세계 금융 시장에서 펀더멘털 분석은 적극적인 참가자의 무리를 위한 방법론입니다. 포지션 거래 전략과 결합될 때 두 분야는 일관된 의사 결정을 위한 강력한 프레임워크를 제공합니다.
펀더멘털 분석과 포지션 트레이딩이 시장 지향적인 목표를 달성하는 데 어떻게 도움이 되는지 알아보려면 계속 읽어보세요.
기본 분석 유가 증권의 내재 가치를 결정하기 위한 외부 정보 연구입니다. 내재적 가치 자산이 실제로 가치가 있는 것이지 가격이 반드시 필요한 것은 아닙니다. 관련 시장 요인 또는 근거 조사 , 펀더멘털 트레이더는 가격 간의 불일치를 현금화하려고 시도합니다. 및 가치 .
펀더멘털 트레이더의 중요한 임무 중 하나는 관련 데이터를 식별하는 것입니다. 방대한 정보 저장소는 현대 상인의 손끝에 있습니다. 즉, 소음을 무시하고 시장의 중요한 토대를 평가하는 것이 게임의 이름입니다. 다음은 여러 주요 자산군에 대한 몇 가지 핵심 기본 사항입니다.
| 자산 클래스 | 기본 사항 |
|---|---|
| 주식 | 경제 데이터, 기업 재무, 정치 정책 |
| 통화 | 이자율, 경제 데이터, 통화 정책 |
| 에너지 | 공급 보고서, 소비 데이터 |
| 농업 | WASDE 보고서, 업계 예측 |
| 금속 | 제도적 활동, 인플레이션 대책 |
자산 가격 책정은 변화하는 수요와 공급 수준에 비례한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 기본 분석의 상당 부분은 생산, 소비자 행동, 금융, 통화 정책 및 정부 규제의 추세를 식별하는 데 사용됩니다. 추세가 뚜렷해지면 펀더멘털 분석과 포지션 트레이딩을 병행하면 큰 수익을 낼 수 있습니다.
포지션 거래 장기간 동안 시장에서 라이브 포지션을 열고 유지하는 행위입니다. 포지션 거래는 종료되기 전에 몇 주, 몇 달 또는 몇 년 동안 지속될 수 있습니다. 확장된 기간을 감안할 때 포지션 거래는 종종 투자로 특징지어집니다.
이 거래 전략의 장기 특성은 단기 가격 조치의 중요성을 제거합니다. 이것이 펀더멘털 분석과 포지션 트레이딩이 서로를 잘 보완하는 이유입니다. 거래자는 거시적 추세를 활용하는 것이 주요 목표이기 때문에 단기 시장 변동성을 무시합니다.
포지션 트레이딩 전략의 적용은 시장에 따라 미묘한 차이가 있습니다. 다음은 자산 클래스당 몇 가지 고려 사항입니다.
펀더멘털 분석과 포지션 트레이딩의 결합은 실제 사례를 통해 쉽게 관찰할 수 있습니다.
Oliver가 WTI(West Texas Intermediate) 원유의 견실한 거래로 2021년을 열 계획이라고 가정해 보겠습니다. 2020년이 끝나갈 무렵, Oliver는 시장의 핵심 토대를 다음과 같이 분류합니다.
글로벌 원유 펀더멘털에 대한 광범위한 연구 후 Oliver는 WTI에서 롱 포지션을 취하기로 결정합니다. 거래를 실행하기 위해 Oliver는 2022년 1월 WTI 원유 3계약을 배럴당 46달러에 매입합니다. 2021년 1월 WTI가 $46.75에 거래되고 2022년 1월은 정상적인 백워데이션으로 인해 $0.75 할인되어 구매됩니다.
펀더멘털 분석과 포지션 트레이딩에 관해서는 알아야 할 것이 많습니다. 더 강력한 테크니컬 트레이더가 되려면 Daniel's Trading의 Futures Trading:초보자를 위한 기술적 분석을 살펴보세요. . 거래 기술을 개발하는 데 시간을 절약할 수 있는 방법입니다.