투자자는 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 회사의 성과나 잠재력에 대한 통찰력을 원할 때 종종 월스트리트 분석가에게 의존합니다. 증권사 또는 펀드 매니저는 투자 분석가를 고용하거나 독립적으로 특정 주식을 분석할 수 있습니다.
애널리스트 등급은 정확한 과학은 아니지만 투자자가 유리한 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 실질적인 통찰력을 제공할 수 있습니다.
월스트리트의 주식 분석가는 상장 기업의 운영 및 리더십에 대한 자세한 연구를 수행합니다. 그런 다음 조사 결과를 집계하여 해당 회사의 등급을 만듭니다.
이러한 분석가는 공개 기업에 대한 정확한 그림을 작성하기 위해 광범위한 리소스를 수집하고 조사합니다. 다음은 그들이 정보를 수집할 수 있는 몇 가지 장소입니다:
재무제표는 분석가의 연구에 기여합니다. 그들은 또한 회사 경영진이 이끄는 컨퍼런스 콜에도 참석합니다. 분석가는 기업의 현재 상태와 예상 성장 및 수익을 분석하기 위해 기업의 펀더멘털을 조사합니다. 주식 분석가는 경영진의 변화나 분기별 수익과 같은 회사 관련 뉴스나 발전에 주의를 기울여야 합니다.
분석가는 또한 전문 분야의 일반적인 상태를 모니터링합니다. 이를 통해 개별 회사 또는 해당 산업 내 펀드의 주식 가치에 영향을 미칠 수 있는 산업 전반의 중요한 발전을 인식하게 됩니다.
투자자의 경우 일부 분석가는 보고서를 온라인으로 무료로 공개하지만 대부분은 15달러에서 수백 달러에 이릅니다. 구독 기반 플랫폼에서는 분석가 예측에 액세스하기 위해 유료 플랜에 가입해야 할 수도 있습니다. 분석가는 보고서의 결과 또는 수익성에 따라 거래를 기반으로 보상을 받을 수 있습니다.
공개 기업을 평가하는 주식 분석가에는 매수 측 애널리스트, 매도 측 애널리스트 및 독립 애널리스트의 세 가지 일반적인 유형이 있습니다.
월스트리트 애널리스트의 등급을 고려할 때 공개를 통해 누가 그들을 고용하고 있는지 알아내십시오. 이는 등급을 개발하는 방법에 영향을 미칠 수 있습니다(프로세스의 잠재적 편향 포함).
자신의 투자에 대한 분석가 평가를 읽을 때 다음은 기본 사항입니다.
구매 , 판매 , 누르고 있기 세 가지 기본 등급이지만 일부 회사는 성과 미달 과 같은 중간 영역도 사용합니다. 및 우수 . 일부 분석가는 강력 매수와 같은 용어를 사용합니다. 또는 강력 판매 강조를 추가합니다.
서로 다른 회사가 등급을 해석하는 방법을 고려하십시오. 예를 들어, 한 회사의 구매 등급이 다른 곳에서는 "우월함"으로 표시될 수 있습니다. 한 증권사의 "실적 미달"은 다른 증권사의 "보통 매도"일 수 있습니다.
보편적인 척도가 없기 때문에 애널리스트 리서치를 제공하는 회사가 각 등급 용어에 의해 의미하는 바를 조금 파헤쳐 보십시오. TipRanks와 같은 분석가 평가를 집계하는 웹사이트가 도움이 될 수 있으며 종종 숫자 척도로 평가를 제공합니다.
분석가는 또한 일반적으로 중요한 재무 데이터를 보고하고 분석 보고서에서 주당 순이익, 수익 및 주식에 대한 기타 정보에 대한 예측을 제공합니다. 구매 및 판매와 같은 평가를 액면 그대로 받아들여서는 안 되지만 이러한 유형의 데이터는 투자 결정을 방향적으로 안내하는 데 확실히 유용할 수 있습니다.
퍼블릭의 주식 및 ETF 페이지를 방문하면 최근 재무 결과 및 목표 가격과 함께 개별 주식에 대한 집계 등급을 볼 수 있습니다. 시세 표시기를 검색하고 페이지를 탭하여 분석을 찾으십시오. 항상 그렇듯이 분석가가 보고서를 발행한 후 상황이 변경되었을 수 있으므로 평가 시점에 유의하세요.
일부 월스트리트 애널리스트 등급은 매우 정확합니다. 이는 해당 등급이 투자자에게 성공적인 수익을 가져다준다는 의미입니다. 그러나 주식 시장에서 진정으로 보장되는 것은 아무것도 없습니다. 이는 투자자들이 상당한 회의론을 가지고 애널리스트 등급을 해석하기를 원한다는 것을 의미합니다.
TipRanks는 상위 25명의 애널리스트가 2011년부터 2020년까지 67.6%의 성공률을 기록했다고 보고했으며, 그 결과 해당 10년 동안 지수를 21% 상회하는 수익을 올렸습니다. 당시 최고위 분석가는 캔터 피츠제럴드의 조셉 포레시(Joseph Foresi)로 89%의 성공률을 보였다.
주식 가치에 영향을 미치는 요인은 빠르게 변할 수 있고 당신이 발견했을 때 등급이 반드시 최신 정보는 아니므로 애널리스트 추천 시점에 주의하십시오.
월스트리트 애널리스트는 일반 사람보다 대상 회사 각각에 대한 데이터를 해석하는 데 더 많은 전문 지식을 보유하고 있습니다. 그들은 스스로 할 수 있는 것보다 더 심층적인 분석을 제공할 수 있습니다. 특정 회사 자체뿐만 아니라 해당 업종 전체의 경쟁 시장에 대해서도 깊이 있는 분야 중심 분석가를 생각해 보십시오. 그러나 해당 전문 지식이 특정 분석가의 권장 사항을 따른다고 해도 특정 수준의 성과나 수익을 보장하지는 않습니다.
기억: 주식 시장은 빠르게 움직이고 애널리스트 보고서는 실시간으로 업데이트되지 않습니다. 주식 차트를 읽거나 뉴스의 흐름을 계속 확인하는 것과 같은 다른 최신 평가 방법을 고려하십시오.
공개적으로 거래되는 암호화폐 거래소인 Coinbase Global에 대한 등급이 있습니다. JMP Securities는 올 가을 초 자사 주식에 대한 커버리지를 시작했으며 심지어 매수 등급을 부여했습니다. 그러나 대부분의 증권 분석가는 자신의 등급에서 암호 화폐 코인 자체를 다루지 않습니다.
전체적으로 암호 화폐는 여전히 새로운 대안 자산으로 간주되며 널리 보급되고 채택되지 않았습니다. 암호화폐 가치는 변동이 심한 경향이 있습니다. Shiba Inu(SHIB)는 그 이전 주에 거의 130% 상승한 후 2021년 10월 28일에 약 15% 하락했습니다. 이는 1년 간의 이익에 비하면 아무것도 아니지만, 여전히 단기 기간 동안 매우 변동성이 큰 환경을 암시합니다. 또 다른 예를 들면, 일반적으로 보다 안정적인 자산 중 하나인 비트코인의 가치는 2021년 여름에 절반으로 감소한 후 이전 수준으로 다시 반등했습니다.
이러한 빠른 움직임은 투자 분석가가 암호화폐 평가 과정에 참여하는 것을 꺼리는 이유일 수 있습니다.
또한 암호화폐는 회사를 대표하지 않습니다. 이는 월스트리트 애널리스트가 권장 사항을 제시하기 위해 일반적인 조사를 수행할 수 없음을 의미합니다.
월스트리트 애널리스트는 투자자들이 무엇을 해야 하는지에 대한 최상의 권장 사항을 제공하기 위해 특정 회사에 대한 광범위한 조사를 수행합니다. 그들의 연구는 투자자가 보유 주식에 대한 선택을 하는 데 도움이 되는 귀중한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 분석가는 완벽하지 않고 잘못된 평가를 합니다. 적시성, 편향성, 개인 목표 및 다양화를 고려하는 대규모 투자 전략의 일부로 분석가 등급을 고려하십시오.