유형이 더 있습니다.
이 기사에서는 가치주와 성장주의 차이점에 대해 논의했습니다. 대부분의 성공적인 투자자는 먼저 이 두 가지 접근 방식을 모두 연구한 다음 고유한 스타일을 개발했습니다. 또한 맹목적으로 접근 방식을 따르기보다는 그렇게 하는 것이 좋습니다. 또한 앞서 언급했듯이 위험을 최소화하고 수익을 극대화하려면 가치와 배당금을 포트폴리오에 혼합하여 유지하는 것이 좋습니다.
이것이 성장주 대 가치주에 대한 이 게시물의 전부입니다. 도움이 되었길 바랍니다. 아래 의견 섹션에서 선호하는 투자 전략을 아래에 설명하십시오:성장 또는 가치 투자. 좋은 하루 되시고 행복한 투자 되세요!