일반적으로 ROI라고 하는 투자 수익률은 투자로 인해 발생하거나 손실된 금액을 나타내며 일반적으로 백분위수로 표시됩니다. 모든 투자에는 원하는 수익에 영향을 미치는 다른 위험 특성이 있기 때문에 투자에 대한 "정상적인" 수익은 없습니다. 따라서 투자 수익에 대해 말할 때 전문가는 "정상"이라는 용어를 사용하지 않습니다.
ROI를 결정하기 위한 수학적 계산은 매우 간단합니다. 투자의 초기 비용을 취하고 이를 투자의 현재 가치에서 뺍니다. 그런 다음 이 숫자를 투자의 원래 비용으로 나눕니다. 이 숫자에 100을 곱하면 ROI가 백분율로 표시됩니다.
가정을 위해 원래 $100를 투자했고 이 투자의 가치는 이제 $150달러라고 가정해 보겠습니다. ROI는 150-100/100)*100으로 계산되며, 이는 50%입니다.
ROI는 투자 수익이 구체화된 후 측정하기 위한 훌륭한 도구입니다. 투자의 위험이나 가능성을 적절하게 다루지 않기 때문에 미래의 투자 결정을 자체적으로 평가하는 것만큼 좋지 않습니다. 순 현재 가치(NPV) 및 내부 수익률(IRR)을 포함한 ROI에 따라 다른 분석 도구를 사용해야 합니다.
투자 세계에서 IRR은 다양한 투자 기회를 평가할 때 더 일반적으로 사용됩니다. IRR은 순 현재 가치가 0이 되는 할인율이며 해당 투자에 대한 기대 수익률입니다. ROI와 마찬가지로 IRR이 높을수록 투자가 바람직합니다. ROI와 IRR의 주요 차이점은 IRR이 투자 시기를 고려한다는 것입니다. 이로 인해 계산하기가 더 어려워지고 투자 결정을 내리는 데 더 나은 지표가 됩니다.
NPV는 투자의 현재 기대 가치를 나타냅니다. 투자의 기대 가치를 현재 달러 가치로 할인하여 계산합니다. 즉, NPV는 미래의 금액을 획득할 때의 위험 특성을 기반으로 미래의 금액이 가치가 있는 금액입니다. NPV는 미래 현금 흐름의 현재 가치를 측정하는 반면 ROI는 주어진 투자에 대한 정적 수익을 측정합니다.