뮤추얼 펀드는 주식, 채권 또는 기타 증권의 집합입니다. 뮤추얼 펀드를 사면 뮤추얼 펀드의 지분을 소유하게 됩니다. 각 뮤추얼 펀드 주식의 가격을 NAV 또는 순 자산 가치라고 합니다. 그것은 그것이 소유한 모든 증권의 총 가치를 뮤추얼 펀드의 주식수로 나눈 값입니다. 뮤추얼 펀드 주식은 지속적으로 거래되지만 가격은 영업일이 끝날 때마다 조정됩니다.
주식 펀드는 주식 중 하나에서 공개적으로 거래되는 기업에 중점을 둡니다. 시장 교환. 일부 뮤추얼 펀드는 회사 규모에 따라 투자합니다. 이들은 소형, 중형 또는 대형 펀드입니다.
다른 사람들은 회사 유형에 투자합니다. 성장 펀드는 빠르게 확장하는 혁신적인 기업에 중점을 둡니다. 가치 펀드는 다른 사람들이 간과했을 수 있는 회사에 초점을 맞춥니다. 마찬가지로 하이테크 펀드에는 많은 성장 기업이 있을 수 있습니다. 우량형 펀드에는 많은 가치 회사가 있습니다. 배당금을 발행하는 회사에 중점을 둔 펀드가 필요할 수 있습니다. 이들 중 다수는 또한 우량 기업 또는 가치 기업입니다.
많은 기금이 지리적 영역에 초점을 맞춥니다. 국내 펀드는 미국에 기반을 둔 기업만 매입한다. 국제 펀드는 전 세계 어디에서나 최고의 성과를 내는 국가를 선택할 수 있습니다. 프론티어 시장은 아르헨티나, 모로코, 베트남과 같은 소규모 국가를 대상으로 합니다. 이머징 마켓 펀드는 MSCI 신흥 시장 지수에서 러시아, 중국 및 기타 국가의 우수한 기업에 초점을 맞춥니다.
그렇지 않다면 주식 대신 뮤추얼 펀드에 투자해야 합니다. 각 회사의 재무제표를 조사하고 싶습니다. 뮤추얼 펀드는 또한 즉각적인 분산을 제공합니다. 이러한 이유로 뮤추얼 펀드는 개별 주식보다 덜 위험합니다. 한 회사가 파산하더라도 모든 투자를 잃지는 않습니다. 이러한 이유로 뮤추얼 펀드는 일부 위험 없이 주식 투자의 많은 이점을 제공합니다.
채권 펀드는 고정 수입이 있는 증권에 투자합니다. 2008년 금융 위기 이후 인기를 얻었습니다. 2008년 주식 시장 폭락 당시 화상을 입은 투자자들은 안전을 위해 향했습니다. 그들은 기록적인 낮은 금리에도 불구하고 채권에 매료되었습니다.
가장 안전한 것은 머니마켓 펀드입니다. 그들은 예금 증서, 단기 재무부 어음 및 기타 단기 금융 상품을 구매합니다. 그들은 매우 안전하기 때문에 가장 낮은 수익을 제공합니다. 장기 국채와 지방채를 이용하면 훨씬 더 큰 위험 없이 약간 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
회사채 펀드에서는 더 높은 수익과 더 높은 위험이 발생합니다. 가장 위험한 채권 펀드는 고수익 채권을 보유합니다. 연준이 금리를 계속 인상함에 따라 디폴트가 발생할 수 있습니다.
일부 펀드는 단기, 중기 및 장기 - 기간 채권. 단기 펀드는 더 안전하지만 수익률이 낮습니다. 장기 채권은 더 오래 보유하기 때문에 더 위험합니다. 그러나 더 높은 수익을 제공합니다.
많은 채권 펀드가 동일한 채권을 소유하고 있습니다. 한 관리자가 해당 채권을 판매하기 시작하면 다른 관리자도 똑같이 할 것입니다. 그러나 그 채권에 대한 구매자는 많지 않을 것입니다. 낮은 유동성은 가격을 더욱 낮추게 할 것입니다. 채권은 주식 및 상품과 동일한 변동성에 영향을 받습니다. 그것은 많은 자금을 파괴할 수 있는 매도를 유발할 수 있습니다. 이러한 시나리오의 예는 2014년 10월 채권 "플래시 크래시"에서 발생했습니다.
모든 뮤추얼 펀드는 능동적으로 관리되거나 수동적으로 관리됩니다. 적극적으로 관리되는 펀드에는 어떤 증권을 사고 팔지 결정하는 관리자가 있습니다. 그들은 관리자의 투자 결정을 안내하는 목표를 가지고 있습니다. 운용사는 전문 펀드 운용사가 직접 고른 투자를 선택하여 지수를 능가하려고 합니다. 결과적으로 이러한 투자 관리자에게 지불해야 하는 추가 비용으로 인해 수수료가 더 높아집니다.
인덱스 펀드는 인덱스와 일치합니다. 많은 거래가 필요하지 않기 때문에 비용이 저렴합니다. 결과적으로 이 펀드는 대공황 이후 더욱 유명해졌습니다.
뮤추얼 펀드는 분산 투자이기 때문에 개별 증권을 사는 것보다 위험이 적습니다. . 당신은 개별 주식이나 채권, 그리고 그 기초 회사에 의존하지 않습니다. 회사 중 하나가 파산하면 투자를 보호하기 위해 더 많은 주식을 소유하게 됩니다.
액티브 운용 펀드는 전문적인 주식 선택 및 포트폴리오 관리의 이점을 제공합니다. . 수천 개의 회사를 조사할 필요가 없습니다. 관리자는 각 분야의 전문가입니다. 투자하고 싶은 모든 분야의 전문가가 되는 것은 거의 불가능합니다.
하지만 뮤추얼 펀드를 조사하는 데는 여전히 많은 시간이 걸립니다. 설상가상으로 펀드 매니저가 바뀝니다. 그런 일이 발생하면 섹터가 잘 되더라도 펀드의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 관리자가 자신이 소유한 주식을 지속적으로 변경하기 때문에 중요합니다. 투자설명서를 보아도 현재 보유 주식이 반영되어 있지 않을 수 있습니다. 구체적으로 무엇을 구매하는지 모르기 때문에 관리자의 전문 지식에 의존하고 있습니다.
설명서는 과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않는다고 경고합니다. 그러나 과거의 성과는 당신이 계속해야 할 전부입니다. 과거에 시장 수익률을 능가했던 펀드가 미래에는 수익률이 저조할 가능성이 높습니다. 관리자가 바뀌면 특히 그렇습니다.
가장 큰 단점은 뮤추얼 펀드가 연간 관리비를 부과한다는 점입니다. 그것은 그들이 기초 주식보다 더 많은 비용이 들 것이라는 것을 보장합니다. 이러한 수수료는 종종 설명서의 여러 위치에 숨겨져 있습니다.
좋은 뮤추얼 펀드를 선택하려면 투자를 이해해야 합니다. 목표. 은퇴를 위해 저축하거나 비오는 날을 위해 여분의 현금을 마련하고 있습니까? 주식형 펀드는 장기 은퇴 투자에 가장 적합하고 머니 마켓 펀드는 단기 저축에 가장 적합합니다. 공인 재무설계사와 함께 일하세요. 최고의 자산 배분 및 투자 전략을 결정하는 데 도움을 줄 것입니다.
뮤추얼 펀드는 수백 개의 펀드를 보유한 수백 개의 회사에서 관리합니다. . 대부분의 회사는 군중에서 눈에 띄기 위해 특정 전략에 중점을 둡니다. 다음은 접근 방식과 함께 규모별로 상위 10대 뮤추얼 펀드 회사입니다.
뮤추얼 펀드는 미국 금융 시장의 필수 구성 요소입니다. 좋은 뮤추얼 펀드는 산업 또는 다른 부문의 실적을 반영합니다. 뮤추얼 펀드의 가치는 매일 바뀝니다. 이는 펀드 포트폴리오의 자산 가치를 보여줍니다. 경제는 훨씬 느리게 움직이기 때문에 펀드의 변동폭이 크다고 해서 항상 해당 부문이 많이 회전하는 것은 아닙니다. 그러나 뮤추얼 펀드 가격이 시간이 지남에 따라 하락한다면 뮤추얼 펀드가 추적하는 산업도 더 천천히 성장하고 있다는 것은 좋은 일입니다.
예를 들어 하이테크 주식에 중점을 둔 뮤추얼 펀드는 기술 거품이 터진 2000년 3월까지는 잘 해왔습니다. 투자자들은 첨단 기술 회사가 이익을 내지 않는다는 것을 깨닫고 주식을 팔기 시작했습니다. 결과적으로 뮤추얼 펀드는 감소했습니다. 뮤추얼 펀드와 주가가 하락하면서 하이테크 기업들은 자본화 상태를 유지할 수 없었습니다. 많은 사람들이 문을 닫았습니다. 이러한 방식으로 주식 뮤추얼 펀드와 미국 경제는 상호 연관되어 있습니다.