헤지 펀드

헤지 펀드는 정해진 구조가 없고 초과 수익을 달성하기 위해 할 수 있는 모든 방법이나 전략을 사용하여 투자하는 투자 유형입니다. 헤지 펀드는 정교하고 흔하지 않은 거래 관행으로 인해 매우 위험한 투자입니다. 헤지 펀드는 옵션이나 파생 상품에 투자하고, 레버리지를 사용하고, 국내외 통화를 공매도하거나 거래할 수도 있습니다.

투자자는 헤지펀드에 가입하기 위해 인증을 받아야 합니다. 연간 소득 $200,000 및 총 순자산 $1백만 이상과 같은 특정 금전적 요건을 충족해야 합니다.

헤지 펀드의 목표는 오직 수익을 극대화하기 위해. 뮤추얼 펀드와 같은 전통적인 투자와 달리 헤지 펀드는 절대 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 전통적인 투자는 상대적인 수익을 냅니다. 즉, 성과는 벤치마크와 비교하여 평가됩니다. 절대수익률은 시장 상황에 관계없이 연간 고정된 수익률을 목표로 합니다. 이 때문에 헤지펀드는 종종 강세장에서는 다른 투자보다 성과가 낮고 약세장에서는 더 나은 성과를 낼 수 있습니다. 헤지펀드는 일반적으로 다양한 투자를 하기 때문에 주식시장과의 상관관계가 매우 낮다. 낮은 상관 관계와 절대 수익으로 인해 헤지 펀드는 종종 고정 수입(채권) 투자의 대안으로 간주됩니다.

헤지펀드는 사기업으로 간주되어 SEC 규제를 피할 수 있습니다. 그들은 일반적으로 약 $200,000부터 시작하는 높은 최소 투자금을 가지고 있으며 특정 금액의 투자자만 펀드에 투자할 수 있습니다. 또한 적극적으로 투자자를 모집하는 것도 금지되며, 기존에 헤지펀드 운용사와 관계가 있는 투자자만 펀드에 가입할 수 있습니다.

대부분의 헤지 펀드는 일반적으로 인출 게이트와 잠금 기간을 모두 사용합니다. 락업 기간은 투자자가 펀드에 대한 초기 투자 후 출금을 위해 기다려야 하는 시간입니다. 철수 게이트 철회가 허용되는 투자 비율을 지정합니다.

헤지 펀드는 일일 가격을 알 수 없는 비유동성 및 가치 평가가 어려운 증권에 자주 투자합니다. 대부분은 월별 또는 분기별로 평가됩니다. 이러한 자산은 또한 펀드의 실제 성과를 계산하기 어렵게 만들 수 있습니다.

자금

헤지 펀드에 투자하는 또 다른 방법은 펀드를 이용하는 것입니다. 헤지 펀드는 감독하는 투자 관리자가 관리하는 직접 헤지 펀드의 집합입니다. 일반적으로 펀드에는 10~30개의 펀드가 있습니다. 투자 관리자는 자금에 대한 모든 실사 및 연구를 수행하며 일부 부담 투자자로부터. 펀드 오브 펀드(fund-of-funds)도 덜 위험합니다. 많은 펀드가 함께 모여 있기 때문에 실적이 저조하거나 하락하더라도 전체 실적은 영향을 받지 않습니다.

펀드 오브 펀드(Fund-of-funds)는 또한 기본적인 개인 투자자가 진입하기 훨씬 쉽습니다. 그들은 SEC에 등록되어 있기 때문에 최소 자산 요건이 없습니다. 이들의 최소 투자액도 보통 $20,000 ~ $30,000 정도로 비교적 낮습니다. 이 펀드는 또한 추가적인 분산을 허용합니다. 관리자는 일반적으로 헤지 펀드 투자의 추가 영역에 대한 노출을 얻기 위해 서로 보완적인 펀드를 선택합니다.

수수료

헤지 펀드에 대한 수수료는 다른 투자에 비해 상당히 높을 수 있습니다. 보통 두 가지 수수료가 부과됩니다. 하나는 총 자산을 기반으로 하며 1-3% 범위에 있을 수 있고 다른 하나는 펀드에서 얻은 모든 자본 이득을 기반으로 하며 최대 40%에 도달할 수 있는 성과 수수료입니다. 비용에 추가되는 것은 펀드에 대한 세금입니다. 헤지 펀드 매니저는 빈번하고 대량으로 거래하기 때문에 투자자가 지불하는 양도소득세가 크게 증가합니다.