기본 분석은 투자자가 회사의 주식에 투자할지 여부를 판단하기 위해 회사의 재무 건전성과 성과를 평가하는 데 사용하는 프로세스입니다. 이 기술은 수입, 이익 마진, 부채, 자본 및 기타 데이터와 같이 회사에서 공개적으로 보고된 비즈니스 정보에 의존합니다.
<섹션>주식 투자자들이 직면하는 주요 과제 중 하나는 시장에 나와 있는 수천 개의 주식 중에서 투자할 주식을 선택하는 것입니다. 펀더멘털 분석은 투자자들이 개별 기업의 재무 및 경제적 조건(펀더멘털)에 따라 선택 범위를 좁히기 위해 자주 사용하는 도구입니다.
많은 투자자와 거래자는 특히 어떤 주식을 살지 선택하는 데 도움이 되는 기본 분석을 사용하며 타이밍에 대한 결정을 내리는 데 도움이 되는 기술적 분석이라는 다른 기술을 사용할 수도 있습니다. 매수 또는 매도 시기
<섹션>매 3개월마다(매분기마다) 상장 기업은 그들의 사업에 대해 많은 것을 알려주는 재무 보고서를 발표합니다. 이러한 보고서에는 회사의 대차 대조표, 손익 계산서, 현금 흐름 보고서 및 기타 문서가 포함됩니다. 그들은 투자자들이 회사가 재정적으로 얼마나 잘하고 있는지 측정하고 서로 비교할 수 있도록 도와줍니다.
<섹션>펀더멘털 분석의 주요 목표는 기업의 가치와 주식 전망을 판단하는 것입니다.
회사의 펀더멘털에 따라 투자자는 해당 주식이 실제 가치보다 더 많이 또는 더 적게 팔리고 있다고 결정할 수 있습니다. 펀더멘털은 또한 회사의 미래에 대한 단서를 제공할 수도 있습니다. 성장해 이익이 늘어날 것 같습니까, 아니면 회사의 미래가 불확실합니까? 그리고 기본 분석을 통해 기업을 서로 비교하여 어느 기업이 해당 부문을 주도하고 어떤 기업이 뒤처지는지 확인할 수 있습니다.
보다 광범위한 비즈니스 및 경제 데이터를 사용하여 기본 분석의 기본 아이디어를 부문, 산업 및 전체 경제에도 적용할 수 있습니다. 일부 투자자는 전체 경제에서 시작하여 산업 및 부문으로 드릴다운한 다음 개별 주식으로 드릴다운하는 하향식 분석을 수행합니다. 주식에서 시작하여 섹터, 산업 및 경제로 이동하는 반대 접근 방식을 상향식 분석이라고 합니다.
의미:상장 기업의 발행 주식의 총 시장 가치입니다. 단순히 주식 수에 주당 가격을 곱하면 XYZ Corporation이 주당 10달러에 거래되는 100만 주를 보유하고 있다면 회사의 시가 총액은 1천만 달러가 됩니다.
중요한 이유:시가총액은 회사의 규모나 규모를 판단하는 매우 일반적인 방법입니다. 일부 투자자들은 큰 회사가 작은 회사보다 덜 위험할 수 있다고 믿습니다. 일반적으로 기업은 대형주, 중형주, 소형주의 세 가지 범주 중 하나로 분류됩니다.
의미:이것은 보통주의 각 발행주에 할당된 회사 이익의 일부입니다. 주어진 기간 동안 회사의 순이익(즉, 순이익)을 발행 주식 수로 나눈 값입니다. 100만 주를 발행한 XYZ Corporation이 100만 달러의 이익을 냈다면 EPS는 1달러가 됩니다.
EPS를 계산할 때 기간과 발행 주식 수를 측정하는 방법에는 여러 가지가 있으므로 EPS 수치를 볼 때 어떤 변수가 사용되었는지 확인하십시오.
중요한 이유:EPS는 주주가 투자하는 1달러당 회사가 얼마나 잘 이익을 창출하는지 보여주는 데 도움이 되며 주식 가격에 영향을 미치는 중요한 요소가 될 수 있습니다. EPS 수치가 높을수록 수익성이 높음을 나타냅니다.
투자자들은 회사의 궤적을 측정하는 데 도움이 되도록 시간이 지남에 따라 단일 주식의 EPS를 볼 수도 있습니다. 분기마다 EPS가 증가하고 있습니까 아니면 줄어들고 있습니까?
회사의 EPS가 경쟁사보다 높거나 상승 추세라면, 이는 회사가 배당금 지급을 늘리거나 비즈니스 성장을 위해 더 많은 투자를 할 수 있다는 신호일 수 있습니다.
의미:P/E 비율은 회사 주식 가격과 수익성을 비교하는 데 도움이 됩니다. 주가를 EPS로 나누어 계산합니다. 다시 XYZ Corporation을 예로 들어 보겠습니다. 우리는 그 주식이 주당 10달러에 팔리고 있고 EPS가 1달러라는 것을 알고 있습니다. 따라서 P/E 비율은 10이 됩니다. 즉, 해당 주식은 주당 순이익의 10배에 달하는 가격에 판매되고 있습니다.
중요한 이유:많은 투자자들은 P/E가 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지 판단하는 데 도움이 되는 유용한 방법이라고 믿습니다. 또한 동일한 산업 또는 부문 내에서 주식의 성과를 비교하는 데 자주 사용되어 선택의 폭을 좁히는 데 도움이 됩니다.
의미:회사의 주주가 배당금 형태로 받은 수익률을 나타냅니다. 해당 연도의 주식 총 배당금을 가격으로 나눈 값을 백분율로 환산한 것입니다.
중요한 이유:투자자는 배당금 지급 주식에 투자한 1달러당 현금 흐름이 얼마나 되는지 알 수 있습니다.
배당 수익률은 회사에 대한 다른 힌트를 줄 수도 있습니다. 일반적으로 성장 잠재력이 낮은 주식은 배당금을 더 많이 지급하는 반면, 성장 잠재력이 높은 주식은 배당금을 전혀 지급하지 않는 경우가 많습니다.
한 가지 기억해야 할 점은 회사는 언제든지 배당금 지급을 중단하거나 배당금을 낮추기로 결정할 수 있습니다.
의미:이것은 매우 간단합니다. 비용과 비용을 지불한 후 회사의 수익(판매로 징수한 돈)이 얼마나 남았는지입니다. 일반적으로 백분율로 표시됩니다.
실제로 여러 유형의 이익이 있지만 투자자가 자주 보는 두 가지 주요 수치는 매출총이익률과 영업이익률입니다.
중요한 이유:이익 마진은 회사가 얼마나 효율적으로 운영되는지에 대한 중요한 지표입니다. 그러나 평균 마진은 산업마다 상당히 다를 수 있으므로 일반적으로 회사의 이익을 같은 부문 내의 다른 회사와만 비교해야 합니다.
의미:이것은 회사가 차입금에 얼마나 의존하고 있는지에 대한 스냅샷을 제공합니다. 회사의 부채(부채)와 자본(부채를 뺀 나머지 자산의 가치)을 비교합니다. 이 두 수치는 어느 회사의 대차대조표에서도 쉽게 찾을 수 있습니다.
중요한 이유:투자자가 회사의 재무 위험 수준을 판단하는 데 도움이 될 수 있으며 부채 비율이 높을수록 종종 다소 위험하다고 간주됩니다.
부채 비율은 또한 회사가 이자율 변화에 노출되어 있는지에 대한 단서를 제공합니다. 회사가 많은 돈을 빌린 경우 금리 인상은 미래 수익성을 해칠 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
<섹션>펀더멘털 분석 기법을 사용하더라도 기술적 분석은 거래 시 투자를 보호함으로써 보완적인 역할을 할 수 있습니다. 즉, 투자자는 기본 분석을 사용하여 주식 선택 범위를 좁히고 회사를 나란히 비교할 수 있는 반면 기술적 분석은 타이밍 거래 및 위험 관리에 사용할 수 있습니다.