선물 옵션 또는 "선물 옵션"은 시장 참가자에게 비교할 수 없는 기회를 제공합니다. 그러나 그들의 이름은 종종 많은 활성 거래자들이 시장에 진입하는 것을 혼란스럽게 하고 낙담시킵니다. 이 블로그 기사에서는 선물 옵션의 기본 사항과 옵션을 거래 계획의 일부로 만들 때의 세 가지 주요 이점을 살펴보겠습니다.
선물옵션은 선물계약을 기초자산으로 하는 옵션계약입니다. 혼란스러운? Don't be-이 상품은 기존 옵션 계약과 동일한 기능을 합니다. 다음은 옵션 선물의 기본 사항에 대한 간략한 설명입니다.
기존 주식 또는 상품 옵션을 거래한 적이 있다면 선물 옵션에 대해 자세히 알아보는 것이 일상적이어야 합니다. 주식이나 상품과 마찬가지로 각 제품에는 계약의 프리미엄을 정의하는 옵션 체인이 있습니다. 프리미엄의 가치는 계약의 행사 가격이 등가격(ATM)인지, 내가격(ITM)인지, 외가격(OTM)인지에 따라 달라집니다. ATM 및 ITM 계약에는 OTM 계약보다 더 높은 프리미엄이 할당됩니다. 간단합니다.
본질적으로 선물 옵션 계약의 기능은 제목이 지시하는 대로입니다. 선물 상품을 기반으로 하는 옵션 계약입니다. 따라서 콜 또는 풋을 매수하여 시장에서 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있습니다.
예를 들어, 귀하가 시장에 대해 냉소적이며 향후 6개월 동안 금이 확실한 상승 잠재력을 가지고 있다고 생각한다고 가정해 보겠습니다. 6월 초이며 CME 12월 금(GCZ)은 $1,750.00에 거래되고 있습니다. 새로운 COVID-19 변종의 출현을 고려할 때 늦가을까지 $2,000.00가 진정한 가능성이라고 생각합니다.
선물 옵션을 사용하여 금 매수를 하려면 원하는 행사가로 콜 계약을 매수하기만 하면 됩니다. 현재 시장 가격($1,750.00)이 중기 하한선이라고 생각한다면 ITM, ATM 또는 OTM GCZ 콜을 매수하면 새로운 매수 포지션이 열립니다.
이 거래의 아름다움은 위험을 감수하는 유일한 돈이 프리미엄 비용이라는 것입니다. 완전히 틀려서 가격이 $1,000로 떨어지면 프리미엄만 잃게 됩니다. 반대로, $1,750.00에서 1개의 선물 계약을 매수하고 가격이 $1,000.00로 떨어졌다면 그 결과는 재앙적일 것입니다($1.00는 $100, -$75,000의 가치가 있음).
모든 파생 상품의 유통 기한은 한정되어 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 선물 및 옵션의 경우 이는 공식 만료일의 형태로 제공됩니다. 만료되면 계약이 이사회에서 취소되고 거래할 수 없게 됩니다.
선물 옵션의 경우 옵션 계약은 일반적으로 기초 선물 계약 1개월 전에 만료됩니다. 옵션의 프리미엄 가치는 시간 감쇄(델타)의 영향을 받기 때문에 이는 오픈 포지션에 대해 좋거나 나쁠 수 있습니다. 이 관계가 혼란스러워 보일 수 있지만 실제로는 거래자에게 몇 가지 대안을 제공합니다. 6월에 선물 옵션을 플레이하고 $4,000의 프리미엄에 $1,800의 행사가로 1개의 GCZ 콜을 매수했다고 가정해 보겠습니다. 지금은 10월 중순이고 GCZ는 $1,875까지 상승했습니다(훌륭합니다!). 다음은 대안입니다.
때때로 주제에 대해 배우는 가장 좋은 방법은 진정한 전문가와 이야기하는 것입니다. 선물 옵션이 어떻게 작동하는지 자세히 알아보려면 오늘 Daniels Trading 중개인과 무료 일대일 상담을 예약하세요.