손익분기점 분석은 기업이 제공하는 비용을 회수할 수 있는 제품 또는 서비스의 판매량을 결정하는 방법입니다. 제품 또는 서비스. 손익분기점(BEP)을 계산하려면 고정 및 변동 비용과 해당 제품 또는 서비스의 가격을 평가해야 합니다.
파괴를 위해 판매해야 하는 수량에 도달하여 심지어 손익분기점 분석은 제품 또는 서비스 제공의 실행 가능성을 결정하는 데 도움이 됩니다. 이 정보는 새로운 벤처를 시작하거나 제품 및 서비스를 확장하려는 사람들은 물론 기존 비즈니스 수직 또는 제품군의 미래를 평가하는 사람들에게 유용합니다.
대부분의 기업의 목적이 이익을 내는 것이라고 가정하고, 손익분기점에 필요한 판매 수준(단위 또는 서비스의 양)은 위험을 최소화하는 데 도움이 됩니다. 손익분기점 분석은 월별, 분기별 또는 연간 기준으로 BEP를 나타낼 수 있습니다.
BEP를 설정하면 비즈니스 리더가 경쟁력 있고 운영을 유지하는 데 필요한 제품 또는 서비스의 가격을 책정하는 데 도움이 될 수 있습니다.
제품을 생산하거나 서비스를 제공하려면 비용이 듭니다. 비용의 일부는 고정되어 있고 비용의 다른 부분은 생산된 단위 수에 따라 변동합니다. BEP를 추정하려면 고정 및 변동 비용에 대한 정확한 정보가 필요합니다.
고정 비용은 판매량에 따라 달라지지 않으며 임대료, 공과금이 포함될 수 있습니다. , 급여 및 보험. 변동비는 판매량에 따라 변동되며 재료 및 인건비가 포함될 수 있습니다.
간단히 BEP는 총 고정 비용을 다음으로 나누어 계산합니다. 제품 또는 서비스의 단위당 가격과 비용의 차이.
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도자기 샐러드 그릇을 만드는 도예가의 예를 생각해 보십시오. 스튜디오 임대료, 유틸리티, 장비 비용 및 일반 마케팅 비용을 포함하는 월별 고정 비용이 최대 3,000달러에 이른다고 가정해 보겠습니다. 주로 점토와 노동(직원이 있는 경우)인 가변 비용은 그릇당 평균 $6입니다.
위의 공식을 사용하여 각 그릇을 $40에 판매하는 경우 BEP는 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
반올림하면 도예가는 한 달에 89그릇을 팔아야 깰 수 있습니다. 심지어 그릇의 가격과 비용을 감안할 때.
한 단위의 가격과 그것을 생산하는 데 발생하는 변동 비용의 차이를 공헌 마진이라고 합니다.
도예가의 예에서 그릇당 기부금 마진은 $34입니다. .
일반적으로 긍정적인 기여 마진이 있는 제품 또는 서비스가 비즈니스에 적합할 수 있습니다. 계속할 수 있지만 마이너스 공헌 마진을 가진 사람들은 수익성이 없을 수 있으므로 그렇지 않을 수 있습니다.
기여금 마진과 총 마진을 혼동하지 않는 것이 중요합니다(일반적으로 총 이익 마진이라고 함). 매출총이익은 판매된 상품이나 서비스를 생산하는 것과 관련된 고정 및 변동 직접 비용을 모두 고려한 후 회사가 총 판매에서 얻는 이익입니다.
총 마진이 높은 수준의 관점을 취하는 동안 수익성 측면에서 공헌 마진은 단일 단위 수준에서 재정적 생존 가능성을 결정하는 데 사용됩니다. 둘 사이의 또 다른 주요 차이점은 총 마진은 계산에 고정 비용을 고려하는 반면 공헌 마진은 변동 비용만을 기반으로 한다는 것입니다.
BEP가 결정되면 기업가는 사업 계획이 작동할 것입니다. 예를 들어, 이전의 도예가는 손익분기점 이상을 할 수 있도록 한 달에 89그릇 이상을 판매하기를 원합니다. 그들이 그것을 달성할 수 있다고 확신한다면 그들의 사업 계획은 목표를 달성할 수 있습니다.
단, 월 89그릇 판매가 현실적이지 않다면 사업 도예가가 고정 또는 변동 비용을 줄이거나 각 그릇에 부과되는 가격을 높일 수 있다면 여전히 작동할 수 있습니다. 예를 들어, 저렴한 스튜디오를 찾아 고정 비용을 2,500달러로 낮추고 마케팅 비용을 낮춘 경우 손익분기점을 위해 월 74개의 그릇만 판매하면 됩니다($2,500 / $34 =73.53, 반올림하여 74).
고정비를 2,500달러로 낮추고 변동비를 낮출 수 있다면 그릇당 $4.50로, 공헌 마진은 $35.50이 되고 BEP는 70.42로 낮아져 71로 반올림됩니다.
BEP를 사용하여 기업이 비용을 지불하는 데 필요한 것이 무엇인지 결정하는 것 외에도 특정 투자가 현명한지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이 예의 도공은 현재 전략에서 수익성이 있지만 더 많은 그릇을 판매하여 이익을 늘리려고 합니다. 이를 위해 그들은 도달 범위를 넓힐 마케팅 캠페인에 투자할 계획입니다.
도예가는 더 넓은 범위에서 얼마나 많은 그릇을 추가로 사용할 수 있는지 추정할 수 있습니다. 매달 판매하고 추가 마케팅 비용을 지불하는 데 따른 고정 비용 증가와 비교합니다. 공식은 도예가에게 캠페인을 합리적인 투자로 만들기 위해 얼마나 많은 그릇을 추가로 팔아야 하는지 알려줄 것입니다.
BEP를 사용하여 가격 인상 또는 인하 여부를 결정할 수도 있습니다. 보증. 가격 인상은 손익분기점을 위해 판매되어야 하는 그릇의 수를 줄이는 반면, 가격 하락은 손익분기점을 위해 판매되어야 하는 그릇의 수를 늘리지만 더 많은 그릇이 판매되는 결과를 초래할 수도 있습니다.
도예가가 한 달에 89그릇을 $40에 판매해야 하는 경우 손익분기점, 가격을 그릇당 30달러로 낮추면 손익분기점을 맞추려면 125개의 그릇을 팔아야 합니다(이전보다 36개 더 많음). 그러나 그릇당 가격을 45달러로 올리면 손익분기점을 맞추기 위해 그릇 77개를 팔아야 합니다. 그러나 그들은 더 낮은 가격에 더 많은 그릇을 판매할 수 있다는 것을 알게 될 수 있으므로 가격 인하가 좋은 전략이 될 수 있습니다.
투자자의 경우 손익분기점 분석은 필요한 최소 판매 금액을 보여줍니다. 회사가 손실을 방지하기 위해. 유사한 제품을 제조하거나 유사한 서비스를 제공하는 둘 이상의 회사를 분석할 때 손익분기점 분석은 한 회사가 더 낮은 생산 비용, 가격 결정력(강력한 브랜드로 인한) 또는 기타 측면에서 상당한 이점이 있는지 판단하는 데 도움이 됩니다. 손익분기점에 도달하기 위해 더 적은 수의 유닛을 판매할 수 있는 요인입니다.
매우 광범위한 해석에서 손익분기점 분석의 한 형태는 주식 및 옵션 거래의 맥락에서 적용할 수도 있습니다. 투자자는 돈을 벌거나 잃지 않는 지점을 계산할 수 있습니다.
거래 손익분기점 계산은 손절매와 타겟을 이용한 투자 전략
옵션 거래에서 콜옵션의 손익분기점은 다음과 같습니다. 투자자가 돈을 벌지도 잃지도 않은 금액은 행사 가격과 콜에 대해 지불한 프리미엄의 합과 같습니다.
예를 들어, 투자자가 XYZ를 9월 50일자로 $1.50에 매수하면 이는 행사가 $50로 9월에 만료되는 XYZ 주식에 대한 옵션 계약을 구매했으며 주당 $1.50의 프리미엄을 지불했음을 의미합니다. 이 경우 투자자는 XYZ의 주가가 $50 + $1.50 또는 $51.50일 때에도 손익분기점을 넘을 것입니다.
마찬가지로 풋옵션의 손익분기점은 스트라이크입니다. 가격에서 프리미엄을 뺀 값. 따라서 위의 예에서 투자자가 행사가 $50에 XYZ에 대한 풋옵션을 구매하고 $1.50의 프리미엄을 지불했다면 XYZ의 주가는 $50 - $1.50 또는 $48.50로 하락해야 풋옵션이 중단됩니다. 심지어.