이 문서에서는 Uniswap이 무엇인지에 대해 간략하게 이해할 것입니다. , 주요 시장 문제에 대한 혁신적인 솔루션, 그리고 왜 많은 사람들이 이에 열광하는지.
Coinbase 및 Kraken과 같은 중앙 집중식 거래소는 암호화폐 거래의 주요 허브였습니다. 이러한 플랫폼은 단일 기관(거래소 운영자)에 의해 관리되며 사용자가 자금을 관리하고 일반적인 주문서 시스템을 사용하여 거래를 허용해야 합니다.
거래소는 사용자의 자산을 대신하여 보관하는 관리자 역할을 합니다. 이점은 효율적인 결제 시간과 거래량을 포함합니다. 그러나 중앙 집중식 거래소는 거래소에 상장된 자산의 가격이 누군가가 지불할 의사가 있는 최고 가격과 누군가가 판매할 의사가 있는 최저 가격이 일치하는 위치에 따라 결정되는 주문서 모델을 사용합니다.
주문서 모델의 핵심 문제는 유동성입니다.
식품을 판매하는 새로운 시장을 열고 있다고 상상해 보십시오. 새로운 식품 판매자는 판매할 수 있는 고객이 많은 경우에만 귀하의 시장에 상점을 여는 데 끌릴 것입니다. 반면에 고객은 구매할 수 있는 판매자가 충분히 있는 경우에만 새로운 시장을 방문합니다.
마찬가지로 더 많은 수의 구매자와 판매자를 플랫폼으로 끌어들이고 적절한 가격으로 거래하도록 하는 것은 달성하고 유지하기 어렵습니다. 그것은 닭과 달걀의 문제입니다. 구매자가 오려면 판매자가 이미 거기에 있어야 하고 그 반대도 마찬가지입니다.
Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소가 이 문제를 해결하려고 합니다.
방법을 탐구합니다.
Uniswap은 오픈 소스 분산형 거래소입니다.
분산형 거래소(DEX)는 자동화된 스마트 계약에 의존하여 P2P 거래를 촉진합니다. 중개자 없이 거래를 실행하기 위해 .
이것은 중개인이나 관리인이 없음을 의미합니다. DEX를 사용할 때 귀하는 자산에 대한 전적인 책임과 통제권을 갖습니다.
자동 조종 장치의 비행기와 같은 스마트 연락처를 생각해 보십시오. 사람이 시스템을 관리할 필요가 없으며 비행기는 미리 설계된 매개변수에 따라 새로운 정보(예:날씨 변화)에 자동으로 반응하고 반응합니다.
분산 거래소는 다소 작동합니다. Whatsapp 그룹 채팅처럼:
Uniswap은 이더리움 블록체인 위에 구축되었습니다. 이는 ERC-20을 준수하므로 생태계의 다른 사람들이 이해하고 인식할 수 있도록 모든 토큰이 준수하는 ERC-20 규칙을 따릅니다. 이를 통해 Uniswap은 다른 모든 ERC-20 토큰, 도구 및 인프라를 수락하고 거래할 수 있습니다.
다양한 모양, 모델 및 형태를 가질 수 있지만 주차장과 같은 기존 인프라에 맞게 크기가 일정해야 하는 자동차와 같다고 생각하십시오.
DeFi Pulse에 따르면 Uniswap은 6 입니다. 54억 8천만 달러의 자산이 시스템에 잠겨 있는 가장 큰 DeFi 플랫폼입니다.
Uniswap은 2016년 Vitalik Buterin이 온체인 자동화 마켓 메이커 (마켓 메이커는 시장 유동성을 유지하기 위해 매수 및 매도 옵션을 지속적으로 제공함)를 사용할 분산형 거래소(DEX)를 요청한 게시물에서 탄생했습니다. /엠> 이는 비유동성 시장을 해결하기 위한 혁신적인 접근 방식이 될 것입니다.
Uniswap은 2018년에 출시되었습니다. 2020년에는 현재 인기 있는 Uniswap V2가 UNI 토큰과 함께 출시되었습니다. UNI 토큰을 보유하면 보유자에게 투표권이 부여되고 커뮤니티는 프로토콜의 향후 변경 사항을 결정하는 역할을 합니다.
이 프로토콜은 이제 암호화폐 거래를 위한 안전하고 호황을 누리는 시장을 만드는 분산 금융을 위한 중요한 인프라입니다. 끊임없이 혁신하는 Uniswap V3는 2021년 5월 5일에 다음과 같은 커뮤니티 중심 기능으로 최근에 출시되었습니다.
이러한 업데이트는 향후 기사에서 다룹니다. 오늘 우리는 Uniswap의 핵심 기능에 초점을 맞출 것입니다.
ERC-20을 준수하는 모든 프로젝트는 거래가 가능하도록 하는 인터페이스를 생성하고 참여할 수 있습니다. 등록 절차나 등록 수수료가 없습니다. 참여하려면 교환 및 공장 계약의 2가지 다른 계약을 생성해야 합니다.
간단히 말해서,
AMM의 핵심은 두 개의 고유 토큰 잔액을 보유하고 입출금을 제어하는 유동성 풀을 사용하여 암호화폐를 원활하게 거래할 수 있는 스마트 계약입니다.
유동성 풀은 쌍을 이루는 토큰의 동일한 가치를 제공할 수 있는 사람이면 누구나 기부할 수 있습니다.
전통적인 오더북 방식에서는 구매자가 구매하려는 가격과 판매자가 판매하려는 가격이 일치해야 거래가 발생합니다. 유동성 풀 시스템에서 거래자는 가격 일치를 기다릴 필요가 없습니다. 대신 유동성 공급자는 자산을 풀에 예치하여 구매자와 판매자가 항상 사고 파는 이러한 집합적 풀과 거래할 수 있도록 합니다.
그것은 SGD와 RM의 교환을 지원하기 위해 당신과 당신의 친구들이 함께 돈을 모으는 번화한 거리에 환전소를 설치하는 것과 같습니다. 거리에서 통화 변환을 할 사람을 찾으려고 노력하고 기대하는 대신 SGD를 RM으로 변환할 수 있는 사람을 원하는 사람들이 귀하에게 직접 갈 수 있습니다. 언제든지 서비스를 제공할 수 있습니다!
유동성을 제공하려는 인센티브는 거래자가 발생하는 모든 거래에 대해 0.3%의 고정 수수료를 부과받는 거래자로부터 나옵니다. Uniswap은 추가 프로토콜이 활성화되지 않는 한 수수료를 삭감하지 않으므로 징수된 모든 수수료는 유동성 공급자에게 직접 전달됩니다.
수집된 수수료는 제공된 유동성의 양에 비례하여 분할됩니다. 개인 A가 총 $1000만 풀 중 $100만을 기부한다고 가정하면 개인 A는 수집된 총 수수료의 10%를 기록하고 나타내는 토큰을 받습니다.
유동성 공급자가 풀을 나가기로 결정하면 토큰을 교환하고 유동성 제공에 대한 수수료를 징수합니다.
이전 기사에서 공유한 것처럼 AMM을 관리하는 비밀 공식은 실제로 수요와 공급을 나타내는 간단한 공식입니다.
X * Y =K
X 토큰 A의 양, Y 토큰 B 및 K의 양입니다. 상수입니다.
풀에 유동성을 제공할 때 동일한 가치의 토큰 A와 B를 추가해야 합니다. 예를 들어 James는 토큰 A를 토큰 B와 교환하기를 원합니다. James는 많은 양의 토큰 A를 추가하여 X를 증가시킵니다. 이렇게 하면 K가 일정하게 유지되어야 하므로 Y가 감소합니다. 따라서 Token A가 더 많이 추가될수록 James가 받는 Token B의 양은 비례하여 감소합니다.
지수 관계로 인해 가격이 얼마나 움직이는지는 풀의 총 가치와 관련된 거래 규모에 따라 다릅니다. 거래가 커질수록 환율은 더 불리해집니다. 그러나 거래는 항상 성공적이라는 것이 보장됩니다.
따라서 더 큰 유동성 풀은 환율을 너무 크게 변경하지 않고도 더 큰 거래를 할 수 있기 때문에 매우 매력적입니다!
새로운 유동성 풀이 생성되면 첫 번째 제공자는 초기 유동성을 제공해야 하며 시장 비율에 따라 두 토큰의 동일한 가치를 제공하도록 인센티브를 받습니다. 비율이 시장과 크게 다를 경우 수익성 있는 차익 거래 기회를 다른 사람들이 빼앗을 수 있습니다.
트랜잭션이 풀에서 발생하기 때문입니다. 이 비율은 현재 시장 비율에서 벗어날 수 있습니다. 공급자가 가격이 잘못되었다고 생각하면 유동성을 추가하고 원하는 비율로 다시 차익 거래를 할 수 있습니다.
우리의 예로 돌아가서 – 당신의 환전소는 도시의 유일한 상점이 아니라 분명히 다른 경쟁자들이 있을 것입니다. 따라서 사용자가 다른 환전소가 귀하보다 훨씬 더 나은 환율을 가지고 있다는 사실을 알게 되면 간단히 귀하의 환전소에서 구매하고 상대방에게 판매하여 빠른 돈을 벌 수 있습니다. 그들은 마진을 만들 수 없고 가격이 비슷해질 때까지 그렇게 할 것입니다. 이렇게 하면 모든 거래소에서 시장 환율이 비슷하게 유지됩니다. 물론 비용과 관련 시간을 고려해야 하기 때문에 그렇게 하기가 쉽지 않습니다.
다음과 같은 이점으로 인해 점점 더 많은 사용자가 Uniswap에 매력을 느끼고 있습니다.
미래 지향적인 팀과 함께 선도적이고 가장 인기 있는 탈중앙화 거래소 중 하나입니다. 이 고유한 플랫폼에서 더 많은 가치를 기대할 수 있습니다.
면책 조항:
이것은 재정적 조언이 아닙니다. 귀하가 취하는 모든 조치는 전적으로 귀하의 책임입니다. 암호화폐는 변동성이 매우 크므로 잃을 수 있는 만큼만 투자하세요.