표준화된 선물 거래의 가장 큰 장점은 아마도 유연성일 것입니다. 보다 전통적인 형태의 자본 투자와 달리 선물은 투자자에게 상승 또는 하락 시장에서 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공합니다. 거래자는 싸게 사서 비싸게 팔아서 실현된 이익에만 국한되지 않습니다. 비싸게 팔고 싸게 사는 것도 종종 시장 점유율을 높이는 효과적인 방법입니다.
WTI 원유(CL)에서 시카고 SRW 소맥(ZW) 선물에 이르기까지 다양한 자산군을 쉽게 거래할 수 있습니다. 다양한 오퍼링 외에도 선물은 거래자에게 시장을 매수하거나 매도함으로써 이익을 얻을 수 있는 능력을 제공합니다.
선택한 시장, 전략 또는 제품에 따라 선물 계약을 매도하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 동기는 적극적으로 위험을 관리하는 것부터 재정적 보상을 받을 기회를 주는 대가로 유동성을 제공하는 것까지 다양합니다. 거래자가 특정 시장 또는 시장의 향후 행동에 대해 강한 의견을 가지고 있다면 판매는 기회와 확신을 모두 제공할 수 있습니다.
실제로 선물 계약 매도 이면에는 세 가지 기본 논리 모드가 있습니다. 각각은 고유한 목표를 갖고 특정 방식으로 실행됩니다.
이것은 시장을 약세 관점에서 보고 그에 따라 행동하는 관행입니다. 이것은 시장에서 주어진 제품의 계약을 판매하거나 숏 포지션을 열어서 달성됩니다.
예를 들어 Alex가 금 시장의 기술 및 기본 요소가 매우 약세라고 생각하는 베테랑 금속 거래자라고 가정해 보겠습니다. 금 선물(GC)에서 매도 포지션을 취하면 Alex가 금 가격 하락으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
이 목표를 달성하기 위해 GC 2랏에 대한 매도 시장 또는 매도 지정가 주문이 실행을 위해 거래소로 전송됩니다. 주문이 완료되면 Alex는 GC 2랏을 순매도하고 가격이 $0.10 하락할 때마다 $20를 얻습니다.
여기에는 기존 롱 포지션을 종료하기 위해 계약(또는 계약)을 매도하는 것이 종종 포함됩니다. 가격이 거래 진입과 관련하여 유리하거나 부정적으로 움직인 경우 거래자는 매도 주문을 사용하여 미결제 롱 포지션을 청산할 수 있습니다. 매도 주문은 일반적으로 미리 결정된 전략에 따라 손절매 또는 이익 목표로 사용됩니다.
예를 들어, 거래자 Alex는 에너지에 대해 낙관적이며 $60.01에 WTI 원유(CL) 1랏을 구매합니다. 가격은 $60.15로 빠르게 상승하여 바람직한 $140의 이익을 창출합니다. Alex는 시간을 낭비하지 않고 시장 매도 주문을 거래소에 보냅니다. 매도 주문이 체결되어 롱 포지션을 효과적으로 청산하고 이익을 실현합니다.
여기에는 종종 선물 계약의 매도가 포함됩니다. 위험을 사전에 헤징하거나 제한하는 것은 관련 선물 상품에서 공매도 포지션을 취하는 것을 포함할 수 있습니다. 생산자의 경우 상품을 시장에 인도하는 데 관련된 자본 자원이 방대할 수 있으며 관련 선물 계약에서 상계 포지션을 여는 것은 인도 시 가격 리스크를 완화하는 한 가지 방법입니다.
농산물 생산자는 이 목표를 달성하기 위해 종종 선물 계약을 판매합니다. 예를 들어, Alex 옥수수 농부는 수확 시기가 되면 곡물 가격이 뒤처지는 것을 주저합니다. 옥수수 가격 하락의 부정적인 영향을 완화하기 위해 Alex는 파종 직후 12월 옥수수 선물(ZC) 여러 계약을 판매합니다.
옥수수 가격이 인도 시 하락하면 ZC 공매도 포지션으로 실현된 이익이 판매로 인한 손실을 상쇄합니다. 사실상 12월 ZC를 판매함으로써 그 해의 작물에 대한 이익을 확보할 수 있었습니다.
시장 점유율을 높이려는 적극적인 거래자이든 위험을 다루는 생산자이든 관계없이 선물 계약을 판매하는 것이 목표를 달성하는 실행 가능한 방법일 수 있습니다.
선물 시장에 대한 자세한 내용은 Daniels Trading 팀에 문의하세요. 농업에서 에너지에 이르기까지 Daniels Trading은 시장 접근 방식에 선물을 통합하는 데 도움이 되는 경험과 자원을 보유하고 있습니다.