초과 수익을 계산하는 것은 보증된 국채와 같은 무위험 투자에 투자했다면 벌었을 것 이상으로 특정 투자로 얼마나 많은 돈을 벌었는지 계산하는 것을 포함합니다. 투자자는 특정 공식을 따라 자산의 수익률과 무위험 수익률 간의 차이를 파악할 수 있습니다.
무위험 보증 국채 금리에 대한 정보를 수집합니다. Yahoo Finance와 같은 사이트는 10년 또는 30년 만기 미국 재무부 채권의 보장 수익률에 대한 명확하고 접근 가능한 정보를 제공합니다.
같은 기간 동안 주식 포트폴리오에 대한 정보를 수집합니다. 여기에는 인터넷 포트폴리오 관리자에 로그온하거나 중개인에게 연락하는 것이 포함될 수 있습니다. 기간 시작 시 포트폴리오 가치와 기간 종료 시 포트폴리오 가치를 알고 싶습니다.
지정된 기간 동안 포트폴리오의 비율 증가율을 계산합니다. 예를 들어, 포트폴리오 가치가 1,000이었고 지금은 1,500이라면 성장률은 (1,500/1,000) - 1 x 100퍼센트=50퍼센트입니다.
주식 포트폴리오의 성과에서 무위험 채권의 보장된 수익률을 뺍니다. 예를 들어 무위험 채권이 7.33%를 지불하고 포트폴리오가 8.33% 증가했다면 8.33%에서 7.33%를 뺀 값을 계산하십시오.
초과 수익을 식별하십시오. 위의 경우 초과 수익은 1%입니다. 이는 귀하의 포트폴리오가 무위험 채권에 투자했을 때 얻을 수 있었던 것보다 1% 더 많은 금액을 지불했음을 의미합니다.
인덱스 펀드 대신 특정 주식에 투자하면 초과 수익을 얻을 수 있는 기회가 제공되지만 특정 주식은 무위험 보증 채권과 동일한 보안을 제공하지 않습니다. 초과 수익의 잠재적인 이점에는 상당한 위험이 따릅니다.